2.6.3 Анализ прибыли. Факторный анализ прибыли от продажи продукции

Информационной базой экспресс-анализа финансовых результатов выступают бухгалтерский баланс (ф. № 1), отчет о прибылях и убытках (ф. № 2), учетная политика предприятия на анализируемый период, бизнес-план, информация о финансовых результатах предприятий данной отрасли (по возможности).

Прежде всего используя данные отчета о прибылях и убытках за отчетный и предыдущий годы, а также показатели бизнес-плана на отчетный год, определить изменение величины общей прибыли предприятия (совокупной прибыли).

Анализ валовой прибыли начинают с исследования ее динамики, как по общей сумме, так и в размере составляющих ее элементов. Это так называемый горизонтальный анализ. В этом случае каждая позиция отчетности сравнивается с аналогичным показателем базового периода. Затем проводят вертикальный анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли и влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.

Особое внимание уделяется тенденциям изменения выручки от продажи продукции (работ, услуг) и себестоимости выпускаемой продукции. Так, в частности необходимо изучить долю себестоимости в выручке от продажи.

Но главный аспект анализа при изучении этих статей - целесообразность увеличения коммерческих и управленческих расходов, соответ­ствие темпов роста этих расходов темпам роста объема продаж.

Важнейшей составляющей показателя прибыли предприятия является прибыль от продаж продукции. Этот показатель рассчитывается по формуле:

Р = N – S,

где N – выручка от продаж продукции (работ, услуг, без НДС, акцизов и других косвенных налогов;

S – затраты на производство продукции (работ, услуг) по полной себестоимости.

Размер прибыли от продажи, как отмечают Л.Н. Чечевицына и И.Н. Чуев, зависит:

- от методов списания безнадежных долгов;

- от принятой оценки товарно- материальных ценностей;

- от методов начисления амортизации основных средств и нематериальных активов;

- от изменения сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.

В тоже время Н.Н.Селезнева и А. Ф. Ионова все факторы, влияющие на размер прибыли разделяют на две группы:

А) факторы 1 группы:

- изменение объема реализации продукции;

- изменение объема продукции (в оценке по плановой себестоимости);

- изменение объема продукции, обусловленное изменениями в ее структуре;

Б) факторы 2 группы:

- экономия от снижения себестоимости продукции;

- экономия от снижения себестоимости продукции за счет структурных сдвигов;

- изменение издержек, связанное с динамикой цен на материалы и тарифов на услуги;

-изменение издержек, связанное с динамикой цен на материалы и тарифов на услуги;

- изменение цен на 1 рубль продукции.

Общая схема анализа прибыли от продажи представлена на рисунке 39.

Расчета влияния факторов на прибыль от продажи продукции выполним по следующему алгоритму.

Рассчитаем общее изменение прибыли (DР) от продажи продукции:

DР = Р - Р ,

где Р - прибыль отчетного года;

Р - прибыль базисного года.

Рис.39. Структурно- логическая факторная модель прибыли от продажи продукции, работ, услуг

Фактор 1. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (DР ):

DР = N - N = S p g - Sp g ,

где N = S p g - реализация в отчетном году в ценах отчетного года (p – цена изделия, g – количество изделий);

N = Sp g - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

Фактор 2. Расчет влияния на прибыль изменений объема продукции (DР ) (объема продукции в оценке по базовой себестоимости):

DР = Р k - Р = Р (k - 1),

k - коэффициент роста объема продаж в оценке по сопоставимой себестоимости

k = S /S ,

где S - фактическая себестоимость продаж продукции за отчетный год в ценах и тарифах базисного года;

S - себестоимость базисного года.

Фактор 3. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (DР ):

DР = Р (k - k ),

где k - коэффициент роста объема продаж в оценке по отпускным ценам

k = N /N ,

где N - реализация в отчетном периоде по ценам базисного года;

N - реализация в базисном году.

Фактор 4. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (DР ):

DР = S /S .

где S - себестоимость проданной продукции отчетного года в ценах и условиях базисного года;

S - фактическая себестоимость проданной продукции отчетного года.

Фактор 5. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (DР ):

DР = S *k -S .

Фактор 6. Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (DР ).

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продаж за отчетный период, что выражается следующей формулой:

DР = Р - Р = DР+DР +DР +DР +DР +DР ,

или

DР = ,

где DР – общее изменение прибыли;

Р - изменение прибыли за счет i-го фактора.

В рамках внутреннего финансового анализа при условии наличия необходимых аналитических данных бухгалтерского учета общая величина прибыли (убытка) от продаж товаров (работ, услуг) предприятия рассматривается как сумма величин прибылей (убытков) от продаж по товарным направлениям. Прибыли (убытки) от реализации по товарным направлениям выступают в качестве факторов общей прибыли (убытка) от реализации предприятия.

Прибыль от продажи однородной продукции рассчитывается по формуле:

где П - прибыль от продажи продукции;

V - объем (количество) проданной продукции;

Ц - цена продажи единицы продукции;

С - себестоимость единицы продукции.

Эту формулу используем как факторную модель для детерминирования факторного анализа.

