2.3.Техніко-економічне обґрунтування

Розділ 1. Основна ідея проекту.

Ідея проекту обумовлена ініціативою ЗАТ СП «Теріхем-Луцьк» у зв’язку з прагненням одержати переваги у своїй галузі над конкурентами є використання нових можливостей, а саме: зведення до мінімуму браку на виробництві, збільшення обсягів реалізації для отримання прибутку за рахунок додаткового випуску продукції, що допоможе підприємству зайняти лідируючі позиції на ринку виробництва поліпропіленової плівки в Україні та за її межами.

Мета проекту – збільшення частки ринку за рахунок додаткового випуску продукції, підвищення ефективності виробництва шляхом переробки бракованої продукції та відходів виробництва, а також підняти рівень економіки в регіоні.

Цілі проекту:

7. створення технологічної лінії по переробці відходів та вторинної сировини;

8. підвищення ефективності використання трудового, технічного та виробничого потенціалу підприємства;

9. забезпечення виробництва продукції, яка відповідає вимогам державних стандартів та сертифікатам відповідності;

10. чітке планування здійснення проекту;

11. керівництво фінансовими ресурсами які надходять від реалізації проекту;

12. створення системи управління виробництвом продукції проекту.

Розділ 2. Аналіз ринку та стратегій маркетингу.

Основними споживачами продукції є промислові підприємства та організації, а також існують державні замовлення, особливо на виробництво пластмасових труб. На даний момент ЗАТ СП «Теріхем-Луцьк» має таких споживачів своєї продукції як: ВАТ «Електротермомертія», ДКП «Фотоконтакт», СП «Київзахід», СП ТзОВ «Mavisem – Україна».

На ВАТ ЕТМ на даний момент використовуються такі форми продажу:

• оптова торгівля;

• згідно контракту;

• на замовлення;

Розподіл продукції СП ЗАТ „Теріхем-Луцьк" проводить наступними методами:

• прямий - підприємство безпосередньо реалізує продукцію покупцям через власний магазин;

• через посередника - збут через незалежних посередників.

Збут продукції відбувається як на вітчизняному так і на міжнародному ринках. Підприємство експортує продукцію до Словаччини, Росії, Білорусі, Казахстану, Швейцарії, Фінляндії, Литви.

Також підприємство виготовляє конденсаторну поліпропіленову плівку під замовлення споживачам з таких країн як: Індія, Австралія, Італія, Чехія, Німеччина, Угорщина, Польща.

Аналіз структури збуту ЗАТ СП «Теріхем-Луцьк» відображає рис 2.3.1

Рис 2.3.1 Аналіз структури збуту ЗАТ СП «Теріхем-Луцьк»

За весь період своєї діяльності підприємство досягло значних результатів. Вся виготовлена конденсаторна плівка відвантажується на експорт. Частка експорту власної продукції складає близько 65% від загальних обсягів реалізації.

Стратегія проекту. Потужності проекту не дозволяють охопити весь сегмент ринку, тому задля найбільшої ефективності проекту необхідно обрати стратегію орієнтації на обмежене коло споживачів (фокусування, “зроблено саме для вас”). Це дасть можливість виготовляти найбільш якісну продукцію, яка буде відповідати вимогам споживачів. Дана стратегія прив’язує замовників до підприємства, але має і негативні сторони, адже існує можливість появи нового потужного конкурента, який витіснить підприємство з ринку.

Підприємство налагоджує комерційні зв’язки по ринках збуту на Україні.

Для ефективного просування товару на ринок підприємство використовує створення переконання споживачів у перевагах властивостей товару фірми; нагадування про товар; формування іміджу.

Маркетинговий відділ здійснює систему організації діяльності суб'єктів виробничої сфери, що сприяє оптимізації функціонального з'єднання виробничих цілей і поточних потреб інонаціональних споживачів, стикуванню приватних інтересів у всіх сферах економічного життя - виробничого, посередницького, споживчого аспектах. Іншими словами, відділ маркетингу являє собою важливу умову встановлення діючого зворотного зв'язку між попитом та пропозицією, що є своєрідним гарантом того що виготовлена продукція, пройшовши всі етапи виробничого процесу, знайде свій шлях до кінцевого споживача. Маркетингова діяльність, як відомо, передбачає дослідження ринку, вирішення питань товарної політики, управління процесами товарного руху - збуту продукції, ціноутворення, комунікації фірми та інше.

