- •1. Определение и сущность рисков
- •1.1. Понятие риска
- •1.2. Риск и неопределенность
- •1.3. Объективное и субъективное понимание риска
- •1.4. Содержание риска
- •1.5. Структурные характеристики риска
- •1.6. Основные черты риска
- •1.7. Источники риска и неопределенности
- •1.8. Экзогенные и эндогенные факторы неопределенности
- •1.9. Экономические риски
- •2. Классификация рисков
- •2.1. Критерии классификации по времени возникновения
- •2.2. Критерии классификации по характеристике опасности
- •2.2.1. Классификация по типу объекта
- •2.2.2. Классификация по причине (природе) ущерба
- •2.2.3. Классификация по типичности отрицательных последствий
- •2.3. Критерии классификации по характеристике подверженности риску
- •2.3.1. Классификация по специфике исходов
- •2.3.2. Классификация по месту появления рисков
- •2.3.3. Классификация по степени зависимости ущерба от исходного события
- •2.3.4. Классификация по характеру распределения бремени риска
- •2.3.5. Классификация по уровню возникновения риска
- •2.3.6. Классификация по уровню проявления негативных последствий
- •2.4. Критерии классификации по характеристике уязвимости
- •2.4.1. Классификация по степени влияния природной и социальной среды на риск
- •2.4.2. Классификация по степени учета временного фактора
- •2.4.3. Классификация по зависимости уязвимости от времени
- •2.4.4. Классификация по продолжительности выявления и ликвидации отрицательных последствий
- •2.5. Критерии классификации по характеристике взаимодействия с другими рисками
- •2.5.1. Классификация по степени распространенности данного риска
- •2.5.2. Классификация по характеру влияния на различные объекты
- •2.5.3. Классификация по степени диверсифицируемости риска
- •2.6. Критерии классификации по характеристике имеющейся информации о риске
- •2.6.1. Классификация по степени предсказуемости риска
- •2.6.2. Классификация по типу информации
- •2.6.3. Классификация по степени достоверности информации
- •2.7. Классификация по величине риска
- •2.7.1. Классификация по частоте возникновения ущерба
- •2.7.2. Классификация по размеру (тяжести) ущерба
- •2.7.3. Распределение ущерба
- •2.8. Критерии классификации по характеристике расходов (издержек), связанных с риском
- •2.8.1. Классификация по возможным финансовым последствиям
- •2.8.2. Классификация по характеру расходов
- •2.8.3. Классификация по характеру распределения расходов
- •2.9. Специфические классификации рисков
- •2.9.1. Предпринимательские риски
- •2.9.2. Финансовые риски
- •2.9.3. Специфические банковские риски
- •2.9.4. Специфические страховые риски
- •3. Система управления риском
- •3.1. Управление риском
- •3.1.1. Определение управления риском
- •3.1.2. Развитие концепции управления риском
- •3.2. Общая характеристика системы управления риском
- •3.2.1. Свойства системы управления риском
- •3.2.2. Основные принципы управления рисками
- •3.3. Управление риском как часть общего менеджмента фирмы
- •3.3.1. Управление риском и стратегия развития фирмы
- •3.3.2. Управление риском и организационная структура общего менеджмента
- •3.3.3. Аутсорсинг управления риском
- •3.4. Цели и задачи системы управления риском
- •3.4.1. Цели системы управления риском
- •3.4.2. Задачи системы управления риском
- •3.5. Ограничения системы управления риском
- •3.5.1. Внешние ограничения системы управления риском
- •3.5.2. Внутренние ограничения системы управления риском
- •3.6. Специфика управления портфелем рисков
- •3.7. Этапы управления риском
- •3.7.1. Этап 1. Идентификация и анализ риска
- •3.7.2. Этап 2. Анализ альтернативных методов управления риском
- •3.7.3. Этап 3. Выбор методов управления риском
- •3.7.4. Этап 4. Исполнение выбранного метода управления риском
- •3.7.5. Этап 5. Мониторинг результатов и совершенствование системы управления риском
- •3.7.6. Взаимосвязи между этапами управления риском
- •4. Идентификация и анализ рисков
- •4.1. Общая характеристика идентификации и анализа рисков
- •4.1.1. Содержание идентификации и анализа рисков
- •4.1.2. Этапы идентификации и анализа рисков
- •4.2. Общая характеристика информации, необходимой для управления риском
- •4.2.1. Принципы информационного обеспечения системы управления риском
- •4.2.2. Внешние и внутренние источники информации
- •4.2.3. Источники информации для идентификации риска
- •4.2.4. Информационная система
- •4.2.5. Визуализация рисков
- •4.3. Концепция приемлемого риска
- •4.3.1. Пороговые значения риска
- •4.3.2. Рисковый капитал
