34,119. Новые виды банковских услуг: характеристика и роль на финансовом рынке.

В современном обществе банки занимаются различными видами операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения. Через них осуществляется финансирование народного хозяйства, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом. Кредитные учреждения консультируют, участвуют в обсуждении законодательных и народно-хозяйственных программ, ведут статистику, имеют свои подсобные предприятия. В разряд его деятельности подключаются такие ее виды, которые могут выполнять и другие учреждения.

Банк – это посредник между товаропроизводителями, скорее продавец, чем производитель.

Основным продуктом банка в сфере услуг является не производство вещей, предметов потребления, а предоставление кредита. Особенность банковского кредита состоит в том, что он предоставляется не как некая сумма денег, а как капитал. Это означает, что предоставленные взаймы денежные средства не просто должны совершать круговращение в хозяйстве заемщика, но и возвратиться с приращением в виде ссудного процента как части вновь созданной стоимости.

Банк работает в основном на чужих деньгах, аккумулируемых на началах возвратности.

Он не только выпускает акции и другие ценные бумаги, но и совершает операции по учету и хранению ценных бумаг других эмитентов.

В банке работает особый персонал – преимущественно служащие, а не рабочие, люди занятые не физическим трудом, а денежными операциями, обработкой цифр и информации, экономическим анализом, организацией учета и расчетов между предприятиями.

Фундаментальное отличие банка от торгового предприятия заключено в основе банка. Под основой банка понимается его главное качество – кредитное дело; то, что в массе других видов деятельности исторически закрепилось за банком как основополагающее занятие в масштабах, потребовавших особой организации.

В этих условиях банк предстает перед нами не как торговое, а как особое, специфическое предприятие, так как:

-при торговле имеет место встречное движение стоимости, в то время как в кредите одностороннее ее движение (ссужаемая стоимость передается заемщику, который возвращает cсуду только по истечении определенного срока);

-при торговле собственность на товар переходит от продавца к покупателю; в кредите это не происходит (ссужаемая стоимость переходит к заемщику только во временное владение);

-в торговой сделке продается то, что принадлежит владельцу, в кредите это происходит не всегда (например, банк в большей части передает то, что ему не принадлежит, он торгует чужими деньгами);

-при торговле продавец получает от покупателя цену товара; при кредите кредитор получает не только сумму предоставленной ссуды, но и ссудный процент.

При всей условности понятие «банк как предприятие» имеет право на существование, так как в большей степени характеризует производительный характер его деятельности.

33,22. Методы финансирования инвестиционных проектов.

Различают следующие основные методы:

-самофинансирование;

-кредитное финансирование;

-акционерное финансирование;

-государственное финансирование;

-проектное финансирование;

-лизинг;

-факторинг;

-форфейтинг;

-франчайзинг;

-смешанное финансирование.

-Самофинансирование наиболее распространённый метод финансирования инвестиционных процессов около 60%, преимущество его в том, что минимальны риски, а недостатки заключаются в том, что с его помощью невозможен капитальный ремонт.

-Кредитное финансирование может выступать в форме банковского кредита, налогового кредита, в форме облигационного займа.

Банковское кредитование – самый распространённый может быть краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный. Краткосрочный кредит выдаётся для финансирования оборотных средств (бланковый, ), необеспеченный, контокарентный (овердравт) – как правило, предприятие имеет контокарентный счёт на котором отражаются текущие операции и кредитные операции, если денег на счёте не хватает банк осуществляет платёж полностью и предоставляет кредит под соответствующий процент, после поступления денег на счёт банк получает свои деньги и кредит погашается. К краткосрочным кредитам относится кредитная линия до 1 года.

Долгосрочный кредит

-ролловерный кредит – кредит с периодически пересматриваемой кредитной ставкой;

-синдицированный – если банк не в состоянии полностью удовлетворить потребность в средствах, то он привлекает другие банки, которые получают вознаграждение в зависимости от доли их участия.

-Инвестиционное налоговое финансирование Этот кредит выдаётся государством в виде отсрочки от уплаты налогов для финансирования инвестиционной деятельности, предоставляется на срок от 1 до 5 лет и процентная ставка не менее 50 % и не более 70% ставки рефинансирования ЦБ.

-Облигационный заём – как форма кредитного финансирования инвестиций представляет собой привлечение средств на основе эмиссии облигаций, срок облигационного займа должен быть не менее продолжительным, чем срок окупаемости инвестиционных вложений. Преимуществами является то, что величина дохода по ним заранее известна и гарантирована, а также при ликвидации фирмы владельцы облигаций имеют первоначальное право на возврат средств по сравнению с держателями акций. Недостатки: менее высокая доходность по сравнению с акциями, владение облигациями не дает право в управлении компанией.

-Метод акционерного финансирования – используется тогда, когда реализуются крупномасштабные инвестиции, т.к. эмиссия акций связана со значительными расходами.

-Государственное финансирование инвестиционных проектов осуществляется по следующим направлениям: непосредственное выделение средств из федерального бюджета для реализации высокоэффективных инвестиционных проектов.

-Финансирование в рамках целевых программ. На уровне государства утверждаются целевые программы и выдаются средства тем кто будет заниматься их реализацией.

-Финансирование проектов в рамках государственных внешних заимствований. Государство привлекает средства иностранных государств, ЮЛ, финансовых организаций, либо для решения технологических или иных вопросов в рамках финансирования целевых программ, либо для предоставления их заёмщикам внутри страны.

-Метод проектного финансирования. Это финансирование, при котором сам проект является способом обслуживания долговых обязательств различают:

-Финансирование с полным регрессом на заёмщика. В этом случае все риски по проекту падают на заёмщика, следовательно, цена такого финансирования не высока. Используется при реализации малоприбыльных проектов.

-Финансирование без права регресса на заёмщика. Все риски принимает на себя кредитор, стоимость такого финансирования высокая, финансируется обычно высокоприбыльные и высокоэффективные проекты.

-Финансирование с ограниченным правом регресса. Все участники распределяют между собой риски так чтобы каждый из них принял на себя зависящий от него риск, следовательно стоимость ресурсов увеличивается.

-Лизинг. Совокупность экономических и правовых отношений, которые возникают в связи с реализацией договора лизинга, в соответствии с которым арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное имущество у продавца и предоставить это имущество за плату во временное пользование и владение.

Российская методика расчёта лизинговых платежей заключается в суммировании амортизационных отчислений; процента за кредит; комиссионное вознаграждение лизингодателя за предоставление по договору лизинга имущества; сумма возмещённых лизингодателю дополнительных услуг; налога на добавленную стоимость, который рассчитывается от выручки по сделке договора лизинга в расчётном году (при этом в сумму выручки включается амортизационные отчисления, процент за кредит, комиссионное вознаграждение, дополнительные услуги).

-Факторинг, представляет собой покупку у поставщика права на получение платежа с плательщика, за поставленные товары, выполненные услуги, т.е. деньги предоставляются под дебиторскую задолжность.

-Форфейтинг, представляет собой трансформацию коммерческого кредита в банковский, т.е. в классический вариант покупатель приобретает товар и выписывает вексель на сумму товаров с учётом вознаграждения, по такому кредиту продавец продаёт векселя в банк и сразу получает деньги, а банк взыскивает необходимую сумму указанную в векселе.

-Франчайзинг, представляет собой предоставление производить и реализовывать под чьей – то маркой или именем.

-Смешанное финансирование, при котором применяется несколько методов, которые позволяют полностью обеспечить проект ресурсами.