Тема 5. Методические подходы и методы оценки интеллектуальной собственности

 

Вопросы для обсуждения

 

1. Стоимость ИС и ее основные виды.

2. Факторы, влияющие на рыночную стоимость ИС.

3. Основные принципы оценки ИС.

4. Классификация подходов и методов оценки ИС.

5. Доходный подход: группа методов “Преимущества в расходах”; группа методов “Преимущества в прибыли”.

6. Затратный подход.

7. Сравнительный подход. Методы сравнительного подхода.

8. Группа методов, применяемых для оценки гудвилла.

 

Методические указания

 

При осуществлении оценочной деятельности используются следующие виды стоимости объекта оценки:

- рыночная стоимость;

- инвестиционная стоимость;

- ликвидационная стоимость;

- кадастровая стоимость.

При определении рыночной стоимости объекта оценки определяется наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на дату оценки на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть, когда:

- одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;

- стороны хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;

- объект сделки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки;

- цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к совершению сделки (в отношении сторон сделки) с чьей-либо стороны не было;

- платеж за объект оценки выражен в денежной форме.

Возможность отчуждения на открытом рынке означает, что объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов, при этом срок экспозиции объекта на рынке должен быть достаточным для привлечения внимания достаточного числа потенциальных покупателей.

Разумность действий сторон сделки означает, что цена сделки – наибольшая из достижимых по разумным соображениям цен для продавца и наименьшая из достижимых по разумным соображениям цен для покупателя.

Полнота располагаемой информации означает, что стороны сделки в достаточной степени информированы о предмете сделки, действуют, стремясь достичь условий сделки, наилучших с точки зрения каждой из сторон, в соответствии с полным объемом информации о состоянии рынка и объекте оценки, доступным на дату оценки.

При определении инвестиционной стоимости объекта оценки обозначается стоимость для конкретного лица или группы лиц при установленных данным лицом (лицами) инвестиционных целях использования объекта оценки.

При определении инвестиционной стоимости, в отличие от определения рыночной стоимости, учет возможности отчуждения по инвестиционной стоимости на открытом рынке не обязателен.

При определении ликвидационной стоимости объекта оценки обозначается расчетная величина, отражающая наиболее вероятную цену, по которой данный объект может быть отчужден за срок экспозиции объекта оценки, меньший типичного срока экспозиции для рыночных условий, когда продавец вынужден совершить сделку по отчуждению имущества.

 

Задание 1

 

Провести сравнительный анализ видов стоимости в Российских и Международных стандартах оценки, заполнив следующую таблицу:

 

Вид стоимости	Российские стандарты	Международные стандарты

 

Выделяют три группы принципов оценки стоимости ИС:

- основанные на представлениях собственника (принцип полезности, принцип ожидания или предвидения);

- связанные с эксплуатацией собственности (принцип вклада, принцип остаточной продуктивности, принцип предельной производительности, принцип сбалансированности – пропорциональности);

- обусловленные действием рыночной среды (принцип соответствия, принцип регрессии и принцип прогрессии, принцип конкуренции, принцип зависимости от внешней среды, принцип изменения стоимости, принцип экономического разделения, принцип наилучшего и наиболее эффективного использования).

Предпочтения при выборе того или иного подхода к оценке зависят от наличия необходимой информации, требований покупателей или собственников ОИС, экономической ситуации на момент оценки. В табл. 5 приведена классификация подходов и методов оценки ИС, а также условно включены методы оценки такого НМА, как гудвилл.

Группа доходных методов (самая многочисленная) имеет в своей основе учет чистого дохода от использования объекта ИС. Повышение его можно обеспечить за счет увеличения валового дохода (методы “Преимущество в прибыли”) или уменьшения расходов на создание и применение ИС (методы “Преимущество в расходах”).

 

 

Методы “Преимущество в прибыли” имеют своим источником или повышение качества продукции или дополнительно к этому фактору большую известность фирмы. Для реализации преимущества в прибыли повышают цену единицы продаваемой продукции или увеличивают количество продаваемых таких единиц. При этом чистый доход можно определить следующими методами:

- классический метод;

- метод нормы прибыли;

- метод выплаты роялти.

Методы “Преимущество в расходах” предусматривают уменьшение расходов на использование ОИС, которое ведет к увеличению чистой прибыли. В эту группу входят два метода:

- метод освобождения от роялти;

- метод выигрыша в себестоимости.

