Оцінка динаміки і структури джерел фінансових ресурсів пат "Полтаватрансбуд" за 2009-2011 рр.

Джерела фінансових ресурсів	Роки						Відхилення (+,-) 2011 р. до
	2009		2010		2011
	тис.грн	%	тис.грн	%	тис.грн	%	2009 р.	2010 р.
Власний капітал	44395,7	59,5	26719,0	39,7	20773,0	31,5	-23622,7	-5946,0
Довгостро-кові зобов'я зання	18937,7	25,4	22655,0	33,6	30397,0	46,1	11459,3	7742,0
Поточні зо бов'язання	11238,6	15,1	17962,0	26,7	14819,0	22,5	3580,4	-3143,0
Разом	74572,0	100,0	67336,0	100,0	65989,0	100,0	-8583,0	-1347,0

Дані табл. 2.6 свідчать, що власний капітал підприємства з кожним роком знижується, у 2011 р., при порівнянні з 2009 р. – на 23622,7 тис. грн, а порівняно 2011 р. з 2010 р. – на 5946 тис. грн.

Поточні зобов'язання характеризують зниження, у 2011 р. вони зменшились на 3143 тис. грн, що свідчить про розрахунок підприємства з кредиторами.

Структура джерел фінансування (співвідношення позикових і власних, а також довгострокових і короткострокових джерел коштів) впливає на фінансову стійкість підприємства та його стабільність. Фінансова стабільність підприємства – це його надійно-гарантована платоспроможність у звичайних умовах господарювання й випадкових змін на ринку (табл. 2.7).

Таблиця 2.7

Оцінка фінансової стійкості пат "Полтаватрансбуд" за 2009-2011 рр.

Показники	Роки			Нормативне значення	Відхилення (+;-)
	2009	2010	2011		2009 р.	2010 р.	2011 р.
1	2	3	4	5	6	7	8
Власний капітал, тис.грн	44395,7	26719,0	20773,0	Х	Х	Х	Х
Позичковий капітал, тис.грн	11238,6	67336,0	14819,0	Х	Х	Х	Х

Продовження таблиці 2.7

1	2	3	4	5	6	7	8
Всього викорис-тано капіталу, тис.грн	74572,0	67336,0	65989,0	Х	Х	Х	Х
Коефіцієнт автономії	0,90	1,00	1,00	> 0,5	0,4	0,5	0,5
Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності	1,081	1,080	1,103	<0,2	0,88	0,88	0,93
Коефіцієнт фінансування	0,06	0,03	0,02	< 0,5	-0,44	-0,47	-0,48
Коефіцієнт фінансової стабільності	5,59	6,62	7,78	>1,0	4,59	5,62	6,78
Коефіцієнт концентрації залученого капіталу	0,06	0,02	0,02	<0,5	-0,94	-0,98	-0,98

Дані розрахунку табл. 2.7 свідчать, що фінансовий стан підприємства знаходиться на стабільному рівні. Так, коефіцієнт економічної незалежності (автономії), який характеризує частку власних коштів у загальній вартості майна, у 2011 р. збільшився у порівнянні з 2009 р. – на 0,05, тобто на кінець періоду підприємство 88 % майна покривало за рахунок власних коштів.

Коефіцієнт довгострокової фінансової незалежності показує наскільки підприємство незалежне від короткотермінових зобов’язань. У даному випадку цей показник також коливається. Так, якщо у 2009 р. та у 2010 р. він становив 1,081, то вже у 2011 р. він збільшився до 1,103, тобто підприємство на 1 гривню капіталу залучало 19,3 грн. довготермінового позикового і власного капіталу. Як бачимо, фінансове становище підприємства є досить стабільним, оскільки фінансові показники діяльності зростають з кожним роком. Так, наприклад, коефіцієнт фінансової стабільності перевищує нормативне значення, і його розміри збільшуються з кожним роком, а це свідчить, що величина власного капіталу на підприємстві збільшується, тобто підприємство майже не використовує залучений капітал.

Рентабельність – це відносний показник, тобто рівень прибутковості, що вимірюється у відсотках (табл. 2.8).

Таблиця 2.8

Оцінка динаміки рентабельності ПАТ "Полтаватрансбуд" за 2009-2011 рр.

Показники	Роки			Відхилення: (+,-) 2011 р. до
	2009	2010	2011	2009 р.	2010 р.
Чистий прибуток, тис. грн	251,0	17661,0	5930,0	5679,0	-11731,0
Вартість активів, тис. грн	74572,0	67336,0	65989,0	-8583,0	-1347,0
Витрати, тис.грн	66386,8	78118,0	60445,0	-5941,8	-17673,0
Обсяг реалізації продукції, тис. грн	77770,8	86607,0	69563,0	-8207,8	-17044,0
Власний капітал, тис. грн	44395,7	26719,0	20773,0	-23622,7	-5946,0
Рентабельність (збитковість) активів, %	0,3	26,2	9,0	8,6	-17,2
Рентабельність (збитковість) витрат, %	0,4	22,6	9,8	9,4	-12,8
Рентабельність (збитковість) реалізації продукції, %	0,3	20,4	8,5	8,2	-11,9
Рентабельність (збитковість) власного капіталу, %	0,6	66,1	28,5	28,0	-37,6

Розрахувавши дані табл. 2.8 зробимо висновки, що діяльність підприємства є рентабельною. Рентабельність активів показує, який прибуток має підприємство з 100 грн., які вкладені у майно. За період, що ми аналізуємо, цей показник постійно коливається. Так, якщо у 2009 р. він становив 0,3 %, то у 2011 р. став дорівнювати 9,0 %. А це свідчить про збільшення суми прибутку, отриманого підприємством, від суми вкладених грошових коштів у майно підприємства.

Рентабельність витрат показує, відношення прибутку до витрат. Так, у 2011 р. вони становили 9,8 %, у порівнянні з 2009 р. (0,4 %) та 2010 р. (22,6 %). Це свідчить про зменшення витрат на підприємстві.

Рентабельність реалізації продукції показує, який прибуток має підприємство з 100 грн. реалізованої продукції, і цей прибуток у 2011 р. складає 8,5 %, що свідчить про його загальне зменшення за аналізований період на 11,9 %. Саме від обсягу реалізованої продукції залежить, як швидко підприємство зможе покрити витрати на виробництво цієї продукції.

Рентабельність власного капіталу показує, який прибуток має підприємство з 100 грн. власних коштів. Розмір цього показника постійно коливається, спочатку він був 0,6 % (2009 р.), потім 66,1 % (2010 р.) і у кінці склав 28,5 % (2011 р.), загалом прибуток зменшився на 37,6 %.

Такі зниження показників рентабельності ПАТ "Полтаватрансбуд" пов’язані із зниженням чистого прибутку впродовж 2009-2011 рр., у цілому цей показник зменшився на 11731 тис. грн, аналогічне зниження відбувається й з іншими показниками. Отже, діяльність підприємства можна охарактеризувати як нестабільну.