2. Методика анализа заемных источников средств

Основными задачами анализа заемных источников средств являются:

• определение изменения общей величины источников заемных средств организации за отчетный период, определение абсолютной величины изменения за отчетный период каждой статьи заемных источников средств;

• обоснование факторов изменения всей величины заемных источников средств и их количественное измерение;

• обоснование факторов изменения каждой статьи заемных источников средств и их возможное изменение;

• расчет структуры заемных источников средств по данным соответствующих разделов бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода и ее изменения;

• количественное соизмерение факторов изменения структуры заемных источников средств;

• анализ изменения каждой статьи заемных источников средств по оборотам соответствующих бухгалтерских счетов;

• расчет и анализ динамики заемных источников средств;

• анализ качества заемных источников средств и обоснование основных направлений его повышения.

Расчет изменений в абсолютной сумме, структуры и динамики заемных источников средств представлен в таблице 3.

По данным таблицы 3 общая величина долгосрочных обязательств, которая представлена долгосрочными кредитами и займами, в отчетном периоде снизилась на 7 684 млн р. или на 2,96 %. Ее удельный вес в общей величине всех источников средств организации снизился на 0,85 %.

За отчетный период величина краткосрочных обязательств в абсолютной сумме увеличилась за отчетный период на 24 094 млн р. или на 9,52 %. Данное увеличение произошло за счет роста краткосрочных кредитов и займов на 21 012 млн р. (темп роста составляет 112, 86 %), краткосрочной кредиторской задолженности на 2 275 млн р. (темп роста составляет 102,62 %), доходов будущих периодов на 807 млн р. (темп роста составляет 1 781,25 %).

Сумма кредиторской задолженности за отчетный период выросла на 2 275 млн р. или на 2,62 %. В том числе уменьшилась задолженность поставщикам, подрядчикам, исполнителям на 8 132 млн р. или на 22,46 % и на 10,19 % уменьшился ее удельный вес в общем объеме кредиторской задолженности.

На 7 019 млн р. или на 26,95 % увеличилась задолженность по авансам полученным и на 7,11 % увеличился ее удельный вес в общем объеме кредиторской задолженности.

Таблица 3 – Состав, удельный вес заемных источников средств в общей величине всех источников средств организации, их изменение и темпы роста

Наименование показателя	Источник информации	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода			Изменение за отчетный период			Темп роста, %
		сумма, млн р.	уд. вес, %		сумма, млн р.	уд. вес, %		сумма, млн р.	уд. вес, %
А	Б	1	2		3	4		5	6		7
1. Долгосрочные кредиты и займы	Форма №1 (стр. 510)	260 004	17,78		252 320	16,93		-7 684	-0,85		97,04
2. Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам	Форма №1 (стр. 520)	-	-		-	-		-	-		-
3. Отложенные налоговые обязательства	Форма №1 (стр. 530)	-	-		-	-		-	-		-
4. Доходы будущих периодов	Форма №1 (стр. 540)	-	-		-	-		-	-		-
5. Резервы предстоящих платежей	Форма №1 (стр. 550)	-	-		-	-		-	-		-
6. Прочие долгосрочные обязательства	Форма №1 (стр. 560)	-	-		-	-		-	-		-
7. ИТОГО по разделу IV «Долгосрочные обязательства»	Форма №1 (стр. 590)	260 004	17,78		252 320	16,93		-7 684	-0,85		97,04
8. Краткосрочные кредиты и займы	Форма №1 (стр. 610)	163 379	11,17		184 391	12,37		+21 012	+1,2		112,86
9. Краткосрочная часть долгосрочных обязательств	Форма №1 (стр. 620)	-	-		-	-		-	-		-
10. Краткосрочная кредиторская задолженность, в том числе:	Форма №1 (стр. 630)	86 906	5,94		89 181	5,98		+2 275	+0,04		102,62
10.1 поставщикам, подрядчикам, исполнителям	Форма №1 (стр. 631)	36 210	41,67		28 078	31,48		-8 132	-10,19		77,54
10.2 по авансам полученным	Форма №1 (стр. 632)	26 046	29,97		33 065	37,08		+7 019	+7,11		126,95
10.3 по налогам и сборам	Форма №1 (стр. 633)	3 827	4,40		4 754	5,33		+927	+0,93		124,22