- •8. Методы управления риском
- •8.1. Методы трансформации рисков
- •8.1.1. Метод отказа от риска
- •8.1.2. Метод снижения частоты ущерба или предотвращения убытка
- •8.1.3. Метод уменьшения размера убытков
- •8.1.4. Лимитирование
- •8.1.5. Метод разделения риска
- •8.1.6. Метод аутсорсинга риска
- •8.2. Методы финансирования рисков
- •8.2.1. Покрытие убытка из текущего дохода
- •8.2.2. Покрытие убытка из резервов
- •8.2.3. Покрытие убытка за счет использования займа
- •8.2.4. Покрытие убытка на основе самострахования
- •8.2.5. Покрытие убытка на основе страхования
- •8.2.6. Покрытие убытка на основе нестрахового пула
- •8.2.7. Покрытие убытка за счет передачи ответственности на основе договора
- •8.2.8. Покрытие убытка на основе поддержки государственных и/или муниципальных органов
- •8.2.9. Покрытие убытка на основе спонсорства
- •8.3. Выбор методов снижения экономического риска
- •9.7.1. Метод корректировки нормы дисконта
- •9.7.2. Метод достоверных эквивалентов (коэффициентов определенности)
- •9.7.3. Анализ чувствительности критериев эффективности
- •Исходные данные по проекту производства продукта «а»
- •9.7.4. Метод сценариев
- •9.7.5. Анализ вероятностных распределений потоков платежей
- •2.5.1. Независимые потоки платежей
- •2.5.2.Сильно зависимые (идеально коррелированные) потоки платежей
2.4. Критерии классификации по характеристике уязвимости
При анализе уязвимости исследуется, насколько интенсивно проявляется опасность. Исследование этой проблемы неотделимо от специфики проявления риска и влияния факторов риска. Исследуя степень уязвимости, менеджер должен ответить на следующие вопросы:
- Какие факторы и каким образом влияют на риск? (классификация по степени влияния природной и социальной среды на риск);
- В течение какого периода действует риск? (классификация по степени учета временного фактора);
- Как изменяется риск во времени? (классификация по зависимости уязвимости от времени);
- Как долго выявляется и ликвидируется ущерб? (классификация по продолжительности выявления и ликвидации отрицательных последствий).
2.4.1. Классификация по степени влияния природной и социальной среды на риск
Вопрос о влиянии природной и социальной среды на риск может иметь принципиальное значение. Подобное влияние может не наблюдаться (например, вряд ли есть зависимость между глобальным изменением климата и колебаниями курса акций компании Microsoft). Если природная и социальная среда влияет на риск, то взаимосвязь может быть либо прямой, либо косвенной. В случае с глобальным изменением климата примером прямой взаимосвязи будет служить рост совокупных потерь от ураганов, смерчей и штормов, а косвенной - долгосрочное влияние на курс акций "Газпрома". При этом воздействие природной и социальной среды на риск может усиливать или ослаблять его.
Как правило, для конкретных рисков не ограничиваются указанием на принципиальное наличие или отсутствие влияния природной и социальной среды на риск. Следует сформулировать целый список конкретных факторов, которые влияют на него. Эти факторы будут различны для разных рисков. Анализ подобных факторов и классификация по их влиянию на риск является важным элементом процедуры управления рисками.
2.4.2. Классификация по степени учета временного фактора
Риск может действовать ограниченное время (например, риск возможности возникновения осложнений после хирургической операции имеет место лишь в течение определенного срока после проведения соответствующей операции). По временному фактору можно выделить:
- бессрочные риски, которые не имеют временных ограничений;
- срочные риски, среди которых, в свою очередь, можно выделить долгосрочные и краткосрочные риски.
Очевидно, менеджер по управлению риском будет проводить различную политику в отношении бессрочных, долгосрочных и краткосрочных рисков. Поэтому данная классификация очень важна.
2.4.3. Классификация по зависимости уязвимости от времени
Если риск развивается во времени, то менеджер должен обязательно принимать во внимание и этот аспект. С этой точки зрения можно выделить:
- статические риски, т.е. риски, не зависящие от времени. Примером могут служить риски землетрясений, которые, возможно, некоторым образом зависят от времени, но выявить эту зависимость пока не удалось;
- динамические риски, т.е. риски, изменяющиеся во времени (например, рост риска аварий при увеличении износа оборудования). Вид и степень зависимости могут различаться для разных рисков (постоянные во времени и изменяющиеся во времени).