Сектор маркетингу як ведуча служба підприємства вивчає кон’юнктуру світових товарних ринків, приймає участь у визначенні цін на експортну продукцію, в розробці і здійсненні рекламних заходів, аналізі конкурентів, можливостей руху товару тощо.

Внутрішньофірмова система маркетингу на підприємстві пройшла певний шлях розвитку від простого відділу збуту до надзвичайно важливої сфери діяльності фірми.

Служба маркетингу підпорядковується безпосередньо директорові підприємства, що забезпечує незалежність її положення стосовно інших підрозділів й об'єктивну оцінку можливостей підприємства при розробці його маркетингової політики. У своїй діяльності служба маркетингу взаємодіє з підрозділами підприємства, що беруть участь у досягненні його комерційних цілей.

Розділ 3. Сировина та комплектуючі матеріали.

Для переробки поліпропіленових відходів основним видом ресурсів, які будуть задіяні у виробничому процесі - відходи від виробництва поліпропіленових плівок (розсипи), а також обрізки промислові.

Для ефективної реалізації даного проекту необхідно використовувати в середньому близько 490-500т відходів, оскільки максимальна пропускна здатність установки становить 1100тон на рік, це дасть змогу ефективно використовувати обладнання. Решта відходів, що не буде перероблятися буде реалізована по ціні 2500грн за 1 тону.

Перелік обладнання, яке буде використовуватись у переробці сировини наведено у таблиці 2.3.1

Таблиця 2.3.1

Перелік необхідного обладнання

Назва обладнання (функції)	Кількість шт..	Вартість обладнання грн..
Обладнання для дроблення виробів	1	60000
Обладнання для мийки ПП відходів	1	42500
Обладнання для сушіння ПП відходів	1	42500
Обладнання для перетворення ПП суміші у блоки	2	100000

З даних таблиці можна зробити висновок, витрати на основне обладнання будуть складати 245тис.грн., в дану суму також включене навчання персоналу для роботи на даному обладнанні, а також доставка, встановлення та налагодження обладнання.

Схематично лінія по переробці відходів зображена на рисунку 2.3.2

Рис. 2.3.2 Схематичне зображення лінії по переробці поліпропіленових відходів.

Основним ресурсом, що буде використовуватись у переробці сировини є власна сировина – відходи виробництва.

Вартість додаткового обладнання подана у таблиці 2.3.2

Таблиця 2.3.2

Вартість додаткового обладнання

Вид обладнання	Кількість	Вартість
Спецодяг	12	840
Піддони	5	750
Ємності для первинної сировини	25	6250
Ємності для вторинної сировини (готової продукції)	25	6250
Інші інструменти		5200
Всього		19290

Додаткове обладнання слід закупити на перший рік реалізації проекту, оскільки є тенденція до збільшення цін на дані інструменти з можливою подальшою заміною піддонів, ємностей для первинної сировини, ємностей для вторинної сировини (готової продукції) та інших інструментів через 5 років. Заміну спецодягу слід проводити щорічно.

Розділ 4. Місце розташування та навколишнє середовище

Процес переробки відходів здійснюється на території підприємства, тобто фірми, яка реалізує даний проект.

Виробнича дільниця представляє собою цегляне приміщення площею 12х60 кв.м. (720кв.м.). Це є вільною виробничою площею, в середині якої розміщена безпосередньо технологічна лінія, відведена територія для складування сировини та комплектуючих, а також є окреме прощення для зберігання готової продукції. Витрати на складське господарство практично відсутні, оскільки замовники продукції забирають її практично відразу після виготовлення партій товару.

Розділ 5. Інженерна частина проекту та технології.

Протягом 2007-2009 років ЗАТ СП «Теріхем-Луцьк» реалізовувало продукцію у наступному обсязі:

Асортимент продукції		Кількість						Ціна							Відхилення 2009/2008
Лінія BRUKNER															абс			відн.
		2007		2008		2009			2007		2008		2009
Плівка пакувальна марочна	КХ/Е		156128,51		691356,8		1656420			10,67		13,55		15,01			965063,2			139,59
	KXPW		151152,1		7148,5		127			11,46		15,09		15,41			-7021,5			-98,22
	LST		59,6		17314		44			8,33		10,06		34,59			-17270			-99,75
Плівка тютюнова марочна	AVT		565315,16		1079453		912851			20,74		21,47		29,29			-166602			-15,43
	KXT		37806,003		80419		75214			13,92		15,9		22,06			-5205			-6,47
	SHT		1094731		699235		331522			16,5		18,2		25			-367713			-52,59
Плівка марки N	N(KX/E)		20839,66		37905		52622			10,34		12,82		12,55			14717			38,83
	N(KXP/E)		3217,24		152					12,09		14,4					-152			-100
	Формати		33936,1		685		25440			8,33		11,18		11,4			24755			3613,87
Лінія CELLIERR
Плівка господарська		7922,54		45695		24731			25,99		26,27		16,83			-20964			-45,88
Плівка конденсаторна	E		21951		29135		5014			31,53		32,5		56,2			-24121			-82,79
	EC		41297,259		9491		3417			22,4		28,77		53,08			-6074			-64,00
	RER		1414109		813294		489523			23,24		25,44		34,3			-323771			-39,81
	RERC		96325		69596		112886			22,23		22,35		27,7			43290			62,20

