Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
грошы та кредит друк.doc
Скачиваний:
0
Добавлен:
01.05.2025
Размер:
2.05 Mб
Скачать

12.3. Особливості рейтингування фінансових компаній

Фінансові компанії, на відміну від інших, мають свої особливості рейтингування. Так, крім індивідуальних рейтингів, їм привласнюються рейтинги підтримки, що оцінюють вірогідність виникнення у них значних фінансових труднощів, які приведуть до потреби в отриманні підтримки і вірогідність отримання зовнішньої підтримки в такій ситуації. Привласнюються фінансові рейтинги комерційним банкам та страховим компаніям.

Аналогічно до рейтингів інших типів, фінансові рейтинги враховують не тільки поточний стан, але і ризики та перспективи фінансової компанії. Так, відповідно до методики російської РА «Експерт РА», присвоєння рейтингів кредитоспроможності банку включає аналіз трьох блоків:

1. Внутрішня кредитоспроможність банку.

Оцінюється за трьома параметрами: ринкові позиції, фінансовий аналіз і керування, ризик-менеджмент.

Блок «ринкові позиції банку» містить у собі аналіз історії й репутації банку, його спеціалізації, географії діяльності, конкурентного становища. Блок «фінансовий аналіз» містить у собі аналіз достатності й структури капіталу банку, якості активів, якості залучених коштів, прибутковості операцій, ліквідності банку й валютних і забалансових ризиків. Блок «керування й ризик-менеджмент» містить у собі аналіз якості процедур корпоративного керування, організації бізнес-процесів, інформаційної прозорості банку й керування ризиками.

2. Фактори підтримки.

Фактори можливої підтримки банку визначаються як зважена сума оцінок двох блоків: підтримка власників банку та підтримка державними органами.

3. Стрес-фактори.

Це негативні фактори, здатні вплинути на рівень кредитоспроможності банку в середньостроковій перспективі. Включають перш за все можливий негативний вплив власників, ризики регулювання й нагляду.

Загальновизнана рейтингова шкала для фінансових організацій наведена в табл. 3.

Таблиця 3

Кредитні рейтинги фінансових компаній

Клас рейтингу

Зміст

A

Фінансові компанії, що мають рейтинг A, характеризуються високою самостійною фінансовою стійкістю та високою імовірністю виконання усіх зобов’язань (як поточних, так і майбутніх). Зазвичай такий рейтинг отримують компанії, що мають максимально міцні ринкові позиції і сильні фінансові показники, а також діють в абсолютно передбаченому і стабільному середовищі. За несприятливого стану зовнішнього середовища очікується повне виконання зобов’язань

B

Фінансові компанії, що мають рейтинг B, характеризуються достатньою самостійною фінансовою стійкістю та високою імовірністю виконання поточних зобов’язань (стосовно майбутніх такої впевненості немає). Зазвичай такий рейтинг отримують компанії, що мають високооцінювані міцні ринкові позиції, хороші фінансові показники та діють в передбаченому і стабільному середовищі. За несприятливого стану зовнішнього середовища очікується часткове виконання зобов’язань

Закінчення табл. 3

Клас рейтингу

Зміст

C

Фінансові компанії, що мають рейтинг С, характеризуються низькою самостійною фінансовою стійкістю та високою імовірністю погашення лише частини поточних зобов’язань. Зазвичай такий рейтинг отримують компанії, що мають достатньо обмежені, проте, хороші ринкові позиції. Ці компанії демонструють або задовільні фінансові показники, діючи в передбаченому і стабільному середовищі, або хороші фінансові показники, діючи в менш передбаченому та менш стабільному середовищі. За несприятливого стану зовнішнього середовища очікується невиконання зобов’язань

D

Фінансові компанії, що мають рейтинг D, мають обмежену самостійну фінансову стійкість і потребують зовнішньої підтримки, а також можливо фінансової санації або запровадження тимчасової адміністрації. Ці компанії мають слабкі ринкові позиції та надзвичайно непередбачуване або нестабільне середовище, в якому вони працюють. Існує значна імовірність банкрутства у випадку несприятливого стану зовнішнього середовища та складностей з отриманням підтримки

E

Фінансові компанії, що мають рейтинг E, знаходяться в стадії банкрутства, відкликання ліцензії або ліквідації. Виконання частини зобов’язань можливе у процесі вказаних процедур.

Для формування проміжних категорій рейтингам можуть додаватись модифікатор «+» або «++», а у окремих рейтингових агенцій модифікатор «-».