Процесс управления денежными потоками организации осущест­вляется поэтапно:

На первом этапе на основании первичных документов бух­галтерского учета осуществляется сбор исходной информации о движении денежных средств и полный учет денежных потоков ор­ганизации по видам ее деятельности.

Второй этап управления денежными потокам представляет собой анализ денежных средств организации в предшествующем периоде по основным видам деятельности (текущая, инвестиционная и финансовая). Цель данного анализа – определение необходимого объема денежных средств, сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков организации для осуществления хо­зяйственной деятельности.

Третий этап управления на основе аналитические данных, полученных на предыдущем этапе, осуществляет бюджетирование денежных потоков, что предполагает комплекс мер и инструментов прогнозирования и оперативного управления кругооборотом денежных средств организации в форме платежного календаря и кассового плана.

Четвертый этап управления денежными потоками заключается в синхронизации поступлений и выплат организации, что важно для обеспе­чения ее платежеспособности.

Пятый этап управления денежными потоками организации состоит в оптимизации их остатка на расчетном счете для решения следующих задач:

• выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зави­симость организации от внешних источников привлечения денежных средств;

• сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков по объему и во времени;

• оптимизация остатков денежных средств на счетах в банке и лик­видности активов до определенных пределов для повышения рента­бельности капитала организации;

• повышение суммы и качества чистого денежного потока, генериру­емого хозяйственной деятельностью организации.

Шестой этап управления денежными потоками организации пред­полагает осуществление контроля над ее денежными потоками, при этом объектами контроля являются:

• выполнение установленных плановых заданий по формированию объема денежных средств и их целевому расходованию;

• равномерность формирования денежных потоков во времени;

• анализ эффективности управления денежными потоками.

Эффективное управление денежными потоками обеспечивает фи­нансовое равновесие и рентабельность фирмы в процессе ее стратегического раз­вития, что предполагает исключение иммобилизации и непроизво­дительного вложения денежных средств, генерирование их во все воз­растающих масштабах, обеспечивающих потребности поступательного развития коммерческой организации. При организации де­нежных потоков организации обеспечивается устойчивый рост объема про­изводства и реализации продукции, стабилизируется процесс капитализа­ции бизнеса. Сбои и нестабильность в осуществлении платежей отрица­тельно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и на конечных финансовых результатах.

Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели, используемые для их расчета:

• Совокупные активы (пассивы) – баланс (валюта баланса) активов (пассивов).

• Скорректированные внеоборотные активы – сумма стоимости нематериальных активов (без организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов.

• Оборотные активы – сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров.

• Долгосрочная дебиторская задолженность – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

• Ликвидные активы – сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов.

• Наиболее ликвидные оборотные активы – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров).

• Краткосрочная дебиторская задолженность – сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников по взносам в уставный капитал).

• Потенциальные оборотные активы к возврату – списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств.

• Собственные средства – сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.

• Обязательства должника – сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника.

• Долгосрочные обязательства должника – сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств.

• Текущие обязательства должника – сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств.

• Выручка нетто – выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей.

• Валовая выручка – выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов.

• Среднемесячная выручка — отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период, как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов к количеству месяцев в периоде.

• Чистая прибыль (убыток) – чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей.