
- •Предисловие
- •Оглавление
- •Раздел I 12
- •Глава I 13
- •Глава 2 30
- •Раздел II 47
- •Глава 3 48
- •Глава 4 72
- •Глава 5 86
- •Глава 6 108
- •Глава 7 132
- •Глава 8 150
- •Глава 9 166
- •Глава 10 176
- •Раздел III 197
- •Глава 11 197
- •Глава 12 217
- •Раздел IV 238
- •Глава 13 239
- •Глава 14 252
- •Раздел V 267
- •Глава 15 268
- •Глава 16 287
- •Раздел I Мировое хозяйство и международные экономические отношения: основные черты и особенности
- •Глава 1. Международные экономические отношения на рубеже XX и XXI вв.
- •Глава 2. Международное разделение труда
- •Раздел I
- •Структура и субъекты мэо
- •Механизм реализации мэо
- •2. Этапы и особенности развития мирового хозяйства Что такое мировое хозяйство.
- •Этапы развития мирового хозяйства
- •Основные черты развития мирового хозяйства
- •3. Сущность открытой экономики Тенденция к открытой экономике
- •Факторы развития открытости экономики
- •Понятие «открытость экономики»
- •Преимущества открытой экономики
- •Экспортная и импортная квота по странам (1994 г.)
- •4. Характер и тенденции развития мэо Основные характеристики мэо
- •Факторы, влияющие на мэо
- •Этапы развития научно-технической революции и типы общества, соответствующие этим этапам1
- •Литература
- •Глава 2 Международное разделение труда
- •1. Сущность международного разделения труда. Теория сравнительных издержек производства (сравнительных преимуществ)
- •Что такое международное разделение труда
- •Теория сравнительных издержек производства
- •2. Основные факторы, влияющие на участие стран в мрт, и показатели его развития Что побуждает страны к участию в мрт
- •Коэффициенты темпов международного разделения труда
- •Показатели развития мрт
- •Классификация показателей, характеризующих участие отдельной страны мрт
- •3. Международная специализация и кооперирование производства
- •Международная специализация производства
- •Международное кооперирование производства
- •Международное производство
- •4. Современные западные теории модернизации мрт
- •5. Россия в системе мрт
- •Структура экспорта и импорта промышленной продукции (% к итогу)
- •Литература
- •Раздел II Международный товарообмен и движение факторов производства
- •Понятие внешней торговли
- •2. Концепции международной торговли
- •Классическая теория международной торговли
- •Теория сравнительных преимуществ
- •«Альтернативные» теории международной торговли
- •Эффект масштабности производства
- •Теория «внешнеторгового мультипликатора»
- •Теорема Рыбчинского
- •3. Динамика территориально-товарной структуры международной торговли Факторы роста международной торговли
- •Неравномерное развитие торговли
- •Отдельные страны в мировой торговле
- •4. Международная торговля услугами. «Электронная торговля»
- •Что такое услуги
- •Доля услуг в мировой торговле
- •Электронная торговля
- •Литература
- •Протекционизм
- •Торговые конфликты
- •2. Регулирование мировой торговли международными организациями
- •Роль гатт
- •Создание вто
- •Россия и Всемирная торговая организация
- •3. Регионализм в международной торговле
- •Основные региональные блоки
- •4. Место и роль России в международной торговле
- •Доля экспорта в производстве важнейших товаров (%)
- •Глава 4. Противоречия международной торговли («торговые войны») 106
- •Литература
- •Глава 5 Международное движение капитала
- •1. Причины международного движения капитала и его основные формы
- •Причины вывоза капитала
- •Бегство капитала
- •Движение капиталов международных корпораций
- •Факторы, стимулирующие вывоз капитала
- •Основные формы международного движения капитала
- •Экономическая помощь
- •Права инвестора
- •2. Современные особенности и тенденции международного движения капитала География вывоза капитала
- •Основные тенденции экспорта капитала
- •Прямые иностранные инвестиции в Восточной Европе (млн. Долл.)
