Цена(дата_согл;дата_вступл_в_силу;ставка;доход;погашение;частота;базис)
Здесь:
Дата_согл — дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
Дата_вступл_в_силу — срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
Ставка — годовая процентная ставка для купонов по ценным бумагам.
Доход — годовой доход по ценным бумагам.
Погашение — выкупная стоимость ценных бумаг за 100 рублей номинальной стоимости.
Частота — количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота равна 1; для полугодовых — 2; для ежеквартальных — 4.
Базис — используемый способ вычисления дня.
Базис |
Способ вычисления дня |
0 или опущен |
Американский (NASD) 30/360 |
1 |
Фактический/фактический |
2 |
Фактический/360 |
3 |
Фактический/365 |
4 |
Европейский 30/360 |
Замечания
В Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательности номеров, что позволяет выполнять над ними вычисления. По умолчанию день 1 января 1900 г. имеет номер 1, а 1 января 2008 — 39 448, так как интервал между этими датами составляет 39 448. В Microsoft Excel для компьютеров Макинтош по умолчанию используется другая система дат.
Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой расчета — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., то есть через 30 лет после даты выпуска.
Дата_согл, дата_вступл_в_силу, частота и базис усекаются до целых.
Если дата_согл или дата_вступл_в_силу не является допустимой датой, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЗНАЧ!.
Если доход < 0 или ставка < 0, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
Если погашение ≤ 0, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
Если частота — любое число отличное от 1, 2 или 4, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
Если базис < 0 или базис > 4, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
Если дата_согл ≥ дата_вступл_в_силу, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
где:
DSC = количество дней от даты расчета до даты следующего купона.
E = количество дней в периоде купона, на который приходится дата расчета.
N = количество оплачиваемых купонов между датой соглашения и датой расчета.
A = количество дней от начала периода купона до даты соглашения.
Пример 7
Создайте таблицу 7
Дата соглашения |
15 февраля 2008 г. |
Дата вступления в силу |
15 ноября 2017 г. |
Процент полугодового купона |
5,75% |
Процентный доход |
6,50% |
Выкупная стоимость |
100р. |
Частота полугодовая (см. выше) |
2 |
Базис 30/360 (см. выше) |
0 |
2. Выделите для вставки функции ячейку, щелкнув на ней мышью.
3. Выберите функцию - пункт Цена.
4. см. пример действий для функции АМОРУВ.