Затратный подход используется при оценке стоимости ОИС, если невозможно найти объект-аналог, отсутствует какой-либо опыт реализации подобных объектов или прогноз будущих доходов нестабилен. В зависимости от того, какая документация, подтверждающая затраты на создание объекта оценки, может быть предоставлена правообладателем, оценщик выбирает процедуру, наиболее уместную в конкретной ситуации: если у заказчика имеется документально зафиксированная смета расходов, оценщик может применить метод исходных затрат или метод восстановительной стоимости; если смета отсутствует, она может быть построена самим оценщиком в рамках использования метода стоимости замещения.

Могут применяться несколько методов оценки затрат на создание ОИС.

1. Метод восстановительной стоимости. Восстановительная стоимость ОИС определяется как сумма затрат, необходимых для создания новой точной копии оцениваемого объекта. Эти затраты должны быть рассчитаны на основе действующих на дату оценки цен на товары, услуги и стоимости рабочей силы в соответствующем регионе и в соответствующей отрасли экономики.

Рыночная стоимость ОИС по данному методу определяется в следующей последовательности:

- выявляется фактический расход всех ресурсов, связанных с созданием и введением в действие ОИС, в их физическом измерении;

- на базе фактического расхода ресурсов и цен на товары, услуги и стоимости рабочей силы, действующих на дату оценки, рассчитывается сумма затрат;

- полученная сумма затрат увеличивается на размер разумной ставки предпринимательской прибыли (не меньшей ставки рефинансирования ЦБ РФ);

- определяется в денежном выражении величина снижения стоимости, обусловленного устареванием, накопившимся за время, прошедшее с момента создания ОИС до даты его оценки.

2. Метод стоимости замещения. Стоимостью замещения называется стоимость создания нового объекта, эквивалентного объекту оценки по функциональным возможностям и вариантам его использования. При этом не требуется полная идентичность структуры объекта и природы образующих его частей.

3. Метод исходных затрат. Метод строится на использовании реальных ретроспективных данных о расходах, произведенных с целью создания оцениваемых результатов интеллектуальной деятельности. Его особенностью является индексация выявленных затрат с целью их приведения к уровню цен на товары и услуги, соответствующему дате оценки.

4. Сравнительный подход используется при наличии достоверной и доступной информации о ценах аналогов объекта оценки и действительных условиях сделок с ним. При этом может использоваться информация о ценах сделок, предложений и спроса. При сравнительном подходе используется метод сравнения продаж. Сущность данного метода состоит в определении рыночной стоимости оцениваемой собственности на базе цен продажи объектов аналогичного назначения и сравниваемой полезности путем внесения в эти цены поправок (корректировок), учитывающих имеющиеся у аналогов существенные отличия от объектов оценки.

 

Задание 2

 

Провести сравнительный анализ подходов к оценке Российских и Международных стандартов оценки, заполнив следующую таблицу:

 

Подход	Российские стандарты	Международные стандарты
Затратный подход
Сравнительный подход
Доходный подход

 

Список дополнительной литературы

 

1. Азгальдов, Г.Г., Карпова, Н.Н. Оценка ИС предприятия в современных условиях [Текст]/Г.Г. Азгальдов, Н.Н. Карпова//Вопросы оценки. – 2007. – № 2.

2. Генералова, Н.В. Гудвилл в МСФО 3 “Объединение бизнеса” [Текст]/Н.В. Генералова//Бухгалтерский учет. – 2005. – № 14.

3. Зинов, В.Г. Управление интеллектуальной собственностью [Текст]/В.Г. Зинов. – М., 2006.

4. Интеллектуальный капитал – стратегический потенциал организации [Текст]/под ред. Т.М. Орловой. – М. : Социальные отношения, 2006.

5. Леонтьев, Б.Б. Оценка интеллектуальной собственности: переход в новое качество : [Текст]/Б.Б. Леонтьев//ИС. Промышленная собственность. – 2004. – № 3. – С. 43-45.

6. Леонтьев, Б.Б., Мамаджанов, Х.А. Принципы и подходы к оценке интеллектуальной собственности и нематериальных активов [Текст]: учебное пособие/Б.Б. Леонтьев, Х.А. Мамаджанов. – М. : РИНФО, 2003.

7. Лукичева, Л.И. Управление интеллектуальным капиталом [Текст]/Л.И. Лукичева. – М.: ОМЕГА, 2007.

8. Методические рекомендации по оценке рыночной стоимости нематериальных активов предприятий [Текст]//Официальное издание ТПП РФ. – М., 2003.

9. Новосельцев, О.В. Оценка рыночной стоимости интеллектуальной собственности [Текст]/О.В. Новосельцев. – М.: ИНИЦ Роспатента, 2002.