- •А.Ф. Гойко, а.Л. Скрипник, ю.В. Четверіков, н.Б. Сердюченко гроші та кредит
- •Модуль I. Гроші як економічна категорія. Грошові системи, закономірності їх функціонування
- •1. Сутність грошей, їх функції. Історичний розвиток грошей
- •1.1. Сутність та причини появи грошей, їх роль в економіці. Функції грошей, їх реалізація в Україні
- •1.2. Еволюція форм грошей. Історичні типи грошових систем
- •2. Еволюційна.
- •1.3. Властивості грошей
- •4. Відносна невідтворюваність.
- •Контрольні запитання
- •2. Грошова система
- •2.1. Сутність та склад грошової системи, її основні параметри. Правові засади функціонування грошової системи України
- •4. Форми та методи емісії грошей.
- •6. Порядок здійснення економічними суб'єктами усіх видів операцій з готівковими та безготівковими грошима, в тому числі – зовнішньоекономічних.
- •7. Вимоги щодо порядку створення, методів та принципів діяльності фінансово-кредитних установ, за посередництва яких здійснюється грошовий обіг (провідну роль серед яких відіграють банки).
- •2.2. Сутність та форми грошових реформ
- •1. Створення нової грошової системи.
- •2. Часткова перебудова грошової системи.
- •3. Стабілізація грошового обороту.
- •Контрольні запитання
- •3. Сутність, форми та основні закономірності грошового обороту
- •3.1. Сутність та форми грошового обороту. Модель грошового обороту в країні. Ефективність грошового обороту та фактори, що її визначають
- •1. Потоки від держави до інших економічних суб’єктів.
- •2. Зовнішньоекономічні грошові потоки.
- •1. Експорт товарів.
- •2. Створення додаткового державного попиту за рахунок додаткової емісії та зовнішніх державних запозичень.
- •3. Отримання додаткового попиту за рахунок кредитування.
- •4. Створення додаткового попиту населення за рахунок його додаткових доходів від фінансового ринку.
- •3.2. Закономірності грошового обороту
- •3.3. Сутність та структура фінансового ринку, його роль в грошовому обороті
- •Контрольні запитання
- •4. Організація грошового обороту в країні
- •4.1. Сутність та форми емісії, їх недоліки та переваги
- •Бюджетна емісія.
- •2. Фінансова емісія.
- •3. Кредитна емісія.
- •Кількість грошей в обороті (і відповідно на інфляцію та валютний курс).
- •Відсотки за кредитами і депозитами комерційних банків.
- •1. Механізм грошового обороту країни з низькою ставкою (на прикладі Японії).
- •2. Механізм грошового обороту країни з високою ставкою (на прикладі Австралії).
- •4.2. Організація безготівкового грошового обороту
- •1. Рахунок «лоро».
- •2. Рахунок «ностро».
- •1. Поштові платіжні системи.
- •2. Міжбанківські платіжні системи.
- •1. Відсутність необхідності відкривати і обслуговувати сотні кореспондентських рахунків з партнерами.
- •2. Можливість здійснювати перекази практично в усі країни світу.
- •3. Висока швидкість переказу коштів.
- •1. MoneyGram.
- •2. UniStream.
- •3. Платіжні системи в мережі Інтернет.
- •1. WebMoney.
- •3. PayPal.
- •4. Системи, що передбачають використання платіжних карток.
- •3. Платіжна вимога-доручення.
- •4. Вексель.
- •4.3. Організація готівкового грошового обороту
- •Контрольні запитання
- •5. Інфляція та антиінфляційна політика
- •5.1. Сутність, види та причини інфляції
- •1. Інфляція попиту.
- •2. Інфляція витрат.
- •Вичерпування ресурсів чи обмеження їх виробництва.
- •Зміна масштабів виробництва.
- •Зміна податків та дотацій.
- •Зміна валютних курсів, завдяки чому дорожчає імпортна сировина.
- •4. Структурна інфляція.
- •1. За темпами:
- •2. За прогнозованістю:
- •3. За збалансованістю:
- •1. Випереджувальне підвищення цін виробниками.
- •2. Інфляційні очікування населення.