- •Государство и движение капитала
- •Критерии экономической свободы
- •3. Международное движение капитала и его последствия для стран — экспортеров и импортеров капитала
- •4. Вывоз капитала из России
- •Литература
- •Глава 6 Иностранные инвестиции в экономике России
- •1. Необходимость привлечения иностранного капитала и его значение для экономики России
- •Борьба мнений вокруг проблемы инвестиций
- •Значение иностранных капиталовложений для России
- •2. Инвестиционный климат в России
- •Международный кредитный и инвестиционный рейтинг России
- •Классификация надежности ценных бумаг, используемая при составлении кредитных рейтингов
- •Иерархия долгосрочных рейтингов агентства Moody's для облигаций, номинированных в иностранной валюте (март 1998 г.)
- •Российские компании, имеющие кредитные рейтинги международных рейтинговых агентств
- •Что привлекает иностранных вкладчиков
- •3. Формы участия иностранного капитала в экономике России
- •Портфельные инвестиции
- •Самые доходные иностранные фонды, работающие с российскими ценными бумагами
- •Количественные показатели иностранных инвестиций
- •Страны с наибольшим объемом инвестиций в экономику России (1997 г.)
- •Регионы России, наиболее привлекательные для иностранных инвесторов
- •Правительственные программы
- •Негативные последствия иностранных вложений
- •Литература
- •Причины создания сэз
- •2. Разновидности сэз и их основные черты
- •Торговые зоны
- •Промышленно-производственные зоны
- •Технико-внедренческие зоны
- •Сервисные зоны
- •Комплексные сэз
- •Международные сэз
- •Особенности инвестиционного климата сэз
- •Виды льгот в сэз
- •Сэз в развитых странах
- •Сэз в развивающихся странах
- •Китайский опыт
- •Социально-экономическая роль сэз
- •4. Сэз в России
- •Некоторые выводы
- •Литература
- •Глава 8 Международная миграция рабочей силы
- •1. Причины международной миграции рабочей силы
- •2. Волны международной миграции рабочей силы и их основные особенности
- •3. Направления миграции
- •Беженцы
- •Влияние миграции рабочей силы на экономику
- •Выгоды стран-экспортеров
- •4. Современные центры притяжения рабочей силы
- •Западная Европа
- •Новые центры
- •Азиатско-Тихоокеанский регион
- •Латинская Америка
- •5. Государственное регулирование миграции рабочей силы
- •6. Россия на международном рынке труда
- •Интеллектуальная эмиграция из России
- •Литература
- •Глава 9 Международный обмен технологиями
- •1. Обмен технологиями как составная часть мэо
- •Виды технологического обмена
- •Формы технологического обмена
- •Рынок макротехнологий (млрд. Долл.)
- •2. Основные особенности развития международного рынка технологий
- •3. Формы международного обмена технологиями
- •Виды лицензионных соглашений
- •4. Международное регулирование рынка технологий
- •5. Россия в системе международного обмена технологиями
- •Литература
- •Отличительные черты международных корпораций
- •Отличительные характеристики крупнейших международных корпораций
- •Причины возникновения международных корпораций
- •Виды международных корпораций
- •Эволюция международных корпораций
- •2. Основные особенности развития тнк
- •Контрактные формы деятельности тнк
- •3. Роль тнк в мирохозяйственных связях
- •Внутрифирменное международное производство
- •Доля крупнейших тнк в общем вывозе прямых иностранных инвестиций в 1995 г. (%)
- •Отраслевая структура производства тнк
- •Повышение роли тнк
- •4. Становление и перспективы российских международных компаний — финансово-промышленных групп
- •Европейские компании, пользующиеся наибольшим авторитетом (середина 90-х гг.) в среде европейского бизнеса
- •Основные финансово-промышленные группы России
- •Крупнейшие компании мира
- •Причины появления российских фпг
- •Литература
- •Раздел III Международные валютно-финансовые и кредитные отношения
- •Глава II. Международные валютные отношения
- •Глава 12. Международные валютно-финансовые и кредитные рынки
- •Раздел III
- •Глава 11 Международные валютные отношения
- •1. Национальная валютная система. Валютный курс
- •Валютный курс
- •2. Основные черты международной валютной системы и этапы ее развития
- •Создание современной валютной системы
- •4. Европейская валютная система
- •Основные этапы развития евс
- •Механизм евс
- •Процесс функционирования и развития евс
- •Завершающий этап формирования евс. Создание евро
- •Теория оптимальных валютных зон
- •Влияние введения евро в Россию
- •5. Тенденции развития международной валютной системы
- •Литература
- •Глава 12 Международные валютно-финансовые и кредитные рынки
- •1. Международный валютный рынок
- •Что представляют собой валютные рынки
- •Международные финансовые центры
- •2. Международный рынок ссудных капиталов. Рынок евровалют и еврорынок капиталов
- •Причины развития рынка ссудных капиталов
- •Появление евродоллара
- •Еврооблигации
- •3. Новые международные финансовые инструменты
- •Типы адр
- •4. Развивающиеся финансовые рынки в системе мэо
- •Признаки развивающихся рынков
- •Функционирование развивающихся рынков
- •5. Россия на международном валютно-финансовом рынке
- •Программа государственных внешних заимствований Российской Федерации на 1997 г.
