25. Трансфертные операции

Трансферт имеет 2 значения:

1односторонний перевод денег из одного финансового учреждения в другое, из одной страны в другую;

2перечисление, перевод именных ценных бумаг с одного владельца на другого.

Различают трансфертные операции и трансфертные услуги.

Трансфертные операции – операции по переводу денежных средств. Трансфертные операции включают в себя трансфертные платежи (выплаты, осуществляемые государством, гражданам, которые не являются платой за какие-либо текущие трудовые услуги пенсии, субсидии, пособия). Трансферт включает в себя переводы, которые не предусматривают обратного потока ресурсов в обмен на полученные средства.

Валютные трансферты - операции внешнеэкономической сделки, в основе которых лежит нигде не заключённое и документально не оформленное «джентльменское соглашение» российского партнёра с иностранной фирмой об обмене рублей на валюту.

Трансфертные услуги – услуги по переводу ценных бумаг с одного на другого, т.е. по передаче права собственности на владение этими ценными бумагами от одного лица другому. Заказчиком трансфертных услуг выступают элементы ценных бумаг.

В состав трансфертных услуг входит:

- регистрация владельцев ценных бумаг при первичном размещении;

- хранение ценных бумаг в центральном депозитарии (хранилище);

- учёт ценных бумаг в депозитарии;

- учёт владельцев ценных бумаг;

- оперт. информация о котировке ценных бумаг;

- организация архива.

26 Трастовые операции.

Трастовые операции – представляют собой доверительные операции банков и других финансовых инструментов по управлению имуществом клиента и выполнению других услуг в интересах и по поручению клиентов на правах доверенного лица. Объектами доверительного управления могут быть предприятия, отдельные объекты, ценные бумаги, права и другое имущество.В трастовых операциях могут участвовать:2 лица – учредитель траста- доверительный управляющий 3 лица - учредитель траста - доверительный управляющий - бенефициарий (выгодоприобретатель)

Траст-компании играют важную роль в поддержке мелких предприятий, обществ.

Доверительные (трастовые) операции — это операции, при выполнении которых банк является доверенным лицом. В качестве доверителей выступают отдельные физические лица и корпорации, а также учебные, религиозные, благотворительные и другие заведения. Для отдельных лиц на доверительных началах банки управляют недвижимым имуществом, ценными бумагами и денежным капиталом. Принятые для управления ценные бумаги банк может продать с целью приобретения более прибыльных бумаг. При передаче банку денежных капиталов доверитель может предписать сферу их помещения. Если таких указаний нет, банк по своему усмотрению пускает их в оборот. Часто банки на основе завещания умершего или, если нет завещания, то по решению суда осуществляют операции по разделу имущества между его наследниками в соответствии с существующими законами. Если при этом в числе наследников есть несовершеннолетние, он может остаться опекуном таких наследников.

Банки выполняют различные трастовые операции и для корпораций. Нередко корпорации передают банкам для управления пенсионные фонды, создаваемые за счет средств рабочих и частично за счет самих корпораций. Банки выступают в качестве доверенных лиц при выпуске корпорациями облигационных займов. Если облигации выпускаются под обеспечение акций дочерних предприятий, то они передаются банку как доверенному лицу на весь период до погашения облигаций. При выпуске облигаций под обеспечение недвижимым имуществом банк является держателем титула собственности на такое имущество. В данном случае он защищает интересы держателей облигаций. Поэтому при необходимости ему предоставляется право по своему усмотрению решать вопросы с заложенным имуществом.

Банки выступают агентами по регистрации выпущенных корпорациями акций с целью недопущения их выпуска сверх разрешенного количества, а также агентами по переводу акций с одного лица на другое при их продаже. Они принимают на хранение акции и облигации, принадлежащие инвестиционным трестам, выполняют операции по ликвидации имущества обанкротившихся предприятий и выплате средств их кредиторам. Учет имущества, которым банк управляет как доверительное лицо, ведется отдельно от его собственного капитала и заемных средств. У крупных банков такое имущество составляет очень большие суммы, у некоторых — превышает размеры собственных капиталов, заемных средств и обеспечивает им миллионные суммы прибыли.