- •5.2. Антиінфляційна політика держави
- •1. Зменшення реальних доходів населення (і відповідно – зниження його життєвого рівня).
- •3. Зниження кредитної та інвестиційної активності.
- •5.3. Інфляція в Україні
- •Контрольні запитання
- •6. Світовий грошовий оборот
- •6.1. Сутність світового грошового обороту, його національне та міжнародне регулювання. Міжнародні валютно-кредитні організації, їх співробітництво з Україною
- •1. Банк міжнародних розрахунків (бмр).
- •2. Міжнародний валютний фонд (мвф)
- •3. Світовий банк та його підрозділи.
- •6.2. Валютна система: сутність та види. Валютні курси; фактори, що їх визначають
- •1. Система фіксованих валютних курсів.
- •Система плаваючих валютних курсів.
- •3. Комбінована система валютних курсів.
- •1. Співвідношення темпів інфляції в двох країнах.
- •2. Стан платіжного балансу.
- •3. Ступінь використання певної валюти у міжнародних розрахунках.
- •4. Ступінь довіри до валюти на національному й світовому ринках.
- •5. Очікування змін валютних курсів.
- •1. Відсоток, який нараховують банки на рахунки у відповідній валюті.
- •2. Зміна вартості валюти на Форексі за певний період.
- •1. Процентний диференціал вказує на різницю в дохідності і ризикованості валют.
- •2. Процентний диференціал є основою для здійснення спекулятивних угод Carry Trade.
- •6.3. Валютні союзи: стан та перспективи розвитку
- •5. Південноафриканський ранд.
- •1. Невідповідність рівня розвитку цих країн.
- •2. Величезна кількість доларів сша в світі.
- •3. Величезний державний борг сша.
- •Контрольні запитання
- •Модуль 2. Фінансова система україни, її основні складові
- •7. Загальна характеристика фінансової системи україни
- •7.1. Банківська система як ключовий елемент фінансової системи України
- •1. Збільшення кількості діючих банків.
- •2. Зростання частки іноземного капіталу в банківській системі України.
- •3. Зростання капіталізації (тобто розміру капіталу) банків.
- •1. Розмір банку.
- •2. Батьківщина капіталу.
- •3. Депозитний портфель.
- •4. Кредитний портфель.
- •7.2. Суть, функції та види небанківських фінансових установ. Стан та перспективи розвитку небанківських фінансових установ в Україні та світі
- •1. Низький рівень доходів населення.
- •2. Недовіра до страхових компаній.
- •3. Відсутність культури страхування життя у населення України.
- •4. Непрогнозованість комерційних ризиків.
- •Контрольні запитання
- •8. Центральні банки в сучасній економіці
- •8.1. Сутність центральних банків, їх походження та роль в економіці
- •8.2. Структура, функції та механізм функціонування Національного банку України
- •8.3. Грошово-кредитна політика держави. Методи стабілізації грошового обороту
- •1. Зміна кількості грошей в обороті.
- •1.1. Зменшення кількості грошей в обороті.
- •1.2. Кількісне пом’якшення.
- •2. Зміна масштабу цін.
- •2. Зміна валютних курсів.
- •8.4. Регулювання нбу діяльності комерційних банків
- •1. Адміністративне регулювання:
- •2. Індикативне регулювання:
- •Контрольні запитання
- •9. Сутність та механізм функціонування комерційних банків
- •9.1. Порядок створення, структура та механізм діяльності комерційних банків
- •9.2. Основні типи банківських операцій, порядок їх здійснення
- •3. Комісійні операції.
- •Контрольні запитання
- •Модуль 3. Механізм функціонування фінансового ринку
- •10. Ринок позичкових капіталів
- •10.1. Сутність та основні характеристики кредиту, його роль в економіці. Фактори, які визначають вартість кредитів
- •1. Кредити фізичним особам.
- •2. Кредити юридичним особам:
- •2. Факторинговий кредит (факторинг).
- •3. Лізинговий кредит.
- •10.2. Механізм функціонування ринку позичкових капіталів
- •1. Ринок короткострокових кредитів («ринок грошей»).
- •2. Ринок середньо- та довгострокових кредитів («ринок капіталів»).
- •1. Ринок депозитів.
- •2. Ринок кредитів.
