5.4 Учет и планирование финансовых ресурсов предприятия. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов предприятия

Понятие о финансах и финансовых отношениях

Для создания нового и функционирования действующего предприятия необходим капитал. Производство товаров, работ, услуг требует постоянной деятельности по закупке производственных ресурсов, а также по реализации готовой продукции, что невозможно без по­стоянного притока и оттока денежных средств.

Движение денежных средств проявляется I финансовых отношениях предприятия с другими субъектами рыночных отношений, внутри предприятия и в образовании многочисленных фондов денежных ресурсов, необходимых для осуществления производственно-хозяйственной деятельности.

Финансы предприятия - это финансовые или денежные отношения, возникающие в процессе кругооборота основного и оборотного капитала, формирования, распределения и использования денежных доходов и фондов денежных средств предприятия.

Финансовые отношения предприятий по экономическому содержанию классифи­цируются как возникающие между различными субъектами в сфере функционирования предприятия (табл. 5.1.).

Таблица 5.1. Классификация финансовых отношений по экономическому содержанию

Вид финансовых отношений	Характеристика финансовых отношений
Между учредителями в момент создания предприятия по поводу формирования Ус­тавного капитала	Учредители могут вносить в Уставный капитал взносы в денежной форме или в виде имущества (основные средства, ценные бумаги, сырье, мате­риалы и др. элементы оборотного капитала, ав­торские права, лицензии и пр.). Оценку вкладов, произведенных в имущественной форме, прово­дят сами учредители, после чего сумма и доля вклада фиксируется в учредительных докумен­тах, а от доли учредителя в Уставном капитале зависит его будущее участие в прибылях
Между предприятиями и организациями в связи с производством и реализацией про­дукции	Предприятие связано с другими предприятиями и организациями финансовыми взаимоотношения­ми по поводу поставок сырья, материалов, ком­плектующих, других ресурсов, сбыта готовой продукции, выполненных работ, оказанных услуг
Между предприятием и его подразделениями по поводу финансирования их расходов, по­лучения и перераспределения прибыли	Предприятие получает доход от деятельности в различных сферах в денежной форме на свой расчетный счет (или другие счета) и перераспре­деляет его в соответствии с потребностями всего предприятия в целом и его подразделений. Если доходы предприятия превышают расходы, то по­лученная прибыль может распределяться между подразделениями или распределяться на уровне предприятия в целом между участниками
Между предприятием и его работниками по поводу организации оплаты труда и других расчетов с персоналом	Оплата труда может производиться в форме за­работной платы за количество и качество затра­ченного труда и может содержать другие выпла­ты в виде премий, участия в прибылях в виде по­ощрения за труд и т.п.
Между предприятием и его учредителями, участниками, акционерами в связи с выпус­ком и размещением ценных бумаг и распре­делением и использованием доходов	Указанные субъекты, вкладывая свои средства в той или иной форме в Уставный капитал пред­приятия, рассчитывают на участие в прибыли на условиях, оговоренных в учредительных доку­ментах
Между предприятием и финансовой систе­мой государства, включая налоги, другие обязательные сборы и платежи в бюджет и внебюджетные фонды и получение ассигно­ваний из государственной финансовой сис­темы	Государство при этом рассчитывает на своевре­менное и полное внесение платежей и соответст­венное наполнение бюджетов, а предприятие вправе в определенных условиях рассчитывать на льготные кредиты, отсрочки уплаты налогов, субсидии, субвенции, прямое бюджетное финан­сирование ряда расходов, другие финансовые льготы, предоставляемые при определенных ус­ловиях
Между предприятием и банков с ко-кредитной системой по поводу организации наличного и безналичного денежного обращения и ока­зания различных банковских услуг	Денежную финансовую систему называют «кро­веносной системой государства», при этом банки образно называют ее «сердцем». Предприятие через банк ведет расчеты с юридическими и фи­зическими лицами, получает из банка и сдает в банк наличные денежные средства, проходящие через кассу предприятия, получает краткосроч­ные и долгосрочные кредиты на определенных условиях, оплачивая банку его услуги
Между предприятием и страховыми органи­зациями	Возникают в связи со страхованием различногс имущества или видов деятельности предприятия, или его работников
Между предприятием и другими организа­циями внутри ассоциаций, холдингов, ФПГ, союзов и т.п.	Предприятие имеет право на добровольное вхож­дение в объединение предприятий в любых фор­мах, если оно в этом заинтересовано, при этом возникают внутренние финансовые взаимоотно­шения между участниками этих объединений по различным поводам, регламентируемые Уставом данной организации и действующим законода­тельством
Между предприятием и инвестиционными институтами в различных организационно-правовых формах	Инвестор, вкладывая свои капитал в развитие предприятия, вправе требовать денежного возна­граждения, выплачиваемого ему на оговоренных условиях и в оговоренной форме. Предприятие получает на определенный срок и на определен­ных условиях финансовые средства для пополне­ния оборотного капитала или на осуществление капитальных вложений в расширение, реконст­рукцию, техническое перевооружение, организа­цию нового бизнеса и т.п.

