2.2 Анализ организации управления внеоборотными активами предприятия

Начнем анализ со структуры и динамики внеоборотных активов РУП "ПО "Белоруснефть-Мозырьнефтепоставка" за 2009-2011 гг. Данные представим в таблице 2.2

Таблица 2.2 Анализ внеоборотных активов РУП "ПО "Белоруснефть-Мозырьнефтепоставка" за 2009-2011гг млн.руб

Показатель	2009 год			2010 год			2011 год			Темп роста за 2009-2011 гг.
	млн. руб.	уд. вес,%	млн. руб.		уд. вес,%	млн. руб.		уд. вес, %	млн. руб.		%
Основные средства	313	15,6	393		4,6	1239		8,8	926		395,8
Вложения во внеоборотные активы	36	1,8	4		0,1	23		0,2	-13		63,9
Итого внеоборотные активы	349	17,4	397		4,7	1262		9,0	913		361,6

Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за 3 года увеличилась на 12069 млн. руб. Основные средства, остатки незавершенного капитального строительства периодически переоцениваются с учетом роста индекса цен. Вновь поступившие запасы отражены по текущим ценам, ранее оприходованные запасы – по ценам, действующим на дату их поступления. Средства в расчетах, денежная наличность не переоцениваются. Поэтому очень трудно привести все статьи актива баланса в сопоставимый вид и сделать вывод о реальных темпах прироста их величины.Оценить деловую активность предприятия можно только по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов (Т_акт), объема продаж (Т_vрп) и прибыли (Т_n):

100% < Т_акт <Т_vрп<Т_n

Данное соотношение принято называть «золотым правилом экономики предприятия». Если данные пропорции соблюдаются, то это свидетельствует о динамичности развития предприятия и укреплении его финансового положения.

На анализируемом предприятии темп роста активов 130,8 % (6171,2·100 / 4716,1), объема продаж (выручки) – 594,4 % (6390·100 / 1075), прибыли – 1361.5 % (6390·100 / 1239), то есть данное условие не выполнено:

100% <130,8%<594,4%<1361,5%

Первое неравенство (100% <Т_акт) показывает, что предприятие наращивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.

Второе неравенство (Т_акт <Т_vрп ) свидетельствует о том, что объем продаж растет быстрее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод высокой эффективности использования ресурсов на предприятии.

Третье неравенство (Т_vрп<Т_n) означает, что прибыль предприятия растет быстрее объема реализации продукции и совокупного капитала.

Таким образом, можно сказать, что предприятие рентабельно.

Вертикальный анализ активов баланса, отражая долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов.

Наибольший удельный вес (91,0%) в общей сумме активов компании приходится на оборотные активы. В сравнении с 2009 года отмечается повышение их доли на 10,2 процентных пункта в 2011 году, и соответственное уменьшение доли внеоборотных активов. Данные изменения объясняются значительным увеличением суммы оборотных активов предприятия на 11 156млн. руб.и вместе с тем повышением суммы внеоборотных активов на 913млн. руб. повышение внеоборотных активов связано, с тем что, стоимость основных средств за три года увеличилась почти в три раза и темп роста составил 395,8%. Это вызвано приобретением нового оборудования. Оборотные средства за три года увеличились 6,7 раз их темп роста составил 772,9%. В целом же стоимость запасов за три года возросла почти на 2 раза - это обусловлено повышением статьи "сырье, материалы" на 100%, увеличением дебиторской задолженности в 6,3 раза. Сумма денежных средств увеличилась почти в 16 раз и на 3559млн. руб. соответственно.

Рассмотрим более подробно изменение структуры внеоборотных активов. Анализ изменения структуры внеоборотных активов представлен в таблице №3.

Таблица 2.3. Анализ изменения структуры внеоборотных активов РУП "ПО "Белоруснефть-Мозырьнефтепоставка" за 2009-2011 гг. млн.руб

Показатели	2009г		2010г		2011г		Измениения
	млн. руб	уд.вес	млн. руб	уд.вес	млн. руб	уд.вес	2010г к 2009г	2011г к 2010г	2011г к 2009г
Основные средства	313	89,7	393	99,0	1239	98,2	80	846	926
Вложение во внеоборотные активы	36	10,3	4	1,0	23	1,8	-32	19	-13
Внеоборотные активы всего	349	100	397	100	1262	100	48	865	913

Изменение величины внеоборотных активов в основном вызвано увеличением суммы основных средств на 926 млн. руб. в сравнении с 2009г, на 846 по сравнению с 2010г, а также видно, уменьшение вложений во внеоборотные активы на 13 млн.руб. по отношению к 2009г и увеличении по отношению к 2010г на 19 млн.руб.