- •Выпуски российских еврооблигаций в 1996—1998 гг.
- •Внешний долг России
- •Россия как кредитор
- •Литература
- •Раздел IV Проблемы международных экономических отношений центр — периферия
- •Глава 13. Развивающиеся страны в системе международных экономических отношений
- •Глава 14. Новые индустриальные страны в мирохозяйственных связях
- •Раздел IV
- •Глава 13 Развивающиеся страны в системе международных экономических отношений
- •1. Основные социально-экономические особенности развивающихся стран
- •Особенности процесса дифференциации
- •Общие черты и характеристики развивающихся стран
- •Периферийный капитализм
- •2. Место и роль развивающихся государств в международном товарном обмене
- •Реструктуризация товарного экспорта
- •3. Иностранный капитал в экономике развивающихся стран Привлечение иностранных инвестиций
- •Взаимодействие развивающихся стран с тнк
- •4. Борьба развивающихся стран за новый международный экономический порядок
- •Литература
- •Глава 14 Новые индустриальные страны в мирохозяйственных связях
- •1. Общая характеристика новых индустриальных стран
- •Темпы роста ввп нис Азии
- •2. Роль внешнеэкономического фактора в экономической модели нис
- •Внешнеэкономический фактор
- •Инвестиции в экономику нис
- •Роль тнк
- •Две модели нис
- •Опыт нис Латинской Америки
- •Азиатский опыт
- •3. Нис в системе международного разделения труда
- •Роль нис в международной торговле
- •Место нис в международном движении капитала
- •4. Развивающиеся страны в мирохозяйственных связях России
- •Литература
- •Раздел V Интеграционные процессы в системе международных экономических отношений
- •Глава 15. Международная экономическая интеграция
- •Глава 16. Экономические интеграционные процессы стран снг
- •Раздел V
- •2. Особенности развития западноевропейской экономической интеграции
- •Европейский союз
- •Европейская ассоциация свободной торговли
- •Центрально-европейское соглашение о свободной торговле
- •3. Региональные экономические организации
- •Североамериканская зона свободной торговли
- •Основные показатели ес и нафта в середине 90-х гг.
- •Южноамериканский общий рынок
- •Интеграционное сотрудничество в Африке, в арабских странах
- •Азиатско-тихоокеанское экономическое сотрудничество
- •4. Экономические отношения России с региональными интеграционными группировками
- •Россия и ес
- •Россия и атэс
- •Литература
- •Глава 16 Экономические интеграционные процессы стран снг
- •1. Объективные особенности экономической интеграции стран снг
- •2. Этапы становления интеграционных форм сотрудничества
- •Внешнеторговый оборот России со странами снг в 1996 г. (млн. Долл.)
- •Внешнеторговый оборот России со странами снг в 1994—1996 гг.* (млн. Долл., без неорганизованной торговли)
- •3. Развитие производственной кооперации и валютно-финансового сотрудничества
- •Производственная кооперация стран снг
- •Процесс становления тнк и тфпг
- •Валютно-финансовые отношения стран снг
- •Инвестиции снг в экономику России (млрд. Руб.)
