Тема 7. Оценка стоимости интеллектуальной собственности на основе затратного подхода

 

Вопросы для обсуждения

 

1. Сущность затратного подхода, его преимущества, недостатки и условия применения.

2. Метод исходных затрат и область их применения. Расчет коэффициента приведения фактических затрат к дате оценке.

3. Метод стоимости восстановления. Виды затрат по созданию, вовлечению в хозяйственный оборот объекта интеллектуальной собственности и его правовой защите.

4. Метод стоимости замещения. Методология расчета альтернативных вариантов смет затрат. Область применения метода стоимости замещения.

 

Методические рекомендации

 

Затратный подход к оценке рыночной стоимости ОИС основан на определении затрат, необходимых для восстановления или замещения объекта оценки с учетом его износа. Затратные методы применяются в основном при определении стоимости уникальных дорогостоящих ОИС или специализированной интеллектуальной собственности при ограниченном рынке.

Применяются затратные методы и при оценке объектов ИС в качестве нематериальных активов для постановки на баланс. Для оценки же лицензий затратные методы обычно применяются редко, так как нет прямой связи между затратами и рыночной стоимостью.

Алгоритм определения рыночной стоимости ОИС включает следующие основные этапы:

1) определение суммы затрат на создание нового ОИС, аналогичного объекту оценки;

2) определение величины износа объекта оценки по отношению к новому аналогичному объекту оценки;

3) расчет рыночной стоимости ОИС оценки путем вычитания из суммы затрат величины износа объекта оценки.

Сумма затрат на создание нового ОИС, аналогичного оцениваемому, определяется тремя методами.

1. Метод стоимости замещения. Метод базируется на принципе замещения. Стоимостью замещения называется стоимость создания нового актива, эквивалентного объекту оценки по его функциональным возможностям и вариантам использования. При этом допускаются отличия во внешнем оформлении и построении структуры объекта. Применение данного метода возможно в двух вариантах:

- при наличии информации о стоимости создания конкретного актива аналогичного назначения и сравнимой полезности, если этот актив имеет существенные отличия от объекта оценки, то должна быть выполнена корректировка стоимости, что наиболее реально в условиях организации, накопившей достаточный объем информации по стоимости создания таких НМА, как программные продукты, типовые проекты зданий и сооружений, технологических линий, судов и т.д.;

- при отсутствии информации о стоимости создания объектов-аналогов оценщик может самостоятельно построить смету затрат, необходимых для создания оцениваемого НМА.

2. Метод восстановительной стоимости. Метод основывается на расчете восстановительной стоимости. При оценке стоимости ОИС рассчитывается сумма затрат, необходимая для создания новой точной копии оцениваемого актива исходя из действующих цен на товары, услуги и стоимость рабочей силы. Расчет полной восстановительной стоимости объектов оценки можно осуществить следующими методами:

- индексный метод;

- по данным торгующих организаций и предприятий;

- по данным предприятий-изготовителей.

Данный метод является основным при оценке уникальных и не приносящих дохода нематериальных активов.

3. Метод исторических затрат. Метод построен на учете фактических затрат, зафиксированных в бухгалтерской документации того предприятия, где происходило создание оцениваемого объекта ИС. При проведении оценки произведенных затрат во времени необходимо руководствоваться индексами изменения цен по элементам затрат. При отсутствии данной достоверной информации возможно использование индексов изменения цен по соответствующим отраслям промышленности.

Стоимостная оценка изобретения, полезной модели, промышленного образца рассчитывается как произведение общих затрат владельца исключительных прав на ОПС и коэффициента технико-экономической значимости объекта с учетом коэффициентов дисконтирования, индексации, морального старения:

 

C = K(t) × K(зн.) × Сумма затрат З(t) × К(инд.)t × К(аккм.)t,

 

где K(t) – коэффициент, учитывающий степень морального старения объекта промышленной собственности на дату оценки;

K(зн.) – коэффициент технико-экономической значимости;

З(t) – сумма всех затрат, связанных с созданием и охраной промышленной собственности в году t, руб.;

К(инд.)t – коэффициент индексации (инфляции), учитывающий изменение индекса цен в определенной отрасли производства в году t;

К(аккм.) – коэффициент аккумулирования затрат;

К(аккм.) = (1 + i)t, где i – ставка аккумулирования затрат, ранее часто принимаемая за 10%.