Інвестиційний проект передбачає період п’ять років, це період, протягом якого буде впроваджено нову лінію, а також термін протягом якого дана лінія буде окуплена. Загальна кількість реалізованої не переробленої сировини у 2009 році становить 1926тон. Прогнозовані обсяги переробки вторинної сировини наведено у таблиці

Найменування сировини	Обсяг виробництва
	2012-й рік.	2013-й рік	2014-й рік	2015рік
Переробка відходів перероблених.	500т	500т	500т	500т

У перший рік реалізації проекту планується розширення цеху.

Основою для виготовлення переробленої продукції будуть відходи від виробництва поліпропіленової плівки (розсипи), а також обрізки поліпропілену. Даний вид відходів планується переробляти у пластикові блоки масою близько 1кг, який в подальшому може бути реалізований підприємством чи використаний для власних виробничих потреб. Даний інвестиційний проект передбачає реалізацію перероблений пластикових блоків.

Для введення даної лінії по переробці відходів необхідною умовою є відведення для цього відповідного місця, в даному випадку добудова нового переробного цеху, площа якого буде складати близько 150м². Будівництво планується закінчити за 1 рік. Для переробки відходів планується закупити лінію по переробці вторинної сировини, яка спеціально призначена для організації виробничого процесу з підготовки вторинної сировини для його подальшої рециркуляції. Пропускна здатність лінії складає 1000т. на рік, при 8 годинному робочому дні. Лінія (рис. 2.3.3) включає в себе обладнання для дроблення виробів, багатоетапної мийки з відділенням забруднюючих включень і сушіння отриманої полімерної суміші, а також перетворенням отриманої суміші у блоки.

Рис 2.3.3 Лінія по переробці поліпропіленових відходів

Розділ 6. Організаційні та накладні витрати.

Визначення собівартості нової продукції ЗАТ СП «Теріхем-Луцьк».

Таблиця 2.3.4

Собівартість переробки відходів

Назва статті витрат, грн.	2-й рік	3-й рік	4-й рік	5-й рік
Витрати на транспортування з виробничого цеху у цех переробки	32000	47000	47000	48000
Річні витрати на оплату праці	207600	243600	282000	307200
Витрати на електроенергію	180000	190000	190000	200000
Витрати на водні ресурси	50000	50000	62000	70000
Всього витрат	469600	530600	581000	625200
Собівартість 1 блока	0,93	1,06	1,16	1,25

Як видно з даної таблиці собівартість виготовлення продукції падає – це пов’язано з нарощенням обсягів переробки (виробництва).

Для встановлення ціни на продукцію планується взяти 65% від собівартості продукції, а також надбавку у розмірі 1грн за упаковування пакувальником, а також транспортування та погрузка. Встановлену ціну зображено у таблиці 2.3.5

Таблиця 2.3.5

Ціна на перероблену продукцію

Собівартість + 25% націнка+витрати на упаковування, транспортування та завантажування (1,5)	Ціна
	2012 рік	2013 рік	2014 рік	2015 рік
0,93+25%+1,5	2,66
1,06+25%+1,5		2,82
1,16+25%+1,5			2,95
1,25+25%+1,5				3,06

Середня ціна на перероблену продукцію буде складати 3,62 грн., а ціна на не перероблену продукцію (відходи) складатиме 2,5грн. за кілограм для більш ефективного збуту не переробленої продукції.

