2.3 Анализ ликвидности баланса и платёжеспособности предприятия
Платёжеспособность предприятия можно проверить с помощью анализа ликвидности баланса путём составления уплотнённого баланса (таблица 5).
Таблица 5 – Уплотнённый баланс ликвидности
Показатели |
Строки баланса |
Абсолютное значение, тыс. руб. |
|
начало года |
конец года |
||
Актив |
|
|
|
А1 |
250+260 |
|
|
А2 |
215+240 |
|
|
А3 |
210-215-216+230 |
|
|
А4 |
110+120+130+140+216 |
|
|
Пассив |
|
|
|
П1 |
620+660 |
|
|
П2 |
610 |
|
|
П3 |
590 |
|
|
П4 |
490+640+650 |
|
|
Платёжный излишек (недостаток) |
|
|
|
А1-П1 |
|
|
|
А2-П2 |
|
|
|
А3-П3 |
|
|
|
А4-П4 |
|
|
|
Абсолютный показатель текущей ликвидности |
|
|
|
(А1+А2)-(П1+П2) |
|
|
|
По данным таблицы необходимо определить платёжный излишек или недостаток наблюдается у анализируемого предприятия, какие неравенства не выдерживаются.
Ликвидность баланса также необходимо оценить при помощи системы коэффициентов представленной в таблице 6.
Таблица 6 – Коэффициенты платёжеспособности (ликвидности)
Наименование коэффициента |
Формула расчёта |
Нормативные ограничения |
1. Коэффициент текущей платёжеспособности |
|
≥2 |
2. Коэффициент промежуточной платёжеспособности |
|
≥1,5 |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
≥0,2÷0,5 |
Коэффициент ликвидности нужно рассчитать на начало и на конец года. По рассчитанным данным требуется:
оценить уровень коэффициентов, объяснив возможные причины отклонений от нормативов;
оценить динамику коэффициентов с учетом их взаимосвязи;
привести примеры мероприятий, способствующих повышению ликвидности баланса.
2.4 Оценка кредитоспособности и риска банкротства
Оценка кредитоспособности и риска банкротства предприятия проводится на основании шести показателей финансовой устойчивости и ликвидности.
На основании критериев оценки (таблица 7) необходимо определить рейтинг показателей и класс предприятия (таблица 8) и результаты представить в виде таблицы 9.
Таблица 7 - Критерии оценки показателей финансовой устойчивости и ликвидности
Показатели финансового состояния |
Рейтинг показа-теля |
Критерий |
Условия снижения критерия |
|
Высший |
Низший |
|||
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) |
20 б |
0,5 и выше 20 б |
менее 0,1 0 б |
За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с нормативным значением 0,5 снимается по 4 б |
2. Коэффициент промежуточной платёжеспособности (К2) |
18 б |
1,5 и выше 18 б |
менее 1 0 б |
За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с нормативным значением 1,5 снимается по 3 б |
3. Коэффициент текущей платежеспособности (ликвидности) (К3) |
16,5 б |
2 и выше 16,5 б |
менее 1 0 б |
За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с нормативным значением 2 снимается по 1,5 б |
4. Коэффициент автономии (К4) |
17 б |
0,6 и выше 17 б |
менее 0,4 0 б |
За каждый 0,01 пункта снижения по сравнению с нормативным значением 0,6 снимается по 0,8 б |
5. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками (К5) |
15 б |
0,5 и выше 15 б |
менее 0,1 0 б |
За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с нормативным значением 0,5 снимается по 3 б |
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (К6) |
13,5 б |
1 и выше 13,5 б |
менее 0,5 0 б |
За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с нормативным значением 1 снимается по 2,5 б |
Таблица 8 - Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния
Показатели финансового состояния |
Границы классов согласно критериям |
|||||
1 класс |
2 класс |
3 класс |
4 класс |
5 класс |
6 класс |
|
К1 |
≥0,5 – 20б |
≥0,4 – 16б |
≥0,3 – 12б |
≥0,2 – 8б |
≥0,1 – 4б |
<1 – 0б |
К2 |
≥1,5 – 18б |
≥1,4 – 15б |
≥1,3 – 12б |
1,2 ÷ 1,1 9 ÷ 6 б |
≥1 – 3б |
<1 – 0б |
К3 |
≥2 – 16,5б |
1,9 ÷ 1,7 15 ÷ 12 б |
1,6 ÷ 1,4 10,5 ÷ 7,5 б |
1,3 ÷ 1,1 6 ÷ 3 б |
≥1 – 1,5б |
<1 – 0б |
К4 |
≥0,6 – 17б |
0,59 ÷ 0,54 16,2 ÷12,2 б |
0,53 ÷0,43 11,4 ÷3,4 б |
0,42 ÷ 0,41 2,6 ÷ 1,8 б |
≥0,4 – 1б |
<0,4 – 0б |
К5 |
≥0,5 – 15б |
≥0,4 – 12б |
≥0,3 – 9б |
≥0,2 – 6б |
≥0,1 – 3б |
<0,1 – 0б |
К6 |
≥1 – 13,5б |
≥0,9 – 11б |
≥0,8 – 8,5б |
0,7 ÷ 0,6 6 ÷ 3,5 б |
≥0,5 – 1б |
<0,5 – 0б |
Минимальное значение границы финансового состояния |
≥100 |
100-63,4 |
63,4-41,6 |
41,6-14 |
≥14 |
- |
Таблица 9 – Комплексная оценка финансового состояния
Показатели финансового состояния |
Значение |
Рейтинг, балл |
Класс |
|||
начало года |
конец года |
начало года |
конец года |
начало года |
конец года |
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
|
|
|
|
|
2. Коэффициент промежуточной платёжеспособности |
|
|
|
|
|
|
3. Коэффициент текущей платежеспособности (ликвидности) |
|
|
|
|
|
|
4. Коэффициент автономии |
|
|
|
|
|
|
5. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками |
|
|
|
|
|
|
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками |
|
|
|
|
|
|
Итого |
- |
- |
|
|
|
|
На основании данных таблицы необходимо сделать вывод о том, к какому классу относится предприятие, какие факторы оказали наибольшее влияние на сложившуюся ситуацию.
В заключение анализа финансового состояния нужно систематизировать и связать воедино выводы по каждому этапу, сделать качественную характеристику финансового состояния за отчетный период, оценить возможности его улучшения.