При расчете затратным методом коэффициент технико-экономической значимости K(зн.) для изобретений и полезных моделей и коэффициент эстетико-экономической значимости для промышленных образцов устанавливаются с использованием шкалы стандартных значений от 1,0-5,0.

Коэффициент морального старения рассчитывается на основе определения срока полезного использования ОИС по формуле:

 

K(c) = 1 - Т(ф) : Т(н),

 

где Т(ф) – фактический срок действия охранного документа на дату оценки;

Т(н) – номинальный срок действия охранного документа: для изобретения – 20 лет; полезной модели – 5 лет; промышленного образца – 10 лет.

Коэффициент индексации учитывает инфляционные процессы. Для приведения к дате оценки расходов, произведенных до 1996 г., следует использовать либо отраслевые индексы, либо индексы потребительских цен. С 1996 г. в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 21 марта 1996 г. № 135 изменение стоимости основных фондов и иного имущества предприятия определяется с помощью индекса-дефлятора, который ежеквартально рассчитывается Госкомстатом РФ и публикуется в “Российской газете” двадцатого числа месяца, следующего за отчетным кварталом.

При определении полной стоимости замещения или полной стоимости восстановления ОИС оценщиком выявляются все фактические затраты, связанные с созданием, приобретением и введением в действие ОИС.

При определении полных затрат на разработку ОИС предприятию необходимо учитывать три варианта реализации инноваций: 1) за счет собственных разработок; 2) за счет приобретенных разработок; 3) за счет рационального использования первых двух видов разработок.

При первом варианте (при создании ОИС на самом предприятии) необходимо конкретно учитывать следующие виды затрат: поисковые работы и проектно-конструкторскую (технологическую) разработку проекта; создание экспериментальных образцов; проведение испытаний; услуги сторонних организаций (на выявление ОИС, на выдачу охранных документов); приобретение необходимого опытно-экспериментального оборудования; создание конструкторской, технологической и проектной документации для организации производства (серийного, массового) новшества; уплату патентных пошлин (поддержание патента в силе); составление и утверждение отчета.

При втором варианте (при приобретении и использовании ОИС) необходимо учитывать следующие виды конкретных затрат: приобретение имущественных прав; информационные и консультативные услуги сторонним организациям; регистрационные сборы, таможенные пошлины и другие платежи; налоги, уплачиваемые в связи с приобретением объекта нематериальных активов; оплата вознаграждения посреднической организации; маркетинговые исследования для определения аналогов предполагаемых объектов промышленной собственности; освоение производства нововведений. При третьем варианте дифференцированно могут учитываться отдельные виды затрат.

В конкретных случаях в зависимости от этих вариантов, целей оценки и различных факторов, оказывающих влияние на величину затрат, для определения полных затрат могут быть использованы разные модели. В самом общем плане модель формирования полных затрат на разработку ОИС предприятия (Зп.з.) может быть представлена в следующем виде:

 

 

где З_п.з. – полные затраты на разработку ОИС предприятия;

З_{ниокр 1} – затраты на исследования и разработки, положительные результаты которых подлежат правовой охране и внедрению в текущем периоде;

З_{ниокр 2} – затраты на исследования и разработки, по которым получены положительные результаты, подлежащие правовой охране, но не оформленные в установленном законодательством порядке;

З_{ниокр 3} – затраты на исследования и разработки, результаты которых подлежат правовой охране и внедрению в перспективном периоде;