- •1. Зміна попиту підприємств на кредити.
- •2. Зміна пропозиції депозитів з боку населення.
- •10.3. Ринок позичкових капіталів України
- •Контрольні запитання
- •11. Ринок цінних паперів
- •11.1. Сутність та види серійних цінних паперів, порядок їх емісії та обігу
- •11.2. Біржовий та позабіржовий продаж цінних паперів. Механізм функціонування фондової біржі
- •11.3. Фондові індекси: сутність, види та методи розрахунку
- •11.4. Фондовий ринок України: стан та перспективи розвитку
- •Контрольні запитання
- •12. Кредитні рейтинги
- •12.1. Сутність кредитних рейтингів, їх основні види. Провідні рейтингові агенції світу. Рейтингові шкали
- •1. Рейтинг емітента.
- •2. Рейтинг боргових зобов'язань (облігацій).
- •3. Суверенний кредитний рейтинг.
- •1. Moody's.
- •2. Standard & Poor's.
- •3. Fitch Ratings.
- •1. Міжнародні кредитні рейтинги.
- •Міжнародна рейтингова шкала боргових зобов’язань агенції Moody’s
- •2. Національні кредитні рейтинги.
- •1. Кредитна оцінка.
- •3. Очікуваний кредитний рейтинг.
- •4. Приватний (непублічний) кредитний рейтинг.
- •12.2. Процес рейтингування, його вплив на компанію, яка рейтингується
- •1. Укладання угоди з емітентом.
- •2. Аналіз інформації, отриманої від замовника, і підготовка робочого варіанта рейтингового звіту.
- •2. Фінансові посередники (інвестиційні та трастові компанії).
- •3. Емітенти облігацій.
- •4. Компанії та фінансові інститути.
- •12.3. Особливості рейтингування фінансових компаній
- •1. Внутрішня кредитоспроможність банку.
- •2. Фактори підтримки.
- •3. Стрес-фактори.
- •Кредитні рейтинги фінансових компаній
- •12.4. Рейтингова діяльність в Україні
- •1. Ра «Кредит-рейтинг».
- •2. Ра «Експерт-рейтинг».
- •3. Ра «ibi-Rating».
- •Контрольні запитання
- •13. Ринок товарних ф’ючерсів
- •13.1. Сутність товарних ф’ючерсів, механізм торгівлі ними. Основні види продовольчих і непродовольчих ф’ючерсів
- •1. Обсяг проданого товару.
- •2. Алюміній.
- •1. Мазут.
- •2. Бензин.
- •3. Природний газ.
- •1. Перехідні запаси (обсяг запасів сільськогосподарського товару наприкінці торговельного року).
- •2. Очікувана урожайність (для рослинних товарів).
- •3. Взаємозв’язок між споживанням різних сільськогосподарських товарів.
- •4. Конкуренція з іншими сільськогосподарськими товарами.
- •5. Державна та міжнародна політика стосовно сільського господарства.
- •6. Погодні умови.
- •13.2. Ринок нафтових ф’ючерсів
- •13.3. Ф’ючерсний ринок дорогоцінних металів
- •1. Золото.
- •3. Платина.
- •4. Палладій.
- •Контрольні запитання
- •14. Валютний ринок
- •14.1. Механізм функціонування світового валютного ринку «Форекс»
- •2. Опціон «Call».
- •14.2. Фундаментальний аналіз валютних курсів
- •1. Показники інфляції.
- •1. Виступи посадових осіб політичної влади та керівництва центральних банків.
- •2. Дані по товарних та фондових ринках.
- •3. Ціни на товарні ф’ючерси.
- •4. Результати планових політичних подій.
- •5. Звіти про прибутки провідних світових компаній.
- •6. Зміна кредитних рейтингів країн світу та провідних компаній певних країн.
- •1. Відкриття торговельних сесій.
- •2. «Тонкий» ринок.
- •3. Фіксація прибутку.
- •14.3. Технічний аналіз валютних курсів
- •1. Графічний аналіз:
- •2. Математичний аналіз:
- •1. Тенденція скоріше збережеться, ніж зміниться (тобто вона є «другом» трейдерів).
