2.2 Финансовое состояние ооо «Ак Барс Агро» Арского района рт

В условиях рыночных отношений большую роль играет анализ финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности (прежде всего, перед своими работниками, банком, финансовыми органами и кредиторами).

Финансовое состояние предприятия определяется способностью погасить свои долги и обязательства.

Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность. Финансовое состояние предприятия – комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуют показатели ликвидности и финансовой устойчивости.

• Анализ ликвидности баланса

Позволяет оценить платежеспособность предприятия, его возможность расплачиваться по долгам за счет ликвидных активов. При анализе ликвидности составляется и анализируется баланс ликвидности. Активы предприятия делятся на 4 группы (тыс. руб):

1. А₁ - наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (если они ликвидные);

2. А₂ - быстрореализуемые (дебиторская задолженность);

3. А₃ - медленно реализуемые (запасы и   долгосрочные финансовые вложения, кроме вложений в уставные капиталы);

4. А₄ – труднореализуемые (все остальные).

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности в сравнении активов с обязанностями по пассивам, сгруппированным по срокам их погашения и расположенными по возрастанию сроков. Источником исходной информации для расчета показателей, характеризующих ликвидность баланса, служит бухгалтерская отчетность форма № 1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение А). В табл. 2.2.1 приведены результаты расчетов.

Таблица 2.2.1 - Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Ак Барс Агро» Арского района РТ, 2011 год, тыс.руб

Актив	на начало	на конец	Пассив	на начало	на конец	Платежные излишки, недостатки ( +, - )
						на начало	на конец
А1	2264	48835	П1	70185	17631	-67921	-12858
А2	101336	101143	П2	193145	61693	-91809	39450
А3	261681	252863	П3	610322	934054	-348641	-681191
А4	507922	1794511	П4	-449	1183974	508371	610537
Баланс	873203	2197352	-	873203	2197352	-	-

По данным табл. 2.2.1 следует, что баланс ликвиден т.к. итог баланса: А=П. Однако, баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, из – за несоответствия следующим требованиям, а именно: , , .

Далее следует рассмотреть такие показатели как: ТЛ (текущая ликвидность) и ПЛ (перспективную ликвидность).

Текущая ликвидность (ТЛ) свидетельствует о платежеспособности (+) и не платежеспособности (-) предприятия на период времени.

ТЛ=

Соответственно, расчет ТЛ выглядит следующим образом:

ТЛ =103600-263330=-159730тыс.руб; ТЛ =149978-79324=70654тыс.руб; таким образом, данные свидетельствуют, что на начало предприятие находилось в не платежеспособном состоянии, однако на конец года это состояние стабилизировалось.

Перспективная ликвидность (ПЛ) – прогноз платежеспособности на основании будущих поступлений и платежей.

ПЛ=

Таким образом, ПЛ =261681-610322=-348641 тыс. руб; ПЛ =252863-934054=-681191тыс. руб; полученные данные свидетельствуют о отрицательном прогнозе платежеспособности .

• Анализ и оценка платежеспособности и финансовых коэффициентов

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности. Для анализа платежеспособности предприятия ООО «Ак Барс Агро» рассмотрим рассчитанные финансовые показатели, представленные в табл. 2.2.2. По рассчитанным данным, которые приведены в табл. 2.2.2 следует, что предприятие ООО «Ак Барс Агро» Арского района РТ – находится в состоянии не платежеспособности, это характеризует показатель общей платежеспособности , следующим финансовым коэффициентом является – коэффициент абсолютной ликвидности . Он менее интересен т.к. за период 2011 года не достиг уровня нормального ограничения. Коэффициент критической оценки , имеет вполне отличный результат, что отражает потенциал достижения желаемого уровня. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. За период 2011 года данный показатель соответствует оптимальному значению. Это главный показатель платежеспособности. Так как значение коэффициента текущей ликвидности в 2011 году превышает единицу, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников. Коэффициент текущей ликвидности (L₄) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса. Таким образом, можно сделать вывод о том, что в 2011 году бухгалтерский баланс оптимизировал показатели и в данный период является весьма удовлетворительным.

Таблица 2.2.2 - Финансовые коэффициенты платежеспособности ООО «Ак Барс Агро» Арского района РТ, 2011 год

Показатель	Норма ограничения	На начало	На конец	Отклонение (+,-)
-общий показатель платежеспособности		0,376	0,533	0,157
-коэффициент абсолютной ликвидности		0,009	0,616	0,607
-коэффициент критической оценки		0,393	1,891	1,498
-коэффициент текущей ликвидности		1,4	3,1	1,7
-коэффициент маневренности функционального капитала	чем меньше-лучше	2,7	0,8	-1,9
-доля оборотных средств		0,4	0,2	-0,2
-коэффициент обеспеченности собственными средствами		1,4	1,5	0,1

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с использованием как коэффициентов, рассчитанных по пассиву баланса, так и коэффициентов, отражающих взаимосвязь между источниками формирования средств предприятия и структурой вложений.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия – система показателей характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиции степени финансовой стабильности. Рассмотрим состояние коэффициентов финансовой устойчивости изучаемого предприятия в табл. 2.2.3.