Финансовый механизм предприятия

Финансовый механизм предприятия - это система управления его финансами в це­лях достижения поставленных финансовых целей.

Достижение максимальной прибыли является наиболее общей целью управления фи­нансами. Вместе с тем, она не исчерпывает возможную постановку и других целей, не менее важных для предприятия, например, получение желаемой нормы прибыли на определенные инвестиции, снижение налогооблагаемой прибыли путем ее обоснованной капитализации, оптимизация соотношения использования прибыли на цели потребления и накопления и проч.

Схема управления финансами представлена на рис. 5.2

Важнейшими элементами финансового механизма предприятия являются финансовый учет, финансовый анализ и финансовое планирование, в том числе стратегическое.

Рис. 5.2.Система управления финансами предприятия

Финансовые ресурсы, денежные фонды и резервы предприятия

Финансовые ресурсы — это совокупность денежных средств, формируемых при образовании предприятия, поступающих в виде доходов от производственно-хозяйственной деятельности, из вне­шних источников финансирования и от реализации выбывшего имущества, которые служат для выполнения финансовых обяза­тельств и покрытия затрат по обеспечению строительных работ я экономическому развитию предприятия. Финансовые ресурсы имеют различные источники, которые делятся на внутренние и внешние.

Внутренние источники образуются за счет собственных и при-равненных к ним средств и являются результатом хозяйственной деятельности.

Внешние — от поступления ресурсов на предприятие извне, за счет мобилизации на финансовом рынке и в порядке перераспределения.

Состав финансовых ресурсов предприятия включает:

1. Внутренние источники:

1.1. Образуемые за счет собственных средств: прибыль от основной деятельности; прибыль от выполнения научно-исследовательских работ и другие целевые доходы; внереализационные доходы

1.2. Образуемые за счет средств приравненных к собственным: амортизационные отчисления; выручка от реализации выбывшего имущества; устойчивые пассивы (задолженность по зарплате, субподряд­чикам, поставщикам и т.п.); накопление нераспределенной прибыли; целевые поступления (плата за содержание детей и т.п.); резервный фонд; паевые и иные взносы членов трудового коллектива; другие виды поступлений.

2. Внешние источники,

2.1. Мобилизуемые на финансовом рынке: средства от продажи собственных ценных бумаг (акций, обли­гаций и др.); кредитные инвестиции.

2.2. Поступающие в порядке перераспределения: страховые возмещения по рискам; реализация страховых полисов и залоговых свидетельств; финансовые ресурсы, формируемые на паевых началах (доле­вое участие в текущей и инвестиционной деятельности); Дивиденды, проценты по ценным бумагам других эмитентов; финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций, отраслевых структур; бюджетные ассигнования, субсидии, субвенции; Другие виды ресурсов.

Среди внутренних источников финансовых ресурсов важнейшими являются прибыль и амортизационные отчисления, которые служат необходимым условием роста производства и улучшения благосостояния работников предприятия.

Внешние источники финансовых ресурсов стали более активно применяться в условиях рыночной экономики. Так, ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке, образуются за счет денежных средств, полученных от продажи собственных акций, облигаций и других ценных бумаг, а также заемных средств краткосрочные и долгосрочные кредиты банка, облигационные займы' векселя). Эти средства передаются предприятию на условиях плат­ности и возвратности.

В составе финансовых ресурсов, поступающих в порядке пе­рераспределения, в условиях рыночных преобразований россий­ской экономики значительную роль стали играть новые источни­ки денежных средств в виде паевых, долевых и иных взносов уч­редителей, доходов по ценным бумагам, эмитируемым другими предприятиями, а также возмещения по страховым рискам. Кро­ме этого, существует бюджетная помощь государства — субвенции и субсидии.

Субвенция — это бюджетные средства, представляе­мые предприятию на безвозмездной и безвозвратной основе на определенные целевые расходы.

