2.6.2 Особенности методики анализа финансовых результатов

Анализ финансовых результатов представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формирования и использования для выявления резервов с целью повышения эффективности деятельности предприятия.

Анализ подразделяется на различные направления, виды

и формы в зависимости от следующих признаков (табл.25):

Таблица 25

Виды анализа финансовых результатов

Классифика-ционный признак	Виды анализа	Характеристика
По направлениям исследования	Анализ формирования прибыли проводится в разрезе основных сфер деятельности – операционной, инвестиционной, финансовой.	Он является основной формой анализа для выявления резервов повышения суммы и уровня прибыли. Одним из его аспектов является анализ прибыли по данным бухгалтерского учета и налогооблагаемой прибыли
	Анализ распределения и использования прибыли проводится по основным направлениям ее использования.	Он призван выявить уровень потребления прибыли и ее капитализации, а также конкретные формы ее производственного потребления в инвестиционных целях.
По организации проведения	Внутренний анализ	Проводится менеджерами или собственниками предприятия с использованием всей совокупности имеющейся ин- формации. Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну
	Внешний анализ	проводится налоговыми органами, банками, страховыми компаниями по материалам публикуемой предприятием в открытой печати отчетности
По масштабам деятельности	Анализ прибыли по предприятию в целом.	В процессе этого анализа изучается формирование, распределение и использование прибыли без выделения отдельных структурных подразделений предприятия (используется в финансовом анализе)
	Анализ прибыли по структурному подразделению или центру ответственности	Применяется в управленческом учете
	Анализ прибыли по отдельным изделиям	Является дополнительным видом анализа, который может использоваться как в финансо- вом, так и в управленческом учете
По объему исследования	Полный анализ	Проводится с целью изучения всех аспектов ее формирова-ния, распределения и использования в комплексе
	Тематический анализ	Ограничивается отдельными аспектами формирования или использования прибыли
По периоду и глубине проведения	Предварительный анализ прибыли	Связан с условиями ее формирования, распределения или предстоящего исполь-зования, с условиями осущес-твления отдельных коммер-ческих сделок, финансовых или инвестиционных операций, при составлении бизнес-плана, анализ итоговой бухгалтерской отчетности в целях опреде-ления массы и нормы прибыли, рентабельности продаж и активов предприятия
	Оперативный анализ прибыли	Проводится в процессе осуществления производс-твенной, инвестиционной и финансовой деятельности с целью оперативного воздей-ствия на формирование или использование прибыли
	Последующий (углубленный) анализ прибыли	Осуществляется по результатам работы за отчетный период для наиболее полного изучения финансовых результатов в сравнении с предварительным и текущим ее анализом, выявления факторов, повлияв-ших на изменение прибыли в сравнении с бизнес-планом, показателями реализуемого ин- вестиционного проекта или предыдущим периодом, а также для контроля и последующей корректировки показателей выполняемого пред- приятием бизнес-плана
	Детализированный анализ прибыли	проводимый в разрезе изуче- ния каждого из факторов, оказывающих влияние на величину прибыли в целом по предприятию, прибыли по отдельным видам выпускаемой продукции или конкретным продажам

При проведении анализа прибыли за различные календарные годы необходимо вести расчеты в сопоставимых ценах – в ценах предыдущего или отчетного периодов.

В ходе проведения анализа используются разнообразные приемы и способы анализа, позволяющие получить количественную оценку финансовых результатов. К ним можно отнести горизонтальный и вертикальный анализ, сравнительный анализ и анализ по факторам, анализ коэффициентов рентабельности и анализ рисков, интегральный анализ и др.

К стандартным методам анализа отчетности относятся горизонталь­ный и вертикальный анализ формирования финансовых результатов, который выполняется в аналитических таблицах с помощью относи­тельных показателей динамики, показателей структуры и динамики структуры.