Окончание таблицы 3

А	Б	1	2	3	4	5	6	7
10.4 по социальному страхованию и обеспечению	Форма №1 (стр. 634)	3 392	3,90	4 050	4,54	+658	+0,64	119,4
10.5 по оплате труда	Форма №1 (стр. 635)	10 117	11,64	12 908	14,47	+2 791	+2,83	127,59
10.6 по лизинговым платежам	Форма №1 (стр. 636)	-	-	-	-	-	-	-
10.7 собственнику имущества (учредителям, участникам)	Форма №1 (стр. 637)	3 283	3,78	3 611	4,05	+328	+0,27	109,99
10.8 прочим кредиторам	Форма №1 (стр. 638)	4 031	4,64	2 715	3,05	-1 316	-1,59	67,35
11. Обязательства, предназначенные для реализации	Форма №1 (стр. 640)	-	-	-	-	-	-	-
12. Доходы будущих периодов	Форма №1 (стр. 650)	48	0,003	855	0,06	+807	+0,057	1 781,25
13. Резервы предстоящих платежей	Форма №1 (стр. 660)	-	-	-	-	-	-	-
14. Прочие краткосрочные обязательства	Форма №1 (стр. 670)	2 780	0,19	2 780	0,19	-	-	100,00
15. ИТОГО по разделу V «Краткосрочные обязательства»	Форма №1 (стр. 690)	253 113	17,31	277 207	18,60	+24 094	+1,29	109,52
16. Заемные источники средств (всего)	Разд. IV+ Разд. V	513 117	35,08	529 527	35,53	+16 410	+0,45	103,2
16. Баланс (всего источников средств)	Форма №1 (стр. 700)	1 462 517	100	1 490 411	100	+27 894	-	101,91

Задолженность по налогам и сборам за отчетный период возросла на 927 млн р. или на 24,22 % и на 0,93 % увеличился ее удельный вес в общем объеме кредиторской задолженности.

Задолженность по социальному страхованию и обеспечению увеличилась на 658 млн р.или на 19,4 % и ее удельный вес в общем объеме кредиторской задолженности увеличился на 0,64 %.

По оплате труда задолженность увеличилась на 2 791 млн р. или на 27,59 % и на 2,83 % увеличился ее удельный вес в общем объеме кредиторской задолженности.

Задолженность собственнику имущества (учредителям, участникам) возросла в отчетном периоде на 328 млн р. или на 9,99 % и ее удельный вес увеличился на 0,27 % в общем объеме кредиторской задолженности.

В то же время на 1 316 млн р. или на 32,65 % снизилась задолженность прочим кредиторам и ее удельный вес снизился на 1,59 % в общем объеме кредиторской задолженности.

Состав, динамика, структура и темп роста заемных источников средств организации приведены в таблице 4.

По данным таблицы 4 в общей сумме заемных источников средств организации на конец отчетного периода долгосрочные обязательства занимают 47,65 %, а краткосрочные – 52,35 %.

Долгосрочные обязательства полностью сформированы за счет долгосрочных кредитов и займов и их сумма на конец периода составляет 252 320 млн. р., что на 7 684 млн. р. или на 2,96 % меньше, чем на начало анализируемого периода.

Данные долгосрочные обязательства сформированы за счет: суммы долгосрочных кредитов банков; суммы долгосрочных займов (в т.ч. бюджетных займов и ссуд); суммы процентов по долгосрочным кредитам банка и займам; расчеты с бюджетом по предоставленным суммам налогового кредита; расчеты с банками по операции учета (дисконта) векселей и иных долговых обязательств со сроком погашения более двенадцати месяцев. Данное уменьшение как в абсолютном выражении, так и в удельном весе всех долгосрочных обязательства положительно характеризует работу предприятия, т.к. теперь ему не надо брать заемные средства для покупки долгосрочных активов, а оно может воспользоваться собственными средствами. Предприятие начало больше пользоваться краткосрочными кредитами и займами, которые хоть и предполагают более высокую ставку банковского процента, однако их можно быстрее погасить и направлять на текущие нужды.

Удельный вес краткосрочных обязательств на начало периода был равен 49,33 %, а на конец года он составил 52,35 %. Таким образом, краткосрочные обязательства увеличились на 3,02 %. Следовательно, доля долгосрочных обязательств снизилась на 3,02 % и на конец года составила 47,65 %, что довольно значительно в общем объеме источников заемных средств.

