Задача 3

Определить:1) ставку процентов при выдаче ссуды; 2) коэффициент наращения; 3) индекс инфляции; 4) погашаемую сумму (номинально); 5) погашаемую сумму с учетом ее покупательной способности при двух условиях: 1) проценты начисляются один раз в год по простой ставке; 2) проценты начисляются ежеквартально с капитализацией.

Исходные данные представлены в табл. 4.

Таблица 4

Показатель	Варианты
	1 – 5	6 – 10	11 – 15	16 – 20
Выданная сумма ссуды, млн руб.	2 + 0,3В	3 + 0,2В	1,5 + 0,4В	2,5 +0,5В
Срок ссуды, лет	2 + 0,5В	2 + 0,3В	3 + 0,2В	3 + 0,3В
Прогнозируемый уровень инфляции, % годовых	10	9	8	7
Требуемая реальная доходность операции, % годовых r	4	3	3,5	4

Методические рекомендации

Простая ставка процентов при выдаче ссуды с учетом инфляции определяется по формуле

Номинальная ставка сложных процентов при их начислении m раз в году, обеспечивающая требуемую реальную доходность операции r_j при заданном уровне инфляции τ за срок ссуды n лет, будет определяться следующим образом:

Индекс инфляции за n лет при уровне инфляции τ составит

Покупательная способность погашаемой суммы определится по формуле:

S = S/I_τ.

Задача 4

Провести анализ структуры и сроков платежей по активам и пассивам с помощью измерения гэпа. Оценить степень процентного риска.

Исходные данные к задаче представлены в табл. 5 (заполнить таблицу).

Таблица 5

Срок, дней	АЧП, ден. ед.				ПЧП, ден. ед.				гэп	Кумулятивный гэп
	Варианты				Варианты
	1 – 5	6 – 10	11 – 15	16 – 20	1 – 5	6 – 10	11 – 15	16 – 20
1 30 60 91 182 365	30+2В 35+2В 25+2В 30+2В 45+2В 25+2В	15+1,5В 20+1,5В 30+1,5В 40+1,5В 30+1,5В 35+1,5В	30+В 20+В 20+В 35+В 25+В 10+В	20+В 25+В 30+В 40+В 30+В 20+В	50+2В 40+2В 30+2В 25+2В 20+2В 10+2В	40+1,5В 20+1,5В 50+1,5В 35+1,5В 30+1,5В 20+1,5В	15+В 10+В 20+В 30+В 40+В 20+В	15+В 30+В 20+В 20+В 40+В 20+В	? ? ? ? ? ?	? ? ? ? ? ?
Итого	?	?	?	?	?	?	?	?	?	?
Свыше 1 года	60	50	40	40	25	10	20	30	?	?
Капитал КБ	Х	Х	Х	Х	?	?	?	?	?	?
ВСЕГО	?	?	?	?	?	?	?	?	?	?

Методические рекомендации

Для измерения степени процентного риска, связанного с проведением активных и пассивных операций, можно применить следующие показатели:

а) степень процентного риска

где – средневзвешенные (по активам и пассивам) сроки активов и пассивов:

где – поток денежных средств до уплаты или получения; Д – промежуток времени.

Средняя длительность – это средний срок, необходимый для получения обратно изначальной стоимости;

б) интегральный показатель различия в сроках привлечения и размещения средств банка

Максимально допустимое значение равно 1,75, оптимальное – 1,25.