Тема 8 международные валюютно-кредитные и финансовые организации (4 часа)

1.Понятие международных финансовых институтов и их классификация.

2.Международный валютный фонд

3.Всемирный банк и его группа

4.Европейский банк реконструкции и развития

5.Место России в международных финансовых институтах

1 Понятие международных финансовых институтов и их классификация

Система международных финансовых институтов (МФИ) начала создаваться с 1929 г., с образования Банка международных расчетов. В его функции входило регулирования международной кредитной сферы и взаимных расчетов промышленных стран. После второй мировой войны наметился отход экономического национализма, выразившийся в создании ряда международных экономических и финансовых организаций. В 1944 г. Были созданы основные институты, функционирующие по сегодняшний день – Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

МВФ преследует цели поддержания и международного регулирования сферы международных расчетов, валютных отношений и равновесия платежных балансов. Основные средства для предоставления займов МВФ черпает из взносов стран-членов и специально созданных фондов.

МБРР содействует реконструкции и развитию территорий государств – членов путем поощрения капиталовложений для производственных целей, предоставления займов на экономическое развитие. МБРР финансирует свои кредитные отношение главным образом из заемных средств, которые он покупает на мировых рынках, а также из нераспределенной прибыли и за счет платежей в погашение предоставленных кредитов.

В 1956 г. при МБРР была создана Международная финансовая корпорация (МФК). Основные цели ее – оказание помощи в финансировании частных предприятий, которые могут содействовать развитию путем осуществления капиталовложений без гарантий возмещения со стороны правительств соответствующих стран-членов, сочетание возможности инвестиций местного и внешнего капитала с передовыми методами управления, стимулирование потока частных инвестиций.

В 1960 г. был создан другой филиал МБРР – Международная ассоциация развития (МАР). Ее цель – предоставление кредитов на более льготных, чем МБРР, условиях. Помощь МАР предоставляет странам, где ВВП на душу населения не превышает 400 долл.

МБРР и МАР вместе представляют Всемирный банк.

В 1988 г. было создано Многостороннее агентство национальных гарантий (МАИГ). Оно помогает развивающимся странам привлекать прямые иностранные инвестиции, обеспечивая инвесторам страховку от коммерческих рисков.

Перечисленные институты составляют группу Всемирного банка и входят в систему организаций ООН.

Наряду с международными финансовыми организациями в 70-е и 80-е гг. происходил рост числа банков развития, превратившихся в важный источник финансирования для развивающихся стран. Это:

1) Европейский инвестиционный банк;

2) Межамериканский банк развития;

3) Центральноамериканский банк для экономической интеграции;

4) Африканский банк развития;

5) Азиатский банк развития.

Все они созданы и функционируют по подобию МБРР.

Последним был создан Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) – в 1991 г. он призван содействовать развитию рыночной экономики в странах Центральной и Восточной Европы, а также в России (рис.8.1)

Состав заемщиков данных институтов неодинаков, более того, он менялся по мере развития экономик стран-участниц. МВФ и МБРР с момента своего создания и до начала 60-х гг. представляли кредиты европейским странам и Японии для восстановления экономик после Второй мировой войны.

Рисунок 8.1 Международные финансовые институты

С середины 60-х гг. и по сегодняшний день МФИ кредитует только развивающиеся страны и страны с переходной экономикой. Кроме того, беднейшие страны получают помощь только в рамках участия в МАР.

Специфика предоставления займов МФИ обусловлена их связанностью. Все виды предоставляемых средств имеют определенные цели и условиях их применения. Перед предоставлением займов делается тщательная оценка экономических и законодательных условий в стране-заемщике экспертами МФИ и в дальнейшем осуществляется мониторинг целевого использования финансовых ресурсов.