1. Звіт про рух грошових коштів, як інформаційне джерело аналізу. Загальний аналіз грошових потоків: горизонтальний і вертикальний аналіз.

2. Методика аналізу руху грошових коштів від операційної, інвестиційної та операційної діяльності.

3. Методика аналізу та оцінки капітальних інвестиційних проектів

1. Звіт про рух грошових коштів, як інформаційне джерело аналізу. Загальний аналіз грошових потоків важливі терміни які застосовуються для аналізу грошових потоків

Грошові кошти - готівка, кошти на рахунках у банках та депозити до запитання.

Еквіваленти грошових коштів - короткострокові високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються у певні суми грошових коштів і характеризуються незначним ризиком зміни їх вартості.

Негрошові операції - операції, які не потребують використання грошових коштів та їх еквівалентів.

Приток грошових коштів - відбувається за рахунок виручки від реалізації товарів (продукції, робіт, послуг), необоротних активів, фінансових інвестицій, інших доходів (дивідендів, відсотків), та надходжень за кредитними операціями

Відтоки грошових коштів - виникають в результаті оплати придбаних товарів (робіт, послуг), виплати заробітної плати, сплати дивідендів і відсотків, платежів в бюджет, придбання необоротних активів, погашення кредитів і іншої заборгованості.

Чистий рух коштів від операційної діяльності - результат руху коштів від операційної діяльності з урахуванням руху коштів від надзвичайних подій.

Дисконтований грошовий потік - приведення майбутніх потоків грошових коштів, який формується в результаті

Дисконтування. Будь-які, навіть найскладніші операції дисконтування зводяться до формули: PV=FV/(1+i)n, де PV – поточна вартість, FV – майбутня вартість, i – ставка дисконтування, n – кількість періодів для дисконтування.

Звіт про рух грошових коштів

((П(с)БО 4)

(Затв. Наказом Міністерства фінансів України від 31.03.99р. №87)

Призначення – інформація про рух грошових коштів підприємства протягом звітного періоду в результаті операційної, інвестиційної та фінансової діяльності.

Мета звіту: надання користувачам фінансової звітності повної правдивої та неупередженої інформації про зміни, що відбулися у грошових коштах підприємства та їх еквівалентах за звітний період.

Аналіз руху грошових коштів підприємства здійснюється на підставі звіту про рух грошових коштів.

Інформація звіту про рух грошових коштів дає можливість оцінити:

зміни у активах підприємства, його фінансовій структурі; платоспроможність: можливість погасити борги, коли це необхідно; ліквідність: наскільки легко можна обернути активи і зобов’язання в грошові потоки; фінансову гнучкість: здатність вдаватися до активних заходів з метою зміни суми та часу надходження майбутніх потоків грошових коштів; здатність підприємства виконувати зобов’язання сплачувати дивіденди у майбутньому; різницю між доходом (методом нарахування) та відповідними грошовими потоками. грошові і негрошові аспекти інвестиційної та фінансової діяльності підприємства

Рис.6.1 Інформаційне навантаження звіту про рух грошових коштів

Аналіз звіту про рух грошових коштів

Звіт про рух грошових коштів розкриває суми надходжень та видатків за розділами

Операційна

Інвестиційна

Фінансова

Розкриття інформації:
Чи являється підприємство платоспроможним Чи зростають грошові надходження Чи вчасно погашається дебіторська і кредиторська заборгованість Чи здатне підприємство в майбутньому забезпечити перевищення грошових надходжень над видатками		Чому при високому прибутку використовуються позикові кошти Як використано кошти від продажу основних засобів Чи використовуються кошти для розвитку підприємства		Який ступінь довіри до зовнішніх джерел грошових коштів Як підприємство здійснює продаж акцій власної емісії Чи використовує позики банків

Рис.6.2 Структура звіту про рух грошових коштів

Звіт про рух грошових коштів дозволяє аналізувати джерела надходження та напрями використання грошових коштів .