В целом, динамика структуры внеоборотных активов характеризуется:

- увеличением доли основных средств в 2010г с 89,7% до99%

- снижением вложений во внеоборотные активы нас 10,3% до 1,0%;

Рисунок 2.1. Структура внеоборотных активов РУП "ПО "Белоруснефть-Мозырьнефтепоставка" за2009 г.

Рисунок 2.2.Структура внеоборотных активов РУП "ПО "Белоруснефть-Мозырьнефтепоставка"за 2010 г.

Рисунок 2.3. Структура внеоборотных активов РУП "ПО "Белоруснефть-Мозырьнефтепоставка"за 2010 г.

Для оценки эффективности использования внеоборотных активов используются такие показатели как:

Коэффициент обновления внеоборотных активов (КОБва): (2.4.1)

где СВАвд – стоимость введенных внеоборотных активов;

СВАв – стоимость выбывших внеоборотных активов.

СВАк – стоимость внеоборотных активов на конец отчетного года.

Коэффициент выбытия внеоборотных активов (КВва): (2.4.2)

где СВАв – стоимость выбывших внеоборотных активов;

Коэффициент ввода внеоборотных активов (КВДва): (2.4.3)

где СВАвд – стоимость вновь введенных внеоборотных активов в отчетном периоде;

Коэффициент износа (КИос): (2.4.4)

где Иос – износ основных средств (разность между первоначальной стоимости основных средств и остаточной стоимости);

ПСос – первоначальная стоимость основных средств.

Коэффициент годности (КГос): (2.4.5)

где ОСос - остаточная стоимость основных средств.

Коэффициент замены (Кзам): (2.4.6)

Фондоотдача (ФО) показывает, сколько рублей товарной продукции получено на каждый рубль, вложенный в основные фонды. Рассчитывается по следующей формуле: (2.4.7)

где Стп – стоимость товарной продукции;

СОФср.г. – среднегодовая стоимость основных фондов.

В динамике фондоотдача должна увеличиться, если фонды используются эффективно.

Фондоемкость (ФЕ) (обратный показатель фондоотдачи) показывает сколько копеек затрат в основных фондах содержится в каждом рубле товарной продукции. Рассчитывается по следующей формуле: (2.4.8)

В динамике фондоемкость должна изменяться.

Фондовооруженность (ФВ) показывает, сколько на 1-го работающего приходится основных фондов. Рассчитывается по следующей формуле:(2.4.9)

где СОПФср.г. – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

ЧРср.сп – среднесписочную численность работников.

Рентабельность внеоборотных активов (Рва) показывает, сколько копеек прибыли приходится на 1 рубль внеоборотных активов. Рассчитывается по следующей формуле: (2.4.10)

где П – прибыль (убытки) до налогообложения;

СВАср.г. – среднегодовая стоимость внеоборотных активов. [11,c 99]

При наличии отчетных данных за ряд периодов проводится трендовый анализ, т.е. рассчитывают абсолютные и относительные отклонения по отношению к предшествующим периодам, а также определяют средние отклонения.

Таким образом, на основе выше рассмотренных показателей оценки управления внеоборотными активами фирмы сформирован следующий алгоритм расчета показателей эффективности управления внеоборотными активами фирмы и сведем в таблицу №4.

Таблица 4. Оценка эффективности внеоборотных активов

Показатели	2010г	2011г	Абсолютное отклонение
			2011г к 2010г
Коэффициент обновления внеоборотных активов	0,154	0,296	0,142
Коэффициент выбытия внеоборотных активов	0,344	0,201	-0,143
Коэффициент ввода внеоборотных активов	0,149	0,360	0,211
Коэффициент износа	0,453	0,266	-0,187
Коэффициент годности	0,547	0,734	0,187
Коэффициент замены	2,033	0,762	-1,271
Фондоотдача	7,52	7,06	-0,46
Фондоемкость	0,13	0,14	0,01
Фондовооруженность	11,5	13,92	2,42
Рентабельность внеоборотных активов	4,69	1,44	-3,25

Таким образом, мы можем сделать следующие выводы. По нашим расчетам из таблицы видно, что коэффициент обновления внеоборотных активов увеличился по отношению к 2010г на 0,142, это положительный момент. Также заметим, что коэффициент ввода внеоборотных активов увеличился на 0,211, что говорит о жизнедеятельности нашего предприятия. Коэффициент износа снизался на 0,187 это говорит о том что оборудование медленнее изнашивается по сравнению с 2010г.