- •2. Трейдери по-різному реагують на тенденцію, тому вона має 3 фази:
- •3. Кожен ринок має 3 тенденції:
- •Контрольні запитання
- •Історичний розвиток грошей на Україні
- •Тестові завдання з дисципліни «Гроші та кредит»
- •Предметний покажчик основних термінів та ключових слів
- •Список рекомендованої літератури Основна
- •Додаткова
- •Гроші та кредит
Додаткова
Про банки і банківську діяльність: [Закон України] // [Електрон. ресурс]. – Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua].
Про Національний банк України: [Закон України] // [Електрон. ресурс]. – Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua].
Про платіжні системи та переказ грошей в Україні: [Закон України] // [Електрон. ресурс]. – Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua].
Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг: [Закон України] // [Електрон. ресурс]. – Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua].
Про цінні папери і фондовий ринок: [Закон України] // ВВР 2006, N 31, ст. 268.
Про систему валютного регулювання і валютного контролю: декрет Кабінету Міністрів України // [Електрон. ресурс]. – Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua].
Положення про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків [Текст]: затв. постановою правління НБУ від 6 липня 2000 року № 279 // [Електрон. ресурс]. – Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua].
Положення про порядок створення і державної реєстрації банків, відкриття їх філій, представництв, відділень: затв. постановою правління НБУ від 31.08.2001 N 375 // [Електрон. ресурс]. – Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua].
Положення про ведення касових операцій у національній валюті в Україні: затв. постановою правління НБУ від 15.12.2004 N 637 // [Електрон. ресурс]. – Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua].
Положення про порядок здійснення банками операцій з векселями в національній валюті на території України: затв. постановою правління НБУ 16.12.2002 N 508 // [Електрон. ресурс]. – Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua].
Інструкція про безготівкові розрахунки в України в національній валюті: затв. постановою правління НБУ 21.01.2004 N 22 // [Електрон. ресурс]. – Режим доступу: http://zakon1.rada.gov.ua].
Абрамова М.А. Финансы и кредит: учеб. пособие / М.А. Абрамова, Л.С. Александрова. – М.: Юриспруденция, 2003. – 448 с.
Адамик Б.П. Національний банк і грошово-кредитна політика: навч. посіб. / Б.П. Адамик. – Тернопіль: Карт-бланш, 2002. – 278 с.
Ахвледиани Ю.Т. Страхование: учебник / Ю.Т. Ахвледиани, В.В. Шахова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 511 с.
Балабанов И.Т. Страхование: учебник / И.Т. Балабанов. – СПб: Питер, 2002. – 250 с.
Балабанова И.Т. Банки и банковское дело: учеб. пособие / И.Т. Балабанова. – СПб.: Питер, 2005. – 253 с.
Белоглазова Г.Н. Банковское дело: учеб. пособие / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроликовецкая. – СПб.: Питер, 2002. – 376 с.
Батяева Т.А. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие / Т.А. Батяева. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 303 с.
Боринець С.Я. Міжнародні валютно-фінансові відносини: підручник / С.Я. Боринець. – К.: Знання, 2001. – 305 с.
Бурлак Г.Н. Техника валютных операцій: учеб. пособие / Г.Н. Бурлак, О.И. Кузнецова. – М.: ЮНИТИ, 2002. – 37 с.
Боровков В.А. Основы теории финансов и кредита / В.А. Боровкова, В.А. Боровков, С.В. Мурашов. – СПб.: Питер, 2004. – 224 с.
Васюренко О.В. Банківські операції: навч. посіб. / О.В. Васюренко. – К: Знання, 2004. – 324 с.
Галанова В.А. Рынок ценных бумаг: учебник / В.А. Галанова, А.И. Басова. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 448 с.
Галапуп Н.Д. Банківська справа: навч. посіб. / Н.Д. Галапуп. – Тернопіль: Карт-бланш, 2001. – 314 с.
Гвозденко А.А. Основы страхования: учебник / А.А. Гвозденко. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 320 с.
Дворніков М.Є. Міжнародні валютно-фінансові та кредитні відносини: навч. посіб. / М.Є. Дворніков. – Вінниця: ВДТУ, 2002. – 148 с.
