3. Учет опционов и фьючерских контрактов.

Фьючерсы представляют собой стандартизи­рованные договоры на продажу оговоренных активов, называемых базовыми, с поставкой их на определенную дату в будущем по фиксированной при совершении сделки цене. Фьючерс приобре­тается обыкновенно не с намерением его исполнения, а для игры на колебания курсов, связанных с изменением цен на базовые ак­тивы.

Поскольку производные финансовые инструменты, к которым относятся фьючерсы, в бухгалтерском учете не включаются в со­став финансовых вложений, они не образуют самостоятельного финансового актива и на счетах отражаются только операции, связанные с расчетами по ним. Для ведения операций на рынке фьючерсов администрация предприятия самостоятельно или через своего брокера перечисляет на биржу гарантийное обеспечение для покрытия возможных убытков от операций со фьючерсами. Перевод обеспечения отражается записью с кредита счета 51 «Рас­четные счета» в дебет счета 76-7 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Гарантийное обеспечение».

Котировочная стоимость фьючерсов постоянно изменяется, но поскольку сами они в учете не отражаются, то и курсовые разни­цы по ним проводятся только по закрытии позиции, т. е. после продажи или исполнения договора. Однако изменение курса фью­черсов сопровождается получением или уплатой вариационной маржи — денежного эквивалента курсовой разницы. Поскольку результат от операций с фьючерсами отражается только при за­крытии позиции, перевод денег на биржу для покрытия отрица­тельной вариационной маржи относится в дебет счета 97 «Расходы будущих периодов», субсчет «Вариационная маржа» с кредита сче­та 51 «Расчетные счета». При непокрытии предприятием вариаци­онной маржи она удерживается из гарантийного обеспечения, что на основании авизо отражается по дебету счета 97 «Расходы буду­щих периодов» с кредита счета 76-7 «Расчеты с разными дебитора­ми и кредиторами», субсчет «Гарантийное обеспечение». Положи­тельная вариационная маржа зачисляется на счет предприятия — владельца открытой позиции, который отражает ее как доходы бу­дущих периодов по дебету счета 51 «Расчетные счета» и кредиту счета 98 «Доходы будущих периодов». В момент закрытия позиции вариационная маржа, учтенная на результатах будущих отчетных периодов, списывается на финансовый результат в дебет счета 91-2 «Прочие расходы» с кредита счета 97 «Расходы будущих пе­риодов» и в дебет счета 98 «Доходы будущих периодов» с кредита счета 92-1 «Прочие доходы». Расходы по уплате комиссионных вознаграждений, вступительных взносов относятся на управленче­ские расходы в дебет счета 26 «Общехозяйственные расходы».

Поскольку сами фьючерсы на балансе не учитываются, но ко­лебания их курса приносят организации выгоду или убыток, целесообразно вести их забалансовый учет, предусмотрев для этого специальный счет «Открытые позиции».

Опционы представляют собой стандартизиро­ванные договоры, по которым покупатель приобретает право, но не обязанность купить (опцион CALL) или продать (опцион PUT) базовый актив по фиксированной при совершении сделки цене.

Опционы как вид производных финансовых инструментов в состав финансовых вложений не включаются. По счетам Главной книги по ним проводятся только расчеты, подобно порядку, принятому для фьючерсов. Покупатель опциона при­обретает не сам товар, а только право совершить с ним сделку купли-продажи по определенной цене, которое он может пере­продать. Так как само право в учете не отражается, то расходы на приобретение опциона относятся на расходы будущих пе­риодов с кредита счета 51 «Расчетные счета» в дебет счета 97 «Расходы будущих периодов», субсчет «Опционы». При пере­продаже опциона выручка от его реализации относится на до­ходы записью по дебету счета 51 «Расчетные счета» с кредита счета 91-1 «Прочие доходы», ранее учтенные расходы по при­обретению списываются с кредита счета 97 «Расчеты будущих периодов» в дебет счета 91-2 «Прочие расходы». Если опцион используется его покупателем для совершения сделки с базо­вым активом, то расходы на приобретение опциона относятся на увеличение себестоимости купленных или проданных средств записью по дебету счетов активов или счета 44 «Расхо­ды на продажу» с кредита счета 97 «Расходы будущих перио­дов». Опционы на валюту, стоимость которых не включается в оценку приобретенной валюты, списывают на расходы. Неис­пользованные опционы по истечении срока списываются на убытки в дебет счета 91-2 «Прочие расходы» с кредита счета 97 «Расходы будущих периодов».

Продавец опциона принимает на себя обязательства по заклю­чению договора купли-продажи по фиксированной цене. Выру­ченные от продажи средства он не обязан возвращать в зависимо­сти от того, воспользуется ли покупатель опционом или нет. По­этому он сразу относит их на доходы по дебету счета 51 «Расчетные счета» с кредита счета 91-1 «Прочие доходы».

Учет опционов ведется на специальном забалансовом счете.