Такой факторный анализ позволяет сопоставить прибыльность различных товарных направлений и сделать соответствующие выводы о корректировке рыночной стратегии предприятия. Лишь в исключительных, особых случаях убыточное товарное направление может финансироваться за счет прибыльных товарных направлений.

В процессе анализа финансовых результатов необходимо оценить действие операционного рычага- это количественная оценка изменения прибыли в зависимости от изменения объема реализации. Операционный рычаг показывает степень чувствительности валовой прибыли к приросту выручки от продаж.

Так же следует оценить влияние инфляционных процессов на финансовый результат от продажи продукции (работ, услуг).

Сопоставимость показателей обеспечивается путем перерасчета на индекс цен. Индекс роста цен определяется по формуле:

,

где Кi - выпуск продукции в анализируемом периоде в натуральных единицах измерения;

Цi -цена единицы продукции в анализируемом периоде;

Цо -цена единицы продукции в базисном периоде;

Следующим элементом финансовых результатов выступает валовая прибыль, которая зависит от следующих составляющих:

- размера прибыли от продажи;

- прочих доходов и расходов;

- величины процентов к получению и процентов к уплате.

При общей оценке динамики прибыли до налогообложения сравнивают ее сумму, полученную в отчетном периоде, с балансовой прибылью за соответствующий базовый период и находят абсолютное отклонение.

Источником получения прибыли наряду с продажей продукции (товаров, работ, услуг) может быть также деятельность предприятия, не связанная с продажей продукции. Это прибыль от долевого участия в совместных предприятиях; прибыль от сдачи в аренду земли и основных фондов; полученные и выплаченные пени, штрафы, неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; доходы по акциям, облигациям, депозитам; доходы и убытки от валютных операций; прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году; финансовая помощь от других организаций; убытки от стихийных бедствий и т.д.Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.

Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям и т.д.). Предприятия - держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов в процессе анализа изучается динамики дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста и снижения.

Сумма полученных дивидендов зависит от количества приобретенных акций и уровня дивиденда на одну акцию, величина которого определяется уровнем рентабельности акционерного предприятия, налоговой и амортизационной политики государства, уровнем процентной ставки за кредит и т.д. недостаточно высокий уровень квалификации экономических кадров, не владение законами рынка, неумение оценить конъектуру рыночных законов могут принести предприятию большие убытки. При оценке результатов финансовой деятельности большую пользу могут дать межхозяйственные сравнения, изучение опыта работы других предприятий на рынке ценных бумаг.

В процессе анализа определяется состав прибыли до налогообложения, ее структура, динамика и выполнение плана за анализируемы период. При изучении динамики и выполнения плана прибыли до налогообложения применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим в первом случае и сравнение фактических показателей отчетного периода с плановыми.

Н.П.Любушкин для упрощения процедуры анализа предлагает использовать следующий порядок изучения влияния факторов на прибыль:

1) оценить влияние общего объема продаж продукции и прибыли от единицы продукции на прибыль;

2) рассчитывается влияние структурных сдвигов и удельной прибыли по каждому наименованию продукции на усредненную сумму прибыли на единицу продукции;

3) рассматривается влияние цены продаж и себестоимости на прибыль от единицы продукции по каждому наименованию.

Основным аналитическим способом решения факторной модели в рассмотренном подходе служит метод абсолютных разниц.

Анализ каждого слагаемого аддитивной модели прибыли до налогообложения позволяет оценить поступления и направления использования финансовых ресурсов.

Факторы, влияющие на прибыль, могут классифицироваться по разным признакам (рис.40).

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов, их использования по времени

Факторы, влияющие на прибыль

Внешние

зависят от деятельности самого предприятия и характеризуют различные стороны работы данного коллектива

Внутренние

не зависят от деятельности самого предприятия, но некоторые из них могут оказывать существенное влияние на темпы роста прибыли и рентабельности производства.

Производственные, отражают наличие и использование основных элементов производственного процесса, участвующих в формировании прибыли - это средства труда, предметы труда и сам труд.

внепроизводственные, связаны в основном с коммерческой, природоохранной, претензионной и другими аналогичными видами деятельности предприятия

экстенсивные

интенсивные

экстенсивные

интенсивные

Рисунок 2- Экономические факторы, влияющие на величину прибыли

(изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводственное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

Конечная цель анализа состоит в том, чтобы объяснить причины изме­нения и качество чистой прибыли - источника прироста капитала и выплаты дивидендов.

Оценка качества чистой прибыли может быть выполнена с учетом группировки факторов, влияющих на ее формирование по следующим направлениям:

- анализ бухгалтерской учетной политики и оценки роли бухгалтерских методов в формировании чистой прибыли;

- анализ и оценка роли производственных факторов формирования прибыли от продаж, стабильности прибыли от продаж как главного элемента общей суммы прибыли;

- анализ и оценка состава и структуры прочих доходов, характера их формирования;

- анализ и оценка налоговой учетной политики и влияния налоговых платежей на чистую прибыль.

В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждения и сокращение убытков и потерь от прочих операций.

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду продукции. Основными их источниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т. д. (рис. 41).

Рис.41. Блок-схема источников резервов увеличения прибыли от продажи продукции

В заключение анализа прибыли и рентабельности должны быть разработаны конкретные мероприятия по освоению выявленных резервов и система осуществления мониторинга.