Таблица 2.2.3 - Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Ак Барс Агро» Арского района РТ, 2011 год

Показатель	Норма ограничения	На начало	На конец	Отклонение (+,-)
-коэффициент капитализации		-1945,8	0,9	1946,7
-коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования		-1,4	-1,5	-0,1
-коэффициент финансовой независимости		-0,0005	0,5	0,5005
-коэффициент финансирования		-0,0005	1,2	1,2005
-коэффициент финансовой устойчивости		0,7	0,9	0,2

По данным табл. 2.2.3 следует, к примеру, коэффициент капитализации подтверждает вывод о возрастании удельного веса собственного капитала. В данном случае это свидетельствует о том, что на конец периода 2011 года заемные средства превышали собственные на 0,9 раза. Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования характеризует недостаток собственного капитала, на это также указывает отрицательная величина коэффициента. Коэффициент финансовой устойчивости позволяет сделать вывод об улучшении финансовой ситуации в рассматриваемом предприятии. Так данные за период 2011 года свидетельствуют об определенной степени независимости от кредиторов. В частности, коэффициент автономии показывает, что доля собственных источников финансирования возросла на 0,5005 раз, данный рост характеризует снижение зависимости от привлеченных средств.

• Анализ достаточности источника финансирования для формирования запаса

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запаса, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запаса.

Общая величина запасов (ЗП) отражается в строке 210 актива баланса, таким образом, общая величина запаса предприятия ООО «Ак Барс Агро» на начало года составляла: 232409 тыс. руб, на конец: 252863 тыс. руб, изменение 20454 тыс.руб.

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы = (стр. 490 - стр. 190)

Следовательно:

1. СОС =-449-507922=-508371(тыс.руб.),

2. СОС =1183974-1794511=-610537 (тыс.руб.), изменение -102166 тыс.руб.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (СДИ):

СДИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) - Внеоборотные активы = (стр. 490 + стр. 590) - стр. 190

Таким образом:

1.СДИ =-449+610322-507922=101951(тыс.руб.),

2.СДИ =1183974+844334-1794511=233797(тыс.руб.),

изменение 131846 тыс.руб.

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ):

ОИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) - Внеоборотные активы = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190

Следовательно:

1.ОИ =101951+193145=295096(тыс.руб.),

2.ОИ =233797+61693=295490 (тыс.руб.), изменение 394 руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

- Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

СОС = СОС – ЗП = (стр. 490 - стр. 190) - стр. 210, таким образом:

1. СОС =-740780 (тыс.руб.), 2. СОС =-863400 (тыс.руб.), изменение будет равно -1604180 (тыс.руб.).

- Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

СДИ = СДИ – ЗП = (стр. 490 + стр. 590 - стр. 190) - стр. 210

1. СДИ = -130458 (тыс.руб.), 2. СДИ = -19066 (тыс.руб.), изменение будет равно -149524 (тыс.руб.).

- Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов:

ОИ= ОИ – ЗП= (стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190) - стр. 210

1. ОИ =62687 (тыс.руб.), 2. ОИ =42627 (тыс.руб.), изменение будет равно -20080 (тыс.руб.).

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:

1) Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

СОС > 0; ± СДИ > 0; ОИ > 0;

т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: S(Ф) = {1, 1, 1};

2) Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

СОС < 0; СДИ > 0; ОИ > 0; S(Ф) = {0, 1, 1};

3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

СОС < 0; СДИ < 0; ОИ > 0; S(Ф) = {0, 0, 1};

4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е.

S(Ф) = {0, 0, 0};

Рассмотрим показатели по типам финансовых ситуаций в приведенной ниже табл. 2.2.4.

Таблица 2.2.4 - Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатель	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
СОС = СОС – ЗП	СОС >0	СОС<0	СОС <0	СОС <0
СДИ = СДИ– ЗП	СДИ >0	СДИ >0	СДИ <0	СДИ<0
ОИ = ОИ – ЗП	ОИ >0	ОИ >0	ОИ >0	ОИ <0

Рассчитанные все выше показатели внесены в табл.2.2.5, рассмотрим полученные данные:

Таблица 2.2.5 - Тип финансового состояния ООО «Ак Барс Агро» Арского района РТ, 2011 год, тыс.руб

Показатели	2011 год
Общая величина запасов (ЗП)	20454
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-102166
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запаса (СДИ)	131846
Общая величина основных источников формирования запаса (ОИ)	394
СОС	-1604180
СДИ	-149524
ОИ	-20080
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S (Ф)

По данным табл. 2.2.5 следует, что в предприятии ООО «Ак Барс Агро» Арского района РТ наблюдается кризисное состояние на весь период 2011 года.

В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, хотя в данной ситуации.