Text 3.6 financial ratios 2

1. Practice the pronunciation of the following words

various, profitability, allow, margin, higher, industry, efficient, generate, equity, gearing, leverage, expressed, percentage, below, necessary, rival, although, growth, afford, senior, lowest, acquire, steady, weighting, variables, failure, figure, weight, calculate

2. Read and memorize the following words and word-combinations

   • profitability ratio - коефіцієнт рентабельності [прибутковості, дохідності];

   • gross profit margin - маржа [рентабельність] валового прибутку, коефіцієнт валового прибутку;

   • to generate profits - створювати прибуток, дохід;

   • return on equity (ROE) - дохідність капіталу; віддача від капіталу; коефіцієнт віддачі власного капіталу; чистий прибуток на статутний капітал (у відсотковому вираженні);

   • gearing - відношення заборгованості до акціонерного капіталу; залучення коштів; питома вага позикових коштів; платоспроможність; леверажне співвідношення; коефіцієнт платоспроможності співвідношення власних і позикових коштів;

   • leverage - співвідношення між власними і позиковими коштами; використання позикових коштів для підвищення прибутковості підприємства;

   • interest cover - times interest earned - покриття за відсотками (здатність позичальника сплачувати відсотки з наявних фінансових ресурсів);

   • growth rate - темпи зростання;

   • price ratio – співвідношення цін;

   • profit margins - рентабельність продаж, маржа прибутку, частка прибутку в ціні; прибутковість;

   • pre-tax profit margin – маржа прибутку до відрахування податків;

   • net profit margin - маржа [рентабельність] чистого прибутку;

   • investment returns - рентабельність інвестицій [капіталовкладень]; прибуток на инвестований капітал;

   • return on equity - рентабельність капіталу;

   • return on assets - рентабельність [дохідність] активів;

   • takeover – поглинання;

   • a rival firm - конкуруюча фірма;

   • to acquire - набувати; здобувати; досягати, оволодівати;

   • insolvency - неплатоспроможність; неспроможність;

   • Altman Z-Score - Z-значення [показник] Альтмана (фінансовий показник, розроблений Е. Альтманом для оцінки вірогідності банкрутства);

   • to predict - провіщати, передрікати;

   • variables - змінні величини;

   • pre-tax profit margin - gross profit margin GPM - маржа [рентабельність] валового прибутку, коефіцієнт валового прибутку;

   • probability of failure - ймовірність невдачі.

III. Read and translate the texts Profitability

There are various profitability ratios that allow investors to compare a company’s profit with its sales, its assets or its capital. Financial analysts usually include them in their reports on companies.

gross profit (sales – cost of goods sold)_ This is the gross profit margin.

sales It is the money a company has left after it pays for the cost of the goods or services it has sold. A company with a higher gross profit margin than competitors in its industry is more efficient, and should be able to make a profit in the future.

net profit_ This is return on assets. It measures how efficiently the

total assets firm’s assets are being used to generate profits.

net profit This is return on equity (ROE). It shows how big a

shareholder’s equity company’s profit is (after interest and tax) compared

with the shareholder’s equity or funds.