Розділ 7. Трудові ресурси

Чисельність персоналу підприємства складає близько 140. Для даного інвестиційного проекту необхідно залучити 12 чоловік. Необхідний персонал подано у таблиці 2.3.6

Таблиця 2.3.6

Персонал, який необхідний для виконання даного інвестиційного проекту

Необхідний персонал	Кількість чол..	Зарплата
		2012-й рік	2013-й рік	2014-й рік	2015-й рік
Начальник відділу переробки	1	3500	4000	4700	5000
Машиніст установки для подрібнення	2	2900	3500	4100	4500
Машиніст установки для миття ПП відходів	2	2900	3500	4100	4500
Машиніст для перетворення ПП суміші у гранулят	2	2900	3500	4100	4500
Майстер складового господарства	1	2600	2900	3200	3500
Вантажник	4	2500	2900	3300	3600
Всього	12	17300	20300	23500	25600

Для реалізації даного інвестиційного проекту необхідною умовою є зміна існуючої організаційної структури, а саме включення відділу по переробці промислових відходів до складу виробничо-збутового відділу.

Розділ 8. Планування процесу реалізації проекту

Реалізація проекту починається з планування.

У плані здійснення проекту найважливішою частиною є система досягнення згоди щодо розподілу ролей, відповідальності й прав усіх учасників проекту. Цього можна досягти лише шляхом спільного планування, вироблення єдиної думки про те, хто що має робити, коли і як. Ключем до такої згоди є обмін інформацією, а результатом – план дій, який запобігав би потребі перегляду й видозміни раніше досягнутих домовленостей.

Наступним етапом реалізації є проведення переговорів та укладання контрактів на постачання сировини і матеріалів, технологій, обладнання, а також укладання договорів на виконання субконтрактних робіт. На цій стадії може бути здійснено інженерно-технічне проектування (дизайнерські роботи), будівництво як самого об’єкта, так і необхідних інфраструктурних елементів проекту, виробничий маркетинг та навчання.

Не менш важливим на стадії реалізації є контроль. Виділяються три аспекти контролю проекту: інженерно-технічний нагляд за технічними аспектами проекту; контроль замовником ходу виконання проекту в цілому та контроль інвесторами.

При реалізації проекту на ЗАТ СП «Теріхем-Луцьк» на кожному етапі реалізації проекту здійснюється інженерно-технічний нагляд за технічнмми аспектами проекту та контроль з боку правління підприємства.

На всіх етапах проекту також здійснюється постійний моніторинг витрат.

Календарний графік виконання робіт зі здійснення виробничої діяльності протягом 2011 року наведений у таблиці 2.3.7

Таблиця 2.3.7

Графік виконання робіт

Вид робіт

Місяці (2011 рік)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Придбання технології

х

х

Закупівля обладнання, техніки

х

Навчання персоналу

х

х

х

Закупівля сировини і матеріалів

х

х

х

Відпрацювання окремих технологічних операцій

х

х

х

Впровадження технології

х

х

х

Дотримання данного графіку виконання робіт є обов`язковим, адже у протилежному випадку строки виконання проекту буде зірвано, а витрати на нього виявляться вищими, ніж передбачалося спочатку.

Розділ 9. Фінансовий аналіз та оцінка інвестицій

Для реалізації даного інвестиційного проекту необхідно залучити 800000грн., кошти слід залучити ззовні, а саме з комерційного банку, оскільки фінансовий стан підприємства не може дозволити реалізації даного проекту за власні кошти.

Таблиця 2.3.8

Напрямки використання інвестиційних коштів

Напрямки використання інвестиційних коштів	Рік	Сума
Купівля обладнання	1	245000
Купівля додаткового обладнання	1	19290
Розширення цеху	1	391710
Погашення кредиту	1	144000

З даної таблиці видно, що значна частина коштів буде використана у перший рік інвестиційного проекту. Найбільша частка витрат буде припадати на будівництво нового цеху.

Структура витрат за весь інвестиційний період подана у таблиці 2.3.9

Таблиця 2.3.9.

Структура витрат за весь інвестиційний період

Витрати, грн.	1 рік	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік
Початкові інвестиційні витрати+%за кредит	944000		–	–	–
Витрати на виробництво (собівартість)	–	469600	530600	581000	625200
Всього	944000	469600	530600	581000	625200

Таблиця 2.3.10.

План доходів на весь інвестиційний період

Показник, грн.	1-рік	2-рік	3-рік	4-рік	5-рік
Обсяг виробництва, кг	–	500000	500000	500000	500000
Ціна, 1кг.	–	2,66	2,82	2,95	3,06
Виручка від реалізації	–	1330000	1410000	1475000	1530000

Як видно з даної таблиці вже в другий рік реалізації інвестиційного проекту очікуються доходи в розмірі 1330000 грн.

Наступним кроком є визначення операційних грошових потоків інвестиційного проекту. Інформацію по операційним грошовим потокам інвестиційного проекту подано в таблиці 2.3.11

Таблиця 2.3.11

Операційні грошові потоки інвестиційного проекту

Показники	2011	2012	2013	2014	2015
Обсяг продаж,	-	500000	500000	500000	500000
Собівартість 1блока, грн.	-	0,93	1,06	1,16	1,25
Ціна одиниці продукції, грн.	-	2,66	2,82	2,95	3,06
Операційний прибуток, грн.	-	865000	880000	895000	905000
Податок на прибуток, грн.	-	216250	220000	223750	226250
Заборгованість перед банком (18% від 800000)	144000	144000	144000	144000	144000
Операційний грошовий потік, грн.	-	504750	516000	527250	534750

Отже, з наведеної таблиці можна сказати, що операційний грошовий потік постійно зростає: в 2012 році він складатиме 786000грн, а у 2015році 819750грн., що на 33750тис або на 24,3% більше.

Загальний план потоку інвестиційних коштів, що включає в себе доходи і витрати буде мати вигляд – таблиця 2.3.12.

Таблиця 2.3.12.

Загальний план потоку інвестиційних коштів

Показник	2011рік	2012 рік	2013 рік	2014 рік	2015 рік
Початкові інвестиції	-800000	–	–	–	–
Операційний потік	-144000	504750	516000	527250	534750
Всього	-944000	504750	516000	527250	534750

Як видно з даної таблиці від’ємним є значення лише у першому (2011) році реалізації проекту, оскільки саме на цей період припадають усі витрати пов’язані з реалізацією інвестиційного проекту. Починаючи з 2012 року підприємство починає отримувати операційний грошовий потік, який кожного року зростає. Різниця між 2012 та 2015 роком складає 24,3%, що є позитивним явищем.

Продисконтуємо грошові потоки у табл. 2.3.13.

Таблиця 2.3.13.

Дисконтування грошових потоків

Рік	Грошові потоки	Ставка дисконту	Дисконтний множник	Дисконтовані грошові потоки
2011	-944000	0,18	1	-944000
2012	504750	0,18	0,85	427754,237
2013	516000	0,18	0,72	370583,166
2014	527250	0,18	0,61	320900,628
2015	534750	0,18	0,52	275818,101

_{1. Метод визначення чистої приведеної вартості.}

(2.3.1)

де NPV – чистий приведений дохід;

ІС – розмір інвестицій;

Р_n – річні грошові надходження протягом n років;

і – ставка дисконту.

ЧПД=451056,13

Отже даний проект можна приймати.

2. Метод визначення індексу рентабельності інвестицій (РІ), він є продовженням попереднього. Однак, на відміну від показника NPV, показник

РІ – це відносна величина, яка визначається за такою формулою:

; (2.3.2)

Якщо РІ = 1, то це означає, що доходність інвестицій точно відповідає нормативу рентабельності. Якщо РІ >1, то проект прибутковий, і, навпаки РІ<1 – проект збитковий.

_{З наведених вище розрахунків можна зробити висновок, що проект є прибутковим.}

3. Метод визначення внутрішньої норми доходності (ІRR) – ставки дисконту, використання якої б забезпечило рівність поточної вартості очікуваних грошових відтоків та поточної вартості очікуваних грошових притоків. Показник внутрішньої норми доходності – ІRR характеризує максимально допустимий відносний рівень витрат, які мають місце при реалізації інвестиційного проекту.

Практичне застосування цього методу зводиться до того, що в процесі аналізу вибирається два значення ставки дисконту і₁<і₂; таким чином, щоб в інтервалі (і₁, і₂) функція NРУ = f(i) змінювала своє значення з “+” на “–” або навпаки. Таким чином, використовують таку формулу:

; (2.3.3)

Ставка і₂ = 45%, про дисконтуємо для неї доходи (таблиця 2.3.14)

Таблиця 2.3.14

Дисконтування грошових потоків при ставці дисконту 45%

Рік	Грошові потоки	Ставка дисконту	Дисконтний множник	Дисконтовані грошові потоки
2011	-944000	0,45	1	-944000
2012	504750	0,45	0,69	348103,448
2013	516000	0,45	0,48	245422,117
2014	527250	0,45	0,33	172946,82
2015	534750	0,45	0,23	120970,307

ЧПД= -56557,30749

Отже, при ставці дисконту 45% даний проект буде невигідним і його слід відхилити.

Тепер розрахуємо внутрішню норму доходності:

Отже, при ставці дисконту 24% була б забезпечена рівність між доходами та витратами (продисконтованими).