Субсидия — это бюджетные сред­ства, представляемые предприятию на условиях долевого финан­сирования целевых расходов. Данные средства являются частью собственного капитала организации.

В процессе движения средств предприятия образуются следующие денежные фонды: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд накоп­ления, фонд потребления и валютный фонд.

Уставный капитал. Формируется в момент организации пред­приятия путем внесения вкладов учредителями в виде денег, цен­ных бумаг, имущества, интеллектуальной собственности. Из ус­тавного формируются основной и оборотный капиталы, которые идут на приобретение основных и оборотных средств.

Добавочный капитал — это денежный фонд собственных средств предприятия, поступающий в течение года за счет при­роста стоимости основных фондов (результат переоценки); доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости (эмиссион­ный доход); безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели. Добавочный капитал ис­пользуется предприятием для увеличения уставного капитала и ^на погашения убытков.

Резервный капитал — это денежный фонд предприятия, кото-«й образуется в размере, определенном уставом (не менее 15% от уставного капитала), за счет прибыли предприятия. Использу­ется ДДЯ покрытия убытков предприятия, а также выплаты диви­дендов при отсутствии необходимой прибыли.

Фонд накопления — это денежный фонд предприятия, который образуется из прибыли и используется для увеличения оборотных средств, финансирования капитальных вложений, что способствует увеличению уставного капитала.

Фонд потребления — это денежный фонд предприятия, кото­рый образуется из прибыли и используется для удовлетворения материальных потребностей работников, финансирования объек­тов непроизводственной сферы, выплаты компенсаций.

Валютный фонд — это денежный фонд, который образуется от экспорта продукции или за счет покупки валюты на валютном рын­ке для закупки импортного оборудования, сырья и материалов.

Для того, чтобы эффективно использовать денежные фонды и финансовые ресурсы, надо оптимизировать работу финансового

механизма.

Роль финансового анализа деятельности предприятия

Финансовый анализ проводится по данным финансовой отчетности с привлечение источников оперативной информации. Он дает представление о финансовом состоянии предприятия на отчетную дату и о его изменении за отчетный период. Существуют достаточно точно отработанные методики финансового анализа, в том числе и осуществляемые с применением программных средств.

Финансовое планирование в рыночных условиях представляет собой процесс составления долгосрочные и краткосрочных прогнозов, финансовых планов, в том числе бюджетов предприятия, баланса доходов и расходов, модели денежных потоков, прогнозных балансов предприятия. Обязательным элементом в системе финансового планирования является финансовый контроль, позволяющий управлять финансами предприятий как в оперативном порядке, так и с позиций стратегического управления пред приятием.

Финансовый механизм предприятия не является автономным. Его действие регулируется действующим законодательством, нормативными и методическими подзаконными актами, издаваемыми различными органами власти, ведомствами, министерствами (например Законы, положения, инструкции, издаваемые Правительством РФ, Министерствами экономики, финансов, налогов и сборов и т.п.).

В рыночных условиях становится все более важным осознание каждым работником предприятия важности обеспечения его финансовой устойчивости. Любое техническое решение обязательно сказывается на финансовом состоянии предприятия, так как требует, с одной стороны, затрат на его реализацию, с другой стороны — должно давать экономиче­ский эффект в виде снижения себестоимости продукции и увеличения массы получаемой предприятием прибыли.

Оценка финансового состояния предприятия характеризуется системой финан­совых коэффициентов, рассчитываемых на основании данных финансовой отчетности предприятия. Для более углубленного представления о финансово-экономической ситуа­ции на предприятии необходимо привлечение данных оперативного учета, управленче­ского учета, статистической отчетности. Для разных пользователей информации о финан­совом состоянии предприятия важными являются различные показатели (собственников интересует доходность вложенного капитала, кредиторов - платежеспособность предпри­ятия, менеджеров и работников предприятия - показатели, характеризующие эффектив­ность использования ресурсов и финансовая устойчивость предприятия).

Контрольные вопросы

1. Понятие о финансах и финансовых отношениях.

2. Основные виды финансовых отношений и их характеристика.

3. Финансовый механизм предприятия и его составляющие элементы.

4. Что является объектами управления финансами на предприятии?

6. Понятие финансовых ресурсов предприятия, его денежных фондов и резервов.

7. Источники финансовых ресурсов предприятия.

8. Характеристика и источники формирования финансовых фондов и резервов предпри­ятия.

9. Заемные финансовые средства предприятия, их виды, источники получения.

10. Необходимость оценки финансовой деятельности предприятия и его финансового состояния.