Таблица 4 – Состав, динамика, структура заемных источников средств

Наименование показателя	Источник информации	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Изменение за отчетный период		Темп роста, %
		сумма, млн р.	уд. вес, %	сумма, млн р.	уд. вес, %	сумма, млн.р.	уд. вес, %
А	Б	1	2	3	4	5	6	7
1. Долгосрочные кредиты и займы	Форма №1 (стр. 510)	260 004	50,67	252 320	47,65	-7 684	-3,02	97,04
2. Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам	Форма №1 (стр. 520)	-	-	-	-	-	-	-
3. Отложенные налоговые обязательства	Форма №1 (стр. 530)	-	-	-	-	-	-	-
4. Доходы будущих периодов	Форма №1 (стр. 540)	-	-	-	-	-	-	-
5. Резервы предстоящих платежей	Форма №1 (стр. 550)	-	-	-	-	-	-	-
6. Прочие долгосрочные обязательства	Форма №1 (стр. 560)	-	-	-	-	-	-	-
7. ИТОГО по разделу IV «Долгосрочные обязательства»	Форма №1 (стр. 590)	260 004	50,67	252 320	47,65	-7 684	-3,02	97,04
8. Краткосрочные кредиты и займы	Форма №1 (стр. 610)	163 379	31,84	184 391	34,82	+21 012	+2,98	112,86
9. Краткосрочная часть долгосрочных обязательств	Форма №1 (стр. 620)	-	-	-	-	-	-	-
10. Краткосрочная кредиторская задолженность, в том числе:	Форма №1 (стр. 630)	86 906	16,94	89 181	16,84	+2 275	-0,1	102,62
10.1 поставщикам, подрядчикам, исполнителям	Форма №1 (стр. 631)	36 210	41,67	28 078	31,48	-8 132	-10,19	77,54
10.2 по авансам полученным	Форма №1 (стр. 632)	26 046	29,97	33 065	37,08	+7 019	+7,11	126,95
10.3 по налогам и сборам	Форма №1 (стр. 633)	3 827	4,40	4 754	5,33	+927	+0,93	124,22

Окончание таблицы 4

А	Б	1	2	3	4	5	6	7
10.4 по социальному страхованию и обеспечению	Форма №1 (стр. 634)	3 392	3,90	4 050	4,54	+658	+0,64	119,4
10.5 по оплате труда	Форма №1 (стр. 635)	10 117	11,64	12 908	14,47	+2 791	+2,83	127,59
10.6 по лизинговым платежам	Форма №1 (стр. 636)	-	-	-	-	-	-	-
10.7 собственнику имущества (учредителям, участникам)	Форма №1 (стр. 637)	3 283	3,78	3 611	4,05	+328	+0,27	109,99
10.8 прочим кредиторам	Форма №1 (стр. 638)	4 031	4,64	2 715	3,05	-1 316	-1,59	67,35
11. Обязательства, предназначенные для реализации	Форма №1 (стр. 640)	-	-	-	-	-	-	-
12. Доходы будущих периодов	Форма №1 (стр. 650)	48	0,009	855	0,16	+807	+0,151	1781,25
13. Резервы предстоящих платежей	Форма №1 (стр. 660)	-	-	-	-	-	-	-
14. Прочие краткосрочные обязательства	Форма №1 (стр. 670)	2780	0,54	2780	0,52	-	-0,02	100,00
15. ИТОГО по разделу V «Краткосрочные обязательства»	Форма №1 (стр. 690)	253 113	49,33	277 207	52,35	+24 094	+3,02	109,52
16. Итого источников заемных средств	Разд. IV+ Разд. V	513 117	100,00	529 527	100,00	+16 410	-	103,20

Среди краткосрочных обязательств наибольший удельный вес занимают краткосрочные кредиты и займы: на начало периода – 31,84 %, а на конец периода – 34,82 %. Их удельный вес увеличился на 2,98 %. В абсолютной величине краткосрочные кредиты и займы возросли на 21 012 млн р. или 12,86 %.

Краткосрочная кредиторская задолженность в общем объеме краткосрочных обязательств составляет на начало отчетного периода – 16,94%, а на конец – 16,84 %, т.е. снизилась на 0,1 %, хотя в абсолютной величине произошло увеличение краткосрочной кредиторской задолженности на 2 275 млн р. или на 2,62 %.