Денисенко М.П. Грошово-кредитна діяльність банків: навч. посіб. / М.П. Денисенко, В.Г. Кабанов, Л.М. Худолій. – К.: Вид-во Європ. ун-ту, 2003. – 305 с.
Дзюблюк О.В. Організація грошово-кредитних відносин суспільства в умовах ринкового регулювання економіки / О.В. Дзюблюк. – К.: Поліграф-книга, 2000. – 512 с.
Жарковская Е.П. Банковское дело: учебник / Е.П. Жарковская. – М.: Омега-Л, 2005. – 452 с.
Зубченко Л.А. Кооперативные банки и сберегательные кассы: европейские перспективы / Л.А. Зубченко // Банки: Мировой опыт. – 2002. – № 1. – с. 28-32.
Иванов А.Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. / А.Н. Иванов. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 173 с.
Ивасенко А.Г. Рынок ценных бумаг. Инструменты и механизмы функционирования: учеб. пособие / А.Г. Ивасенко. – М.: КНОРУС, 2005. – 272 с.
Ильин А.Е. Практикум по рынку ценных бумаг: учеб. пособие / А.Е. Ильин. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 207 с.
Капитан М. Паевые фонды: современный подход к управлению деньгами / М. Капитан. – СПб.: Питер, 2005. – 236 с.
Клименко Т.В. Банківська система України і напрями її розвитку / Т.В. Клименко // Фінанси України. – 2002. – № 4 – с. 104–111.
Коваленко М.А. Операції сучасного комерційного банку: навч. посіб. / М.А. Коваленко, В.М. Білінкіс, Л.Є. Сухомлин. – Херсон: Олді-плюс, 2004. – 472 с.
Ковбасюк Ю. Стратегічні пріоритети діяльності Світового банку в Україні / Ю. Ковбасюк // Економіка України. – 2003. – №2. – С 13-17.
Ковбасюк Ю. Участь європейського банку реконструкції і розвитку в реформуванні економіки України / Ю. Ковбасюк // Економіка України. – 2002. – №4. – С. 17-21.
Колосова В. Стратегія допомоги Світового банку / В. Колосова // Фінанси України. – 2004. – №7. – С. 36-46.
Коцовська Р. Операції комерційних банків / Р. Коцовська, В. Ричаківська, Г. Табачук, Я. Гудзевич, М. Вознюк. – Львів: ЛБІ НБУ, 2001. – 516 с.
Кузьмін В.В. Історія грошей: навч. посіб. / В.В. Кузьмін. – К.: ЦУЛ, 2006. – 176 с.
Куликов А.А. Форекс для начинающих. Справочник биржевого спекулянта / А.А. Куликов. – СПб.: Питер, 2005. – 360 с.
Лаврушин О.И. Банковское дело: учеб. / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева. – М.: КНОРУС, 2005. – 768 с.
Лагутін В.Д. Кредитування: теорія і практика: навч. посіб. / В.Д. Лагутін. – К.: Знання, 2000. – 215 с.
Любунь Б.П. Національний банк України: Основні функції, грошово-кредитна політика, регулювання банківської діяльності: навч. посіб. / Б.П. Любунь, В.С. Любунь, І.В. Іванець. – К.: ЦУЛ, 2004. – 351 с.
Маслова С.О. Фінансовий ринок: навч. посіб. / С.О. Маслова, О.А. Опалов. – К: Каравела; Львів: Новий Світ, 2002. – 304 с.
Мельник О.С. Страхование. Просто о сложном / О.С. Мельник. – М.: Реглант, 2005. – 80 с.
Мендрул О.Г. Фондовий ринок: операції з цінними паперами: навч. посіб. / О.Г. Мендрул, І.А. Павленко. – К.: КНЕУ, 2000. – 156 с.
Мороз А.М. Банківські операції: підручник / А.М. Мороз, М.І. Савлук, М.Ф. Пуховкіна. – К.: КНЕУ, 2002. – 476 с.
Мороз А.М. Центральний банк та грошово-кредитна політика: підручник / А.М. Мороз, М.Ф. Пуховкіної. – К.: КНЕУ, 2005. – 565 с.
Найдьонов В. До питання рівняння обміну та монетарної теорії / В. Найдьонов // Економіка України. – 2003. – №9. – С. 23-29.