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках - это анализ структуры формирования финансовых результатов в сравнении с пре­дыдущим периодом. Горизонтальный анализ направлен на изучение тем­пов роста (прироста) показателей, который объясняет причины изме­нений в их структуре.

Трендовый анализ возможен при наличии сопоставимых данных за несколько лет, что предполагает длительный период функционирования организации, стабильность методов бухгалтерского учета и устоявшие­ся формы бухгалтерской отчетности, возможность учитывать влияние инфляции на бухгалтерские показатели. Данные базового года служат исходной точкой расчета и принимаются за 100%. Изменение показа­телей отчета о прибылях и убытках (объема продаж, себестоимости, раз­личных доходов и расходов, показателей финансовых результатов) рас­считывается по каждому показателю в процентах к базисному году. При изучении достаточно длительного периода данные могут быть усредненные, например рассчитаны средние показатели за каждые три года. Дру­гой подход заключается в расчете структурных показателей отчета о прибылях и убытках за ряд лет. Таким образом построенные тренды изу­чаются для выявления тенденций изменения финансовых результатов.

При построении аналитических таблиц необходимо учитывать, что объектом анализа является неоднородная совокупность - доходы и рас­ходы, прибыли и убытки, итоговый показатель - будь то прибыль до на­логообложения или чистая прибыль - формируется не только за счет выручки от продажи. Для определения итогового показателя в таблице не всегда удобно использовать объем продаж. Для изучения факторов, повлиявших на чистую прибыль в отчетном году по сравнению с пре­дыдущим, необходимо проанализировать несколько ступеней формиро­вания финансовых результатов. Поэтому представляется целесообраз­ным представить данные о формировании финансовых результатов в нескольких таблицах, количество и содержание которых определяются содержанием бухгалтерского отчета о прибылях и убытках.

Обычно в таблицах сочетаются абсолютные значения анализируемых показателей, по которым рассчитываются отклонения, данные о струк­туре совокупности показателей и ее изменении, относительные показа­тели динамики показателей финансовых результатов.

Анализ отчета о прибылях и убытках предполагает последовательное изучение всех статей отчета (рис.38).

Анализ отчета о прибылях и убытках

Блок 1

Экспресс- анализ (чтение) данных отчета, их взаимоувязка с другими формами отчетности

Блок 4

Структурно- динамический анализ расходов

Блок 10

Факторный анализ рентабельности

Рис.38. Блок- схема анализа доходов, расходов и прибыли

организации

А. Д. Шеремет предлагает проводить анализ прибыли и рентабельности продукции в следующей последовательности:

1. Формируется ряд показателей, в которых проявляются финансовые результаты организации». При этом выделяются такие показатели, как валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток от продаж и прочей деятельности, прибыль

(убыток) до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль), при-

быль (убыток) от обычной деятельности, чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода).

2. Анализ на предварительном этапе проводится как по абсолютным показателям прибыли, так и по ее относительным показателям, например по отношению прибыли к выручке от продажи – по рентабельности продаж.

3. Углубленный анализ осуществляется путем исследования влияния на величину прибыли и рентабельность продаж различных факторов, которые подразделяются на группу внешних и группу внутренних факторов.

4. Затем анализируется влияние инфляции на финансовые результаты от продаж продукции.

5. Изучается качество прибыли – обобщенная характеристика

структуры источников формирования прибыли.

6. Проводится анализ рентабельности активов предприятия.

7. Осуществляется маржинальный анализ прибыли.

Г. В. Савицкая выделяет три взаимосвязанных области анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, это:

• собственно анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

• анализ прибыли и рентабельности по международным стандартам;

• анализ использования прибыли предприятия

В общем, анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:

• изучение изменений каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным (горизонтальный анализ);

• структурный анализ соответствующих статей (в процентах);

• изучение динамики изменения показателей за ряд периодов (кварталов, лет) - трендовый анализ;

• исследование влияния отдельных факторов на прибыль (факторный анализ).