Наибольшее влияние на формирование общей суммы краткосрочной кредиторской задолженности оказало уменьшение задолженности поставщикам, подрядчикам, исполнителям на 8 132 млн р., удельный вес которой в общем объеме кредиторской задолженности снизился на 10,19 % и составил на конец отчетного периода 31,48 %.

В составе кредиторской задолженности на конец отчетного периода по сравнению с началом отчетного периода также произошли следующие изменения:

• на 7 019 млн р. или на 26,95 % увеличилась задолженность по авансам полученным и на 7,11 % возрос ее удельный вес в общем объеме кредиторской задолженности;

• задолженность по налогам и сборам за отчетный период возросла на 927 млн р. или на 24,22 % и на 0,93 % увеличился ее удельный вес в общем объеме кредиторской задолженности;

• задолженность по социальному страхованию и обеспечению увеличилась на 658 млн р.или на 19,4 % и ее удельный вес в общем объеме кредиторской задолженности увеличился на 0,64 %;

• по оплате труда задолженность увеличилась на 2 791 млн р. или на 27,59 % и на 2,83 % увеличился ее удельный вес в общем объеме кредиторской задолженности;

• задолженность собственнику имущества (учредителям, участникам) возросла в отчетном периоде на 328 млн р. или на 9,99 % и ее удельный вес увеличился на 0,27 % в общем объеме кредиторской задолженности.

• задолженность прочим кредиторам снизилась на 1 316 млн р. или на 32,65 %, ее удельный вес снизился на 1,59 % в общем объеме кредиторской задолженности.

Доходы будущих периодов занимали на начало отчетного периода незначительный удельный вес в общем объеме обязательств, однако на конец периода они увеличились на 0,151 % и составляют 0,16 % от общей суммы источников заемных средств. Это положительно характеризует работу предприятия, т.к. оно получило доход, который относится на будущий период, но был получен сейчас, были возмещены потери от порчи ценностей, недостачам и стоимость недостающего имущества.

Прочие краткосрочные обязательства занимают незначительный удельный вес в общем объеме обязательств. В абсолютной сумме за отчетный период они не изменились, а удельный вес в общей сумме заемных средств снизился на 0,02 % и составил на конец отчетного периода 0,52 %.

Качество заемных источников средств характеризуется показателями срочности оплаты.

Таблица 5 – Показатели качества заемных источников по критерию срочности оплаты краткосрочных обязательств

Наименование показателя	Сумма	Структура кредиторской задолженности	Из нее просроченная	Удельный вес просроченной задолженности в общей сумме
А	1	2	3	4
Всего кредиторская задолженность и задолженность по кредитам и займам	522609	100,00	18470	3,53
Кредиторская задолженность - всего (счета 60,62,65,68-71,73,75,76)	85898	16,44	15051	17,52
из нее задолженность:поставщикам за товары,работы, услуги,по авансам полученным (счет 60,62)	63858	12,22	15051	23,57
из нее за топливно-энергетические ресурсы	-	-	-	-
по налогам и сборам в бюджет (счет 68)	5082	0,97	-	-
по социальному страхованию и обеспечению (счет 69)	4050	0,77	-	-
по оплате труда (счет 70)	12908	2,47	-	-
Задолженность по кредитам и займам (счета 66,67)	436711	83,56	3419	0,78
Из нее задолженность по кредитам банков	228860	43,79	-	-
из нее пролонгированная задолженность	-	-	-	-
по займам	207851	39,77	3419	1,64
Из задолженности по кредитам и займам-задолженность по кредитам и займам субъектам хозяйствования России	3419	0,65	3419	100,00
по авансам, выданным по внешнеторговым контрактам, заключенным в рамках реализации долгосрочных инвестиционных проектов	-	-	-	-
взыскание которой является предметом судебного разбирательства или находится на стадии исполнительного производства	-	-	-	-
в рамках международных соглашений (договоров)	-	-	-	-

На анализируемой организации проведенный анализ по данным таблицы 5 свидетельствует о большом удельном весе просроченной кредиторской задолженности в общей ее величине (17,52 %). Из общей величины просроченной кредиторской задолженности удельный вес задолженности поставщикам за товары, работы и услуги, по авансам полученным составил 23,57 %. Просроченная задолженность по кредитам и займам субъектам хозяйствования Российской Федерации составила 100 %.

Все это свидетельствует о плохом качестве заемных источников средств.

Анализ качества кредиторской задолженности в разрезе стран осуществляется по данным раздела II Отчета о состоянии расчетов (12-ф (расчеты)).