З_{ниокр 4} – затраты на исследования и разработки, подлежащие правовой охране в режиме коммерческой тайны, включая секреты производства (ноу-хау);

З_{ниокр 5} – затраты на незавершенные научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы;

З_{ниокр 6} – затраты на исследования и разработки, по которым не получены положительные результаты (например, тупиковый путь разработок);

З_п.о. – затраты на правовую охрану;

З_о.и.с. – затраты на приобретение ОИС;

З_осв. – затраты на доводку и освоение производства новшеств;

З_м. – затраты на маркетинговые исследования;

З_бр. – затраты на создание бренда;

З_гудв. – затраты на создание гудвилла.

В конкретных случаях некоторые составляющие общей модели могут не учитываться. Затраты на НИОКР независимо от периодов их реализации, степени готовности к правой защите определяются алгебраическим суммированием всех расходов на осуществление этапов инновационного процесса (поисковые исследования, эксперименты, технический и рабочий проекты и т.д.), а также на выполнение расчетов (прочностных, высотных и др.) и услуги сторонних организаций.

Затраты на проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ рассчитываются по формуле:

 

З_ниокр = З_НИР + З_окр (2),

 

где З_НИР – затраты на проведение научно-исследовательских работ, руб.;

З_окр – затраты на разработку конструкторской, технологической и проектной документации, руб.

Затраты на проведение научно-исследовательских работ определяются по формуле:

 

З_НИР = З_Т + З_П + З_Э + З_И + З_О + З_Д + З_У, (3),

 

где З_Т – затраты на проведение теоретических (фундаментальных) исследований, руб.;

З_П – затраты на поисковые работы, руб.;

З_Э – затраты на проведение отдельных экспериментов, в том числе стендовых, руб.;

З_И – затраты на проведение испытаний, в том числе полевых, руб.;

З_О – затраты на составление, рассмотрение и утверждение отчета, руб.;

З_Д – другие дополнительные затраты, руб.;

З_У – затраты на услуги сторонних организаций, руб.

Затраты на разработку конструкторской, технологической и проектной документации составляют следующие:

 

З_окр = З_эп + З_тп + З_РП + З_Р + З_ан + З_д + З_Д (4),

 

где З_эп – затраты на выполнение эскизного проекта, руб.;

З_тп – затраты на выполнение технического проекта, руб.;

З_РП – затраты на выполнение рабочего проекта, руб.;

З_Р – затраты на выполнение расчетов (прочностных, высотных, экономических и др.), руб.;

З_ан – затраты на проведение авторского надзора, руб.;

З_д – затраты на дизайн, руб.;

З_Д – другие дополнительные затраты, руб.

Важным элементом полных затрат на инновации являются затраты на правовую охрану. Учитывая это, в работе предлагается предоставить правовую охрану, наряду с ОИС и объектам ноу-хау (“знаю как”), содержащим производственную или коммерческую тайну.

Затраты на правовую охрану можно определить по следующей формуле:

 

З_ПО = З_УП + З_пз + З_ПП + З_СП (5),

 

где З_уп – затраты на услуги патентного поверенного по оформлению патентов, руб.;

З_пз – затраты на оплату пошлин за подачу заявки и проведение экспертизы, руб.;

З_ПП – затраты на оплату пошлин за получение патента, руб.;

З_СП – затраты на судебные издержки при нарушении патентных прав, руб.

Затраты на приобретение ОИС определяются по следующей формуле:

 

З_о.и.с. = З_пи + З_рс + З_м + З_ос + З_у + З_в (6),

 

где З_пи – затраты на приобретение имущественных прав, руб.;

З_рс – затраты на регистрационные сборы, таможенные пошлины, патентные пошлины, руб.;

З_м – затраты на маркетинг, руб.;

З_ос – затраты на освоение нововведений, руб.;

З_у – затраты на услуги сторонних организаций, руб.;

З_в – затраты на вознаграждения посреднической организации, руб.

