Text 3.5 financial ratios 1

1. Practice the pronunciation of the following words:

financial, ratios, items, allow, compare, measure, liquidity, solvency, bankrupt, efficiency, liabilities, chance, acceptable, argued, healthy, prefer, suppliers, acid, interested, earnings, share, issued, million, multiple, available, annual, generous, afford, retained, surpluses

2. Read and memorize the following words and word-combinations:

   • financial ratios - фінансові коефіцієнти;

   • item - стаття, пункт, параграф;

   • to compare - порівнювати; зіставляти (з - with, to);

   • performance - динаміка, результативність діяльності;

   • liquidity – ліквідність;

   • solvency ratios - коефіцієнт платоспроможності (відношення акціонерного капіталу до суми активів);

   • efficiency - ефективність, дієвість; рентабельність; продуктивність;

   • divided by - поділений на;

   • the current ratio - коефіцієнт ліквідності; відношення оборотного капіталу до короткотермінових зобов'язань; відношення поточних активів до зобов'язань; коефіцієнт покриття;

   • the quick ratio - відношення високоліквідних статей балансу банку до короткострокових (менше одного року) зобов'язань; проміжний коефіцієнт ліквідності; коефіцієнт( показник) критичної оцінки;

   • current assets - оборотні кошти; короткострокові активи; оборотний капітал; ліквідні активи; поточні активи;

   • current liabilities - короткострокові зобов'язання; поточні зобов'язання; короткострокова кредиторська заборгованість (яка має бути погашена протягом року);

   • liquid assets - ліквідні активи; ліквідні кошти;

   • stocks or inventory - наявний товар; запаси; товарні запаси; товари у наявності; товарно-матеріальні запаси;

   • relating to - що має відношення, стосується (to);

   • ordinary shares – звичайні акції, акції з нефіксованими дивідендами;

   • a post-tax profit – прибуток після сплати податків, чистий прибуток;

   • EPS( earnings per share)- дохід на акцію; дохід у розрахунку на одну акцію; прибуток у розрахунку на одну акцію;

   • P/E (ratio price/earnings ratio) - дохідність акції; співвідношення ціни акції до прибутку компанії у перерахунку на одну акцію;

   • a high multiple – високе кратне число;

   • dividend cover - покриття за дивідендами (відношення прибутку компанії до виплачуваних нею дивідендів);

   • generous - благородний; шляхетний ; щедрий;

   • safe - безпечний ; надійний обережний; обачний;

   • afford - мати змогу; дозволяти собі;

   • retained surpluses– нерозподілений надлишок;

   • liquidity ratio - коефіцієнт ліквідності; норматив поточної ліквідності Syn: liquid ratio.

3. Read and translate the texts Types of financial ratio

Financial ratios express the relationships between two or more items on financial statements. They allow investors and creditors to compare a company’s present situation and performance with its past performance, and with other companies. Ratios measure:

• liquidity: how easily a company can turn some of its assets into cash

• solvency: whether a company has enough cash to pay short-term debts, or whether it could go bankrupt – have its assets sold to repay creditors

• efficiency: how well a company uses its resources.