- •Тема 4:
- •Читаємо і аналізуємо фінансову звітність
- •Склад та інформаційне навантаження фінансової звітності
- •2.Баланс - як основне джерело інформації для оцінки фінансового стану підприємства.
- •Елементи балансу (п(с)бо 2 “Баланс”)
- •Аналіз доречності фінансування у необоротні активи
- •4. Аналіз та оцінка оборотних активів.
- •Розрахунок і аналіз коефіцієнтів ліквідності та платоспроможності
- •5. Аналіз ділової активності: оборотності запасів, дебіторської і кредиторської заборгованості.
- •Запаси - це активи, які:
- •Коефіцієнтний аналіз запасів
- •1. Коефіцієнт загальної оборотності активів
- •3. Коефіцієнт оборотності готової продукції
- •Аналіз дебіторської заборгованості
- •Дебіторська заборгованість
- •Загальні положення
- •Дебітори
- •Дебіторська заборгованість
- •Сума заборгованості дебіторів підприємству на певну дату
- •Памятка аналітику щодо визнання та оцінки та аналізу дебіторської заборгованості
- •Аналіз дебіторської заборгованості:
- •Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
- •1.Термін погашення кредиторської заборгованості:
- •2. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості
- •Загальна характеристика показників ділової активності.
- •1.Загальний аналіз власного і позикового капіталу. Звіт про власний капітал – як джерело інформації про власний капітал
- •Функції власного капіталу
- •Власний капітал
- •Вкладений капітал
- •Накопичений капітал
- •Визнання , види і оцінка зобов’язань
- •Зобов’язання
- •П(с)бо 2 “Баланс”
- •Визнання в балансі Оцінка може бути достовірно визначена Існує вірогідність зменшення економічної вигоди в майбутньому в результаті погашення
- •Аналіз фінансового стану
- •. Аналіз фінансової стійкості, ділової та ринкової активності підприємства
- •Розрахунок показників фінансової стійкості підприємства
- •Типи фінансової стійкості підприємства
- •Звіт про рух грошових коштів, як інформаційне джерело аналізу. Загальний аналіз грошових потоків: горизонтальний і вертикальний аналіз.
- •Методика аналізу руху грошових коштів від операційної, інвестиційної та операційної діяльності.
- •Методика аналізу та оцінки капітальних інвестиційних проектів
- •1. Звіт про рух грошових коштів, як інформаційне джерело аналізу. Загальний аналіз грошових потоків важливі терміни які застосовуються для аналізу грошових потоків
- •(Затв. Наказом Міністерства фінансів України від 31.03.99р. №87)
- •Звіт про рух грошових коштів розкриває інформацію про грошові кошти і їх еквіваленти:
- •1. Методика аналізу рух грошових коштів, як інформаційне джерело аналізу.
- •Коефіцієнти руху грошових коштів
- •Розрахунок коефіцієнтів результатів діяльності за рухом грошових коштів
Коефіцієнти руху грошових коштів
Коефіцієнти руху грошових коштів підрозділяються на дві основні категорії:
1. коефіцієнти результатів діяльності:
а) відношення руху грошових коштів від операційної діяльності до доходу;
б) надходження грошових коштів від активів;
в) надходження грошових коштів на власний капітал;
г) рух грошових коштів на акцію.
Ці коефіцієнти виводяться за допомогою простої заміни в коефіцієнтах “чистого прибутку” “рухом грошових коштів від операційної діяльності” у Звіті про рух грошових коштів для того, щоб не замінювати ці коефіцієнти, а доповнити їх.
2. Коефіцієнти достатності:
а) рух грошових коштів від операційної діяльності;
б) покриття боргу;
в) покриття відсотків;
г) реінвестування;
ґ) виплата дивідендів;
д) інвестиційна і фінансова діяльність.
Розрахунок коефіцієнтів результатів діяльності за рухом грошових коштів
Коефіцієнти руху грошових коштів |
Розрахунок |
Економічна суть коефіцієнту |
Відношення руху грошових коштів від операційної діяльності до доходу |
Рух грошових коштів від операційної діяльності Дохід від реалізації товарів |
Грошові кошти, генеровані кожною грошовою одиницею доходу
|
Надходження грошових коштів від активів |
Рух грошових коштів від операційної діяльності Загальна сума активів |
Грошові кошти, генеровані загальними активами |
Надходження грошових коштів на власний капітал |
Рух грошових коштів від операційної діяльності Власний капітал |
Грошові кошти, генеровані з власного капіталу |
Коефіцієнт покриття боргу |
Рух грошових коштів від операційної діяльності Короткострокові зобовязання |
Здатність погашати короткострокові зобовязання чистими грошовими коштами від операційної діяльності |
Коефіцієнт покриття боргу за фінансовими зобов’язаннями |
Рух грошових коштів від операційної діяльності Короткострокові фінансові зобовязання |
Здатність погашати короткострокові фінансові зобовязання чистими грошовими коштами від операційної діяльності |
Коефіцієнти реінвестування |
Рух грошових коштів від операційної діяльності Вибуття грошових коштів на необоротні активи |
Здатність придбання необоротних активів за рахунок грошових коштів від операційної діяльності |