Вексель, индосамент

Раздел 8. Операции банков с ценными бумагами.

03.09.2012

Виды деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг.

Рынок цб – это часть финансового рынка, на котором происходит обращение цб. Кредитные организации могут выступать на РЦБ (рынке ценных бумаг) в качестве эмитентов, инвесторов и профессиональных участников.

Эмитент – это юр. лицо, несущее от своего имени обязательства перед владельцами цб, по осуществлению прав, закрепленных за ними.

Инвестор – это лицо, которому цб принадлежат на праве собственности или ином праве.

Профессиональные участники РЦБ – это юр. лица, осуществляющие следующие виды деятельности:

1. Брокерскую

2. Дилерскую

3. Деятельность по управлению цб (траст)

4. Депозитарную деятельность

5. Деятельность по ведению реестра владельцев цб

6. Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)

7. Деятельность по организации торговли на РЦБ

Виды ценных бумаг

Акция – это именная эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права её владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении этим обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Облигации – это эмиссионная цб, закрепляющая права её владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальной стоимости плюс процент.

Сертификат – это письменное свидетельство банка о размещении клиентом денежных средств в депозит, подтверждающее его право на получение суммы депозита и процентов, начисленных по нему по истечении оговоренного срока.

Вексель – это ценная бумага, представляющая собой письменное, ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную денежную сумму. Вексель дает право её держателю требовать от должника уплаты денежной суммы, указанной в векселе. Вексель может быть простым и переводным.

Чек – документ установленной формы, содержащий письменное поручение чекодателя банку уплатить чекодержателю указанную в нем сумму.

Коносамент – документ международной формы на перевозку товаров. Это морской товарораспорядительный документ, который является обязательством морского перевозчика доставить груз по назначению.

Чек и коносамент являются не рыночными цб, то есть их нельзя продать на вторичном рынке.

Производные ценные бумаги

Фьючерсный контракт – это стандартный биржевой договор купли-продажи цб ( или других активов), согласно которому одно лицо продает другому определенное кол-во цб по установленному курсу, но с обязательством их поставки в будущем.

Форвардный контракт – внебиржевой контракт.

Опцион – производная цб, которая является правом (но не обязательством) купить или продать в срок, указанный в договоре по фиксированной цене определенное кол-во цб.

Покупатель опциона за это право выплачивает продавцу вознаграждение. При наступлении срока покупатель может воспользоваться или не воспользоваться приобретенным правом. Существует 2 вида опционов:

1. Опцион на покупку (call)

2. Опцион на продажу (put)

ТАБЛИЧКА ВИДЫ ЦБ

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг.

I. Брокерская деятельность. – деятельность по совершению гражданско - правовых сделок с цб от своего имени, или от имени клиента и за счет клиента на возмездной основе.

II. Дилерская деятельность – это совершение сделок купли-продажи цб от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи определенных цб.

III. Финансовый консультант – это юр. лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности и оказывающее эмитенту услуги по помощи в эмиссии цб.

04.09.2012

IV. Деятельность по управлению цб (траст) – осуществление юр. лицом за вознаграждение, от своего имени, в течение определенного срока, доверительного управления переданных ему цб или денежных средств, предназначенных для инвестирования в цб.

V. Клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств и их взаимозачету. Этот вид деятельности включает в себя сборку, сверку и корректировку информации по сделкам с ценными бумагами и подготовку бухгалтерских документов по ним.

VI. Депозитарная деятельность – это оказание услуг по хранению цб, а так же по учету и переходу прав на них. Участник РЦБ, осуществляющий депозитарную деятельность называется депозитарием, а лицо, пользующееся услугами депозитария, называется депонентом.

VII. Деятельность по ведению реестра владельцев цб – это сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев цб. Лица, осуществляющие этот вид деятельности, называются регистраторами.

Осуществление данного вида деятельности не допускает его совмещения с другими видами профессиональной деятельности на РЦБ.

Система ведения реестра – это совокупность данных, зафиксированная на бумажном носителе или с использованием электронной базы, которая обеспечивает:

1. Идентификацию владельцев и номинальных держателей цб, зарегистрированных в системе.

2. Учет их прав в отношении этих цб.

3. Возможность получать и направлять информацию указанным лицам.

Для цб на предъявителя система ведения реестра цб не предусмотрена.

Реестр – это список зарегистрированных владельцев, с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им цб.

Номинальный держатель цб – это лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, но не являющееся владельцем цб. Номинальным держателем может быть депозитарий или брокер.

Номинальный держатель цб обязан:

• Совершать все необходимые действия, направленные на обеспечение получения владельцем всех выплат, которые ему причитаются по цб.

• Осуществлять сделки с цб только по поручению настоящего владельца.

К обязанностям держателя реестра цб относятся:

• Открыть каждому владельцу или номинальному держателю лицевой счет в системе.

• Вносить в систему все изменения и дополнения.

• Производить операции по счетам только по поручению их владельцев или номинальных держателей.

• Доводить до зарегистрированных лиц информацию, предоставляемую эмитентами.

• Информировать их о правах, закрепленных цб и о способах их осуществления.

VIII. Деятельность по организации торговли на РЦБ – это предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению сделок купли-продажи с цб.

Организатор торговли на РЦБ обязан предоставить любому заинтересованному лицу следующую информацию:

1. Правила допуска участника РЦБ к торгам

2. Правила допуска к торгам цб

3. Правила заключения и регистрации сделок.

4. Порядок исполнения сделок

5. Список цб, допущенных к торгам

Все виды деятельности на рынке цб осуществляются на основании лицензии. Лицензия выдается на срок не менее чем 3 года

Целями операций банков с цб являются:

1. Формирование и увеличение капитала

2. Привлечение заемных средств для использования в инвестициях

3. Получение денежных доходов от операций с цб.

4. Использование цб в качестве залога

5. Участие в уставном капитале акционерных обществ, для контроля над собственностью.

В соответствии с законодательством банкам на РЦБ разрешено:

• Выпускать, продавать, покупать и принимать на хранение цб

• Инвестировать средства в цб

• Осуществлять куплю-продажу цб от своего имени и за свой счет

• Управлять цб по поручению клиента

• Организовывать выпуски цб

• Осуществлять инвестиционное консультирование

• Выполнять посреднические функции при купле-продаже цб за счет и по поручению клиента

• Учреждать небанковские инвестиционные фонды и компании по учету и хранению цб

В зависимости от времени и способа поступления цб на рынок он делится на первичный и вторичный.

Сначала цб попадают на первичный рынок, где эмитентами осуществляется их продажа первым владельцам. Все последующие операции осуществляются на вторичном рынке.

11.09.2012