- •Задолженность стран снг по кредитам, предоставляемым Россией
- •4. Модели и перспективы интеграции стран снг Модель разноскоростной интеграции
- •Внешнеэкономические связи снг
- •Литература
- •Книги Издательской группы «Юристъ» и уиц «Гардарики» можно купить
- •107120, Москва, Мельницкий пер., д. 8/1
- •107082, Москва, ул. Ф.Энгельса, д. 75, стр. 10
- •Международные экономические отношения
- •107125, Москва, Мельницкий пер., д. 8/1
- •143200, Г. Можайск, ул. Мира, 93
Литература
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Л.Н. Красавиной. М., 1994.
Носкова И.Я, Максимова Л.М. Международные экономические отношения. М., 1997.
Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений / Под ред. В.В. Круглова. М., 1998.
Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения. М., 1994.
Глава 12 Международные валютно-финансовые и кредитные рынки
1. Международный валютный рынок
Международные валютные и финансово-кредитные рынки представляют собой одно из важнейших звеньев мирового хозяйства, международных экономических отношений.
Последние полтора десятилетия явились периодом бурного развития финансовых рынков. С 1980 г. суммарная ценность финансовых активов ведущих стран мира увеличивалась в 2,5 раза быстрее, чем их ВВП. Соотношение стоимости мировых валютных и торговых операций возросло с 10:1 в 1980 г. до 60:1 в 1992 г.
Общий объем мировых фондовых рынков в 1996 г. составил 20,2 трлн. долл.1
Вместе с тем некоторые зарубежные эксперты считают, что, например, международный рынок государственных облигаций по некоторым параметрам всего лишь столь же активен, как в 10-х гг. XX в. Мобильность капитала возвращается к уровню начала века.
Объективной основой развития финансового рынка являются закономерности оборота функционирующего капитала. В одних местах возникает избыток свободного капитала, в других появляется спрос на него. Мировые валютные, финансово-кредитные рынки разрешают это противоречие на уровне мирового хозяйства.
Международные экономические отношения, в частности мировая торговля товарами, услугами, движение капиталов, порождают необходимость в постоянном валютном обеспечении этих связей, в купле-продаже национальных валют.
Что представляют собой валютные рынки
Национальные валютные рынки представляют собой центры, где совершается купля-продажа иностранных валют за национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения. Основными участниками рынка иностранной валюты являются банки, инвестиционные фонды, ТИК, физические лица.
Фактически валютный рынок представляет собой сеть телефонных, телефаксных, виртуальных контактов между основными участниками торговли иностранной валютой. В ряде стран созданы специальные валютные биржи, работающие определенное время.
Решающим фактором при торговле валютой является информация. Обмен информацией проводится через сеть спутниковой и мониторной связи. Мониторы установлены во всех финансовых учреждениях, торгующих иностранной валютой. Они имеются также у маклеров и других заинтересованных лиц и организаций. В конце 80-х гг. банки совершали 85—95% валютных сделок между собой на межбанковском рынке, а также с торгово-промышленной клиентурой. В середине 90-х гг. все большее число сделок совершается не банками, а инвестиционными фондами.
Валютный рынок в международной экономике выполняет следующие основные функции:
1) обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов. На долю валютных операций, обслуживающих международную торговлю, приходится около 10% всех валютных операций;
2) формирование валютного курса на основе спроса и предложения на валюту;
3) предоставление механизмов защиты от валютных рисков, движения спекулятивных капиталов.
Валютные операции, несвязанные с обслуживанием мировой торговли, а являющиеся чисто финансовыми трансферами (спекуляции, хеджирование1 и др.) преобладают на валютном рынке;
4) использование валютного рынка как инструмента для проведения денежно-кредитной политики центрального банка той или иной страны. Национальные валютные рынки существуют во всех странах с развитой рыночной экономикой. По мере развития национальных рынков и их взаимных связей сложился единый мировой валютный рынок.
Предпосылками формирования мировых рынков валют являются:
• интернационализация хозяйственных связей;
• концентрация капитала в производстве и банковском деле;
• развитие межбанковских телекоммуникаций.
Международный валютный рынок включает глобальные, региональные, национальные (местные) валютные рынки. Эти рынки различаются по объемам, характеру валютных операций и количеству валют, участвующих в операциях. Глобальные валютные рынки концентрируются в международных финансовых центрах (МФЦ).