Глава 2. Виды и сферы применения финансовых прогнозов

2.1. Сферы применения и этапы финансовых прогнозов

Рассмотрим специфику сфер применения и этапов финансового прогнозирования на различных экономических уровнях.

Использование материальных и нематериальных ресур­сов в условиях товарно-денежных отношений сопровождает­ся движением денежных средств, в процессе которого осущес­твляются экономические операции между субъектами экономических отношений. Такие операции в большинстве случаев представляют собой обмен товаров и услуг на финан­совые активы (продажа за деньги) или финансовых активов на другие финансовые активы (продажа ценных бумаг за деньги).

Совокупность экономических операций за некоторый пе­риод времени обозначается как поток. Применяется также термин запас (ресурс), отражающий остаточную величину ка­кого-либо показателя на данный момент времени. Потоки рассматриваются как нефинансовые (реальные) и финансо­вые.

Нефинансовые потоки относятся к операциям, кото­рые совершаются в процессе производства, приобретения това­ров или услуг; финансовые включают в себя изменения в финансовых активах и пассивах.

В условиях функционирования командно-административ­ной системы движение товарных и денежных потоков рассмат­ривалось через призму жесткой плановой организации процес­са воспроизводства. Рыночным отношениям присуще более свободное движение товаров, услуг, капитала, рабочей силы. Перераспределение средств из отрасли в отрасль осуществля­ется через рынок финансовых ресурсов.

Рынок финансовых ресурсов выполняет множество различных функций Основные из них — перемещение финансовых ресурсов из одной отрасли в другую и обеспечение тем самым структурных пропорций и балансов и их движение к более эф­фективным сферам применения.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что финансы — это система экономи­ческих отношений по поводу образования, распределения и ис­пользования денежных средств всеми субъектами хозяйство­вания (экономическими единицами), или совокупность экономических операций, связанных с изменениями в активах и пассивах денежных средств.

Финансовые ресурсы характеризуют финансовое состоя­ние экономики и одновременно являются источником ее разви­тия. Различают централизованные (на уровне государства) и децентрализованные (на уровне предприятий, организаций, объединений) финансовые ресурсы. Эффективное управление финансовыми ресурсами требует их прогнозирования и планирования. В мировой практике при прогнозировании финансов широкое распространение получи­ли методы экспертных оценок, экстраполяции и моделирова­ния. В моделях используются два вида переменных: экзогенные и эндогенные.¹³

Разрабатываемые финансовые планы-прогнозы (програм­мы) представляют собой комплекс мероприятий, направлен­ных на достижение заданных макроэкономических целей. Формирование финансового плана включает расчет итого­вых показателей на конец периода по основным секторам эко­номики.

На первом этапе формирования финансового плана разрабатывается так называемая базисная программа, которая основывается на допущении, что экономическая политика страны не будет подвергаться изменениям. Цель базисной про­граммы состоит в том, чтобы дать ответ на вопрос, решаются ли существующие проблемы сами по себе, остаются в прежнем ви­де или обостряются.

На втором этапе рассматриваются изменения экономической политики с учетом специфики того или иного периода в зависимости от политики государства. Эта процеду­ра является базой для подготовки нормативной программы, которая должна быть основана на использовании определенно­го комплекса мероприятий, разработанных для достижения требуемых целей. Сравнение базисной и нормативной про­грамм позволяет судить об ожидаемых результатах осущес­твления данного комплекса мероприятий.

Процесс разработки финансового плана можно представить в следующем виде:

• оценка экономических проблем;

• формулирование целей и разработка комплекса мер;

• подготовка прогнозов для отдельных секторов (отраслей) экономики;

• анализ целесообразности дополнительных ресурсов, пот­ребности в них и определение их источников.

Система финансов должна обеспечить расходы на про­изводство валового внутреннего (национального) продукта Y в виде средств на потребление. С, инвестиций I, государствен­ных закупок G, расходов на торговлю с внешним миром (чис­тый экспорт Е - М), т.е.

Y = C + I + G + (E-M)

На базе ориентированных целей и мероприятий можно осу­ществить прогноз макроэкономических параметров на рас­сматриваемый период.

Изучение динамики показателей, определение мер и целей, разработка планов с учетом внутреннего состояния экономики и внешнеэкономических перспектив, рассмотрение планов от­дельных отраслей и их взаимоувязка, установление предель­ных значений денежных ограничений — все это непрерывная цепь итераций по разработке оптимального варианта финансо­вого плана в целях обеспечения воспроизводственных процес­сов в экономике. ¹⁴