2.1.5. Лизинг основных фондов

Лизинг – долгосрочная аренда машин и оборудования, при которой одно юридическое лицо (лизингодатель) приобретает в собственность за собственные или заемные средства объект лизинга и передает его другому субъекту хозяйствования (лизингополучателю) на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа. Лизинг – слово английского происхождения и в дословном переводе означает «арендовать» или «брать в аренду». Но это не просто аренда. Для понимания сущности лизинга и его черт, достаточных для выделения его из числа специфических видов аренды (или кредита), необходимо рассмотреть во времени путь от инициативы будущего лизингополучателя до последнего платежа, уплаченного им за пользование оборудованием. Техника лизинговых операций представлена на рис. 2.1.1.

плата за оборудование

Лизингодатель

Производитель

заявка на оборудование

арендные

заявка на платежи

о

Лизингополучатель

борудование оборудование

Рис. 2.1.1. Техника лизинговых операций

Лизингодатель – предприятие, организация, выступающая в качестве покупателя объекта лизинга и затем в роли арендодателя этого объекта.

Лизингополучатель – предприятие, организация или частное лицо, получающее и использующее материальные ценности в течение определенного периода (он же пользователь).

Объектом лизинга может выступать движимое и недвижимое имущество, относящееся по установленной классификации к основным фондам и являющееся собственностью лизингодателя в течение договора лизинга.

Рассмотрим несколько признаков классификации лизинга.

В зависимости от условий возмещения лизингодателю лизингополучателем затрат и перехода права собственности на объект лизинга от лизингодателя к лизингополучателю лизинг подразделяется на:

• финансовый, при котором лизинговые платежи в течение действия договора аренды лизинга, заключенного на срок не менее одного года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75 % его амортизируемой стоимости независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта лизингополучателем, его возвратом или продолжением договора лизинга на других условиях;

• оперативный, при котором лизинговые платежи в течение действия договора лизинга возмещает лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75 % его амортизируемой стоимости; по истечении срока договора лизинга лизингополучатель возвращает лизингодателю объект лизинга, в результате чего он может передаваться в лизинг многократно.

В зависимости от состава сторон лизинг подразделяется на:

• международный, при котором хотя бы одна из сторон договора лизинга не является резидентом страны;

• внутренний,, при котором все стороны договора лизинга являются резидентами одной страны.

Расчеты по лизинговым платежам осуществляются в денежной и (или) натуральной и других формах, не запрещенных законодательством, их величина относится на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя.

Существуют следующие недостатки лизинга:

• пользователь теряет на повышении остаточной стоимости объекта из-за инфляции;

• научно-технический прогресс ведет к устареванию используемого имущества, в то время как лизинговые платежи не прекращаются до окончания контракта;

• стоимость лизинга может быть больше соответствующей ссуды, поскольку риск устаревания оборудования лежит на лизингодателе, что требует повышения комиссионных для компенсации;

• увеличивается сложность организации сделки.

Наряду с недостатками лизинг обладает и рядом преимуществ. В таблице 2.1.3 представлены преимущества лизинга для продавца имущества.

Феномен лизинга заключается в том, что уже к началу 80-х годов 20-го века он рассматривался не просто как долгосрочная аренда, а как новая, нетрадиционная, специфическая, дополнительная система перспективного финансирования, в которой задействованы арендные отношения, элементом кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и прочие финансовые механизмы.

Таблица 2.1.3