Попов К.А. Современная структура мирового финансового рынка / К.А. Попов. – М.: МАКС Пресс, 2005. – 60 с.
Пуховкіна М.Ф. Центральний банк і грошово-кредитна політика: навч.-метод. посіб. для самост. вивч. дисципліни / М.Ф. Пуховкіна, Т.П. Остапишин, В.С. Білошапка. – К.: КНЕУ, 2003. – 180 с.
Руденко Л.В. Міжнародні кредитно-розрахункові і валютні операції: підручник / Л.В. Руденко. – К.: ЦУЛ, 2003. – 616 с.
Савлук М.І. Міжнародні розрахунки та валютні операції: навч. посіб. / М.І. Савлук. – К.: КНЕУ, 2002. – 392 с.
Скибенко С.Т. Банківські операції: навч. посіб / С.Т. Скибенко, С.П. Халява, Л.О. Цвєткова. – К.: Укоопосвіта, 2002. – 240 с.
Тиркало О.І. Банківська справа: навч. посібник / О.І. Тиркало. – Тернопіль: Карт-бланш, 2001. – 314 с.
Трифонов С.В. Україна і МВФ: шляхи подальшої співпраці С.В. Трифонов // Фінанси України. – 2002. – №9. – С. 113-117.
Фролов С.М. Банківська справа: навч. посіб. / С.М. Фролов, М.А. Деркач. – Суми: СумДУ, 2001. – 206 с.
Хмыз О.В. Особенности индивидуального фондирования пенсий (на примере США) / О.В. Хмыз // Финансы. – 2005. – № 9. – С. 68-72.
Ходаківська В.П. Ринок фінансових послуг: теорія і практика: навч. посіб. / В.П. Ходаківська, В. В. Бєляєва. – К.: ЦУЛ, 2002. – 616 с.
Шамова І.В. Грошово-кредитні системи зарубіжних країн: навч. посіб. / І.В. Шамова. – К.: КНЕУ, 2001. – 194 с.
Шпиг Ф.І. Управління ліквідністю грошового ринку у розвинутих країнах / Ф.І. Шпиг // Актуальні проблеми економіки. – 2003. – № 1. – С. 33–37.
ЗМІСТ
ВСТУП 3
МОДУЛЬ I. ГРОШІ ЯК ЕКОНОМІЧНА КАТЕГОРІЯ. ГРОШОВІ СИСТЕМИ, ЗАКОНОМІРНОСТІ ЇХ ФУНКЦІОНУВАННЯ 5
1. СУТНІСТЬ ГРОШЕЙ, ЇХ ФУНКЦІЇ. ІСТОРИЧНИЙ РОЗВИТОК ГРОШЕЙ 5
1.1. Сутність та причини появи грошей, їх роль в економіці. Функції грошей, їх реалізація в Україні 5
1.2. Еволюція форм грошей. Історичні типи грошових систем 7
1.3. Властивості грошей 20
Контрольні запитання 25
2. ГРОШОВА СИСТЕМА 26
2.1. Сутність та склад грошової системи, її основні параметри. Правові засади функціонування грошової системи України 26
2.2. Сутність та форми грошових реформ 31
Контрольні запитання 35
3. СУТНІСТЬ, ФОРМИ ТА ОСНОВНІ ЗАКОНОМІРНОСТІ ГРОШОВОГО ОБОРОТУ 36
3.1. Сутність та форми грошового обороту. Модель грошового обороту в країні. Ефективність грошового обороту та фактори, що її визначають 36
3.2. Закономірності грошового обороту 42
3.3. Сутність та структура фінансового ринку, його роль в грошовому обороті 45
Контрольні запитання 48
4. ОРГАНІЗАЦІЯ ГРОШОВОГО ОБОРОТУ В КРАЇНІ 49
4.1. Сутність та форми емісії, їх недоліки та переваги 49
4.2. Організація безготівкового грошового обороту 54
4.3. Організація готівкового грошового обороту 62
Контрольні запитання 65
5. ІНФЛЯЦІЯ ТА АНТИІНФЛЯЦІЙНА ПОЛІТИКА 66
5.1. Сутність, види та причини інфляції 66
5.2. Антиінфляційна політика держави 70
5.3. Інфляція в Україні 73
Контрольні запитання 74
6. СВІТОВИЙ ГРОШОВИЙ ОБОРОТ 75
6.1. Сутність світового грошового обороту, його національне та міжнародне регулювання. Міжнародні валютно-кредитні організації, їх співробітництво з Україною 75