Затраты на доводку и освоение производства новшеств (З_осв.) определяются дифференцированно с учетом этапов его выполнения (освоение опытного образца, стендовые и полевые испытания и др.).

Затраты на маркетинговые исследования, включающие стратегические (анализ конъюнктуры рынка – З_к.р.) и тактические (формирование рекламной кампании, связанной с реализацией продукции (З_р.п.), продвижением бренда, товарного знака (З_т.з.), а также участие в выставках, ярмарках (З_в)), определяются по следующей формуле:

 

З_м = З_к.р. + З_р.п. + З_т.з. + З_в (7)

 

При оценке затрат на создание бренда учитываются следующие их виды: затраты на оплату труда дизайнеров по созданию бренда (З_д), затраты на оплату услуг патентного поверенного по подготовке документов на регистрацию в качестве бренда (З_у.п.), затраты на оплату пошлин за подачу заявок и проведение экспертизы (З_п.з.), затраты на оплату за выдачу свидетельства на бренд и поддержание регистрации в силе (З_в.с.), оплата судебных издержек при нарушении прав на свидетельства (З_с.и.). С учетом этого затраты на разработку бренда определяются по формуле:

 

З_бр. = З_д + З_у.п. + З_п.з. + З_в.с. + З_с.и. (8)

 

Во многих случаях на промышленных предприятиях трудно оценивать затраты на разработку бренда и гудвилла, а нередко и на маркетинговые исследования. Поэтому для таких ситуаций нами рекомендуется использовать опыт других, особенно аналогичных (по отраслевой принадлежности, по профилю производства), предприятий, где в известной мере налажен учет затрат на бренд и маркетинговые исследования. Обработка данных передовых предприятий показывает, что затраты на разработку бренда (товарного знака), создание гудвилла и маркетинговые исследования в среднем составляют около 10-12% от общих затрат на НИОКР, при этом из них доля бренда и гудвилла равна 5-6%. По-другому, используя составляющие формулы (1), это может быть представлено следующим образом:

 

З_бр + З_м + З_гуд. = (0,1 - 0,12) × З_ниокр. (9)

 

При определении полных затрат на разработку ОИС предприятия необходимо также учесть вероятность непредвиденных расходов (научно-технический риск), которые могут возникнуть непосредственно в процессе разработки и освоения инноваций. Эмпирические данные показывают, что эта величина составляет в пределах 6-8% от суммы общих затрат, связанных с разработкой, освоением и правовой охраной ОИС. С учетом этих особенностей и допущений модель определения полных затрат на разработку ОИС предприятия примет следующий вид:

 

З_п.з. = (З_{ниокр 1} + З_{ниокр 2} + З_{ниокр 3} + З_{ниокр 4} + З_{ниокр 5} + З_{ниокр 6} + З_по) × К₁ + З_{ниокр 1} × К₂ + З_осв (10),

 

где К₁ – научно-технический риск (0,06-0,08);

К₂ – доля затрат на бренд, гудвилл и маркетинговые исследования в общих затратах на НИОКР (0,1-0,12).

 

Задача 1

 

Определить стоимость исследовательской разработки (ИР), выполненной в научно-производственном объединении (НПО).

Подготовительная работа: по калькуляциям, имеющимся в плановом, производственном, маркетинговом отделах и бухгалтерии НПО, оценщик определяет расходы, связанные с созданием ИР. Порядок определения этих расходов зависит от того, в какой из двух возможных ситуаций будет использоваться ИР и, соответственно, ее оценка. Кроме того, учитываются средняя величина заемных средств (или инвестиций), обычно получаемых в связи с необходимостью обеспечить финансирование ИР, аналогичных с оцениваемой, и ставка соответствующего кредита.

Решение. Затраты, учитываемые при применении затратного подхода к оценке ИР (в долл.), определяют рыночную стоимость ИР по следующим укрупненным группам, приведенным в табл. 15.

 

Таблица 15