2.3 Анализ организации оборотными активами предприятия
Таблица 2.2 Анализ оборотных активов РУП "ПО "Белоруснефть-Мозырьнефтепоставка" за 2009-2011гг млн.руб
Показатель |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
Темп роста за 2009-2011 гг. |
|||||||
млн. руб. |
уд. |
млн. руб. |
уд. |
млн. руб. |
уд. |
млн. руб. |
% |
||||
вес,% |
вес,% |
вес, % |
|||||||||
Запасы, в том числе: |
266 |
13,3 |
385 |
4,5 |
528 |
3,8 |
262 |
198,5 |
|||
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
150 |
7,5 |
298 |
3,5 |
476 |
3,4 |
326 |
317,3 |
|||
Расходы будущих периодов |
116 |
5,8 |
87 |
1 |
52 |
0,4 |
-64 |
44,8 |
|||
Дебиторская задолженность со сроком погашения более года |
43 |
2,1 |
154 |
1,8 |
145 |
1 |
102 |
337,2 |
|||
Дебиторская задолженность со сроком погашения в течение года |
1127 |
56,1 |
7543 |
88,9 |
8360 |
59,4 |
7233 |
741,8 |
|||
в том числе: покупатели и заказчики |
345 |
17,2 |
1299 |
15,3 |
631 |
4,5 |
286 |
182,9 |
|||
Поставщиков и подрядчиков |
9 |
0,4 |
1192 |
14,1 |
50 |
0,4 |
41 |
555,5 |
|||
По расчетам с персоналом |
5 |
0,2 |
3 |
0 |
- |
|
- |
- |
|||
Разные дебиторы |
768 |
38,3 |
5049 |
59,5 |
7679 |
54,5 |
6911 |
999,9 |
|||
Денежные средства |
222 |
11,1 |
4 |
0,1 |
3781 |
26,9 |
3559 |
1703,2 |
|||
Итого оборотные активы |
1658 |
82,6 |
8086 |
95,3 |
12814 |
91 |
11156 |
772,9 |
|||
2.4 Оценка эффективности организации управления финансовыми активами предприятия.
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности.
Финансовое состояние предприятия с точки зрения краткосрочной перспективы характеризуется показателями ликвидности и платежеспособности, т.е. способностью своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам.
Ликвидность предполагает наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения обязательств. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются:
-наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
-отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени срочности их погашения.
Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:
Таблица 2.3 Группировка активов по степени ликвидности |
|||||||||
Наименования показателя |
Содержание показателя |
Источники показателя |
Расчеты показателей |
||||||
2009г (млн.руб) |
2010г (млн.руб) |
2011г (млн.руб) |
|||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
||||
А1 Наиболее ликвидные активы |
Денежные средства предприятия+ краткосрочные финансовые вложения |
Стр.250 + стр.260 (ф.1) |
222 |
4 |
3781 |
||||
А2 Быстрореализуемые активы |
Дебиторская задолженность+ прочие активы |
Стр.230 + стр.240 + стр. 270 (ф.1) |
1170 |
7697 |
8505 |
||||
А3 Медленно реализуемые активы |
Запасы + НДС |
Стр. 210 + стр.220 (ф.1) |
267 |
385 |
528 |
||||
А4Труднореализуемые активы |
Итог раздела 1 актива баланса |
Стр. 190 (ф.1) |
349 |
397 |
1262 |
||||
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: Таблица 2.4 Группировка пассивов по сроку погашения |
|
||||||||
Наименования показателя |
Содержание показателя |
Источники показателя |
Расчеты показателей |
|
|||||
2009г (млн.руб) |
2010г (млн.руб) |
2011г (млн.руб) |
|
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|||
П1 Наиболее срочные обязательства |
Кредиторская задолженность, прочие пассивы+ссуды, не погашенные в срок |
Стр.620 (ф.1) |
792 |
563 |
10575 |
|
|||
П2 Краткосрочные пассивы |
Краткосрочные займы и кредиты + прочие краткосрочные обязательства |
Стр.610 + стр. 660 (ф.1) |
- |
- |
- |
|
|||
П3 Долгосрочные пассивы |
Долгосрочные кредиты и заемные средства |
Стр. 590 (ф.1) |
- |
- |
- |
|
|||
П4 Постоянные пассивы |
Собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия |
Стр. 490 + стр. 630+ стр. 640 + стр. 650 (ф.1) |
1217 |
7921 |
3502 |
|
|||
Для анализа ликвидности баланса составляется таблица. В графы этой таблицы фиксируются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. При сопоставлении итогов этих групп определяются абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода. Таблица 2.5.
Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги вышеприведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия, приведенные в графе "Рекомендуемые значения" таблица 2.6 «Проверка выполнения условия ликвидности баланса».
Таблица 2.5 Структура активов и пассивов по классу ликвидности |
||||||||||
Актив |
2009г (млн.руб.) |
2010г (млн.руб.) |
2011г (млн.руб.) |
Пасив |
2009г (млн.руб.) |
2010г (млн.руб.) |
2011г (млн.руб.) |
Платежный излишек или недостаток |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9=2-6 |
10=3-7 |
11=4-8 |
А1 Наиболее ликвидные активы |
222 |
4 |
3781 |
П1 Наиболее срочные обязательства |
792 |
563 |
10575 |
-570 |
-559 |
-6794 |
А2 Быстрореализуемые активы |
1170 |
7697 |
8505 |
П2 Краткосрочные пассивы |
- |
- |
- |
1170 |
7697 |
8505 |
А3 Медленно реализуемые активы |
267 |
385 |
528 |
П3 Долгосрочные пассивы |
- |
- |
- |
267 |
385 |
528 |
А4Труднореализуемые активы |
349 |
397 |
1262 |
П4 Постоянные пассивы |
1217 |
7921 |
3502 |
-868 |
-7524 |
-2240 |
Таблица 2.6 Проверка выполнения условия ликвидности баланса
Рекомендуемые значения |
2009г (млн.руб.) |
2010г (млн.руб.) |
2011г (млн.руб.) |
1 |
2 |
3 |
4 |
А1>=П1 |
-570 |
-559 |
-6794 |
А2>=П2 |
1170 |
7697 |
8505 |
А3>=П3 |
267 |
385 |
528 |
А4<=П4 |
-868 |
-7524 |
-2240 |
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. В целях детального анализа баланса применяются наиболее значимые показатели ликвидности, представленные в таблице 2.7 «Группа показателей ликвидности и платежеспособности».
К1 - дает общую оценку обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочной задолженности, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль краткосрочных обязательств.
Таблица: 2.7 Группа показателей ликвидности и платежеспособности
№ п/п |
Наименование показателя |
Способ расчета |
Расчет |
Рекомендуемое значение |
|||
2009г |
2010г |
2011г |
|||||
1 |
K1 Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) |
стр.290 / стр.690-(стр.640+стр.650) ф.1. |
2,1 |
14,4 |
1,2 |
Минимальное значение -1; Допустимое значение – 1,0-1,5; Оптимальное значение – более 1,5. |
|
2 |
К2 Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности |
стр.250+стр.260+стр.240 /стр.690-стр.640+стр.650) ф.1. |
1,7 |
13,4 |
1,1 |
Допустимое значение –0,5 – 0,8Оптимальное значение – более 0,8. |
|
3 |
K3 Коэффициент абсолютной ликвидности |
стр.260/стр.690-(стр.640+стр.650) ф.1 |
0,3 |
0,007 |
0,4 |
Оптимальное значение – 0,1 |
|
4 |
K4 Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
стр.490 - стр.190 /стр.290 ф.1 |
0,5 |
0,9 |
0,2 |
Рекомендуемое значение – не менее 0,1 |
|
К2 - характеризует долю текущих активов (за минусом запасов) и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрываемую текущими обязательствами
К3 - наиболее жесткий критерий ликвидности баланса предприятия, характеризующий долю наиболее срочных обязательств, которые могут быть погашены предприятием немедленно за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств в кассе предприятия, на его счетах в банках и реализации краткосрочных финансовых вложений)
К4 - характеризует часть собственного капитала предприятия, которая используется для покрытия текущих активов.