6.2. Валютна система: сутність та види. Валютні курси; фактори, що їх визначають 79
6.3. Валютні союзи: стан та перспективи розвитку 87
Контрольні запитання 93
МОДУЛЬ 2. ФІНАНСОВА СИСТЕМА УКРАЇНИ, ЇЇ ОСНОВНІ СКЛАДОВІ 94
7. ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА ФІНАНСОВОЇ СИСТЕМИ УКРАЇНИ 94
7.1. Банківська система як ключовий елемент фінансової системи України 94
7.2. Суть, функції та види небанківських фінансових установ. Стан та перспективи розвитку небанківських фінансових установ в Україні та світі 98
Контрольні запитання 111
8. ЦЕНТРАЛЬНІ БАНКИ В СУЧАСНІЙ ЕКОНОМІЦІ 112
8.1. Сутність центральних банків, їх походження та роль в економіці 112
8.2. Структура, функції та механізм функціонування Національного банку України 114
8.3. Грошово-кредитна політика держави. Методи стабілізації грошового обороту 117
8.4. Регулювання НБУ діяльності комерційних банків 121
Контрольні запитання 123
9. СУТНІСТЬ ТА МЕХАНІЗМ ФУНКЦІОНУВАННЯ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ 124
9.1. Порядок створення, структура та механізм діяльності комерційних банків 124
9.2. Основні типи банківських операцій, порядок їх здійснення 125
Контрольні запитання 128
МОДУЛЬ 3. МЕХАНІЗМ ФУНКЦІОНУВАННЯ ФІНАНСОВОГО РИНКУ 129
10. РИНОК ПОЗИЧКОВИХ КАПІТАЛІВ 129
10.1. Сутність та основні характеристики кредиту, його роль в економіці. Фактори, які визначають вартість кредитів 129
10.2. Механізм функціонування ринку позичкових капіталів 136
10.3. Ринок позичкових капіталів України 140
Контрольні запитання 144
11. РИНОК ЦІННИХ ПАПЕРІВ 145
11.1. Сутність та види серійних цінних паперів, порядок їх емісії та обігу 145
11.2. Біржовий та позабіржовий продаж цінних паперів. Механізм функціонування фондової біржі 146
11.3. Фондові індекси: сутність, види та методи розрахунку 150
11.4. Фондовий ринок України: стан та перспективи розвитку 158
12. КРЕДИТНІ РЕЙТИНГИ 161
12.1. Сутність кредитних рейтингів, їх основні види. Провідні рейтингові агенції світу. Рейтингові шкали 161
12.2. Процес рейтингування, його вплив на компанію, яка рейтингується 166
12.3. Особливості рейтингування фінансових компаній 170
12.4. Рейтингова діяльність в Україні 172
Контрольні запитання 175
13. РИНОК ТОВАРНИХ Ф’ЮЧЕРСІВ 176
13.1. Сутність товарних ф’ючерсів, механізм торгівлі ними. Основні види продовольчих і непродовольчих ф’ючерсів 176
13.2. Ринок нафтових ф’ючерсів 184
13.3. Ф’ючерсний ринок дорогоцінних металів 188
Контрольні запитання 190
14. ВАЛЮТНИЙ РИНОК 191
14.1. Механізм функціонування світового валютного ринку «Форекс» 191
14.2. Фундаментальний аналіз валютних курсів 195
14.3. Технічний аналіз валютних курсів 201
Контрольні запитання 206
Додаток 208
Тестові завдання з дисципліни «Гроші та кредит» 215
Предметний покажчик основних термінів та ключових слів 228
Список рекомендованої літератури 236
ДЛЯ НОТАТОК
Навчальне видання
Гойко Анатолій Францевич
Скрипник Андрій Леонідович
Четверіков Юрій Васильович
Сердюченко Наталія Борисівна