9. Эффективности использования оборотных средств

Существует несколько стандартных показателей, используемых для оценки эффективности использования оборотных средств предприятия.

Первым в списке этих показателей стоит отметить коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Он показывает, сколько оборотов совершают оборотные средства за анализируемый период. Он определяется по формуле:

КОБ = Vp / ОСР, где Vp – объем реализации продукции за отчетный период; ОСР– средний остаток оборотных средств за отчетный период.

Из формулы видно, что увеличение количества оборотов при неизменном объеме реализованной продукции снижает среднегодовой остаток оборотных средств.

Следующим показателей эффективности использования оборотных средств в организации служит коэффициент продолжительности одного оборота в днях. Он показывает, за какой срок предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции:

Д = Т/К0Б или Д = Т х ОСР / Vp, где Т – число дней в отчетном периоде.

Показатель коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции, т.е. этот показатель представляет собой оборотную фондоемкость или затраты оборотных средств для получения 1 руб. реализованной продукции:

КЗ = ОСР / Vp х 100, где К3 – коэффициент загрузки средств в обороте, %; 100 – коэффициент перевода рублей в копейки.

Значит, К3 – это величина, обратная коэффициенту оборачиваемости. Чем меньше К3, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, тем лучше финансовое положение предприятия.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам. Чем длиннее оборот оборотных средств и чем дольше они находятся на любой его стадии, тем менее эффективно они работают.

Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости определяется по формуле:

ΔО= ОО – ОПЛ, где ΔО – сумма высвобождаемых оборотных средств; Оо – потребность в оборотных средствах в плановом периоде, если бы не было ускорения их оборачиваемости, руб.; ОПЛ– потребность в оборотных средствах в плановом периоде с учетом ускорения их оборачиваемости, руб.

Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

10. Анализ экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия и планирование потребности предприятия в финансовых ресурсах.

Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия – прибыль – часть чистого дохода, созданного предприятием в процессе производства и реализованного в сфере обращения.

Одна из основных задач анализа – выявление резервов повышения массы получаемой прибыли и уровня рентабельности, т.к. это наиболее важные показатели эффективности работы предприятия. В ходе анализа оценивают выполнение плана по прибыли по итогам работы за каждый квартал и в целом за год, определяют положительные и отрицательные факторы, повлиявшие на размеры полученной прибыли, причины их возникновения и разрабатывают мероприятия по устранению выявленных недостатков.

Прибыль предприятия разделяется на следующие виды: балансовая прибыль, прибыль от реализации основной продукции, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль

Балансовая прибыль – это сумма прибыли от реализации продукции, от прочей реализации (прибыль от продажи товарно-материальных ценностей, реализации продукции подсобных хозяйств, реализации основных фондов и нематериальных активов), прибыли или убытков от внереализационных операций (прибыль от долевого участи в совместных предприятиях, сдачи в аренду основных средств и земли, штрафы и пени, полученные и уплаченные, убытки от списания дебиторской задолженности, стихийных бедствий, доходы по акциям, облигациям, депозитам, доходы и убытки по валютным операциям и т.д.).

Налогооблагаемая прибыль – это разность между балансовой прибылью и суммой налога на имущество; доходов, полученных в виде дивидендов по акциям и другим ценным бумагам; доходов, полученных от долевого участия в других предприятиях; прибыли от посреднических операций; прибыли от страховой деятельности; суммы отчисления в резервный и другие аналогичные фонды; затрат, учитываемых при исчислении льгот по налогу на прибыль.

Чистая прибыль остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

Оценка динамики балансовой прибыли проводится путем определения отклонений от предыдущего года отдельных ее составляющих. Это позволяет оценить тенденцию их изменения.

Анализ структуры балансовой прибыли позволяет оценить влияние отдельных ее слагаемых на конечный результат – балансовую прибыль. Наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия составляет прибыль от реализации, поэтому его снижение будет означать снижение эффективности основной деятельности предприятия. Поэтому, важно проводя анализ прибыли от реализации оценить влияние отдельных факторов на ее изменение по сравнению с предыдущим годом. Углубленно анализируются факторы, имеющие наибольший удельный вес в прибыли отчетного года.

Основную часть прибыли предприятие получает от реализации продукции. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VРП); ее структуры (Уд_i); себестоимости (С_i) и уровня среднереализационных цен (тарифов) (Ц_i).

П = VРП_общ х Уд_i х (Ц_i – С_i).

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Анализ прибыли от реализации проводится по сравнению с предыдущим годом или с планом.

Для анализа прибыли от реализации по сравнению с предыдущим годом необходимо привести исходные данные в сопоставимый вид. Для этого пересчитывают:

• выручку от фактически реализованной продукции в отчетном году по ценам и тарифам предыдущего года;

• выручку от фактически реализованной продукции в отчетном году по себестоимости предыдущего года.

Изменение прибыли от реализации продукции:

Оценка влияния факторов на изменение прибыли от реализации проводится в следующей последовательности.