2. Світові фінансові центри

Рейтинг світових фінансових центрів
Місто	Місце	Бали	Опис
Лондон	1	765	Лідерство більш ніж по 80% показників. Плюси: співробітники, доступ до ринків ( ЄС, Східна Європа,Росія, Близький Схід), фінансове регулювання. Проблеми: ставки податку на прибуток, транспортна інфраструктура, операційні витрати
Нью-Йорк	2	760	Лідерство більш ніж по 80% показників. Плюси: співробітники і ринокСША. Мінуси: фінансове регулювання, зокрема,закон Сарбейнса-Окслі
Гонконг	3	684	Успішний регіональний центр. Відмінні результати за більшістю показників, зокрема у регулюванні. Високі витрати не знижуютьконкурентоспроможність. Реальний кандидат на перетворення в глобальний фінансовий центр
Сінгапур	4	660	Сильний центр по більшості показників, зокрема з регулювання банківського сектора. Мінуси: загальнаконкурентоспроможність. Другий найбільший фінансовий центр Азії
Цюріх	5	656	Сильний спеціалізований центр. Ніша - обслуговування багатих клієнтів (private banking) іуправління активами. Мінуси: невеликий пул професіоналів і невисока загальнаконкурентоспроможність
Франкфурт-на-Майні	6	647	Сильний центр по більшості показників, зокрема з регулювання банківського сектора. Місце, де розміщена штаб-квартира Європейського Центрального Банку.

Джерело: Oxford Economic Forecasting

Рейтинг складений за опитуванням фахівців фінансового сектора в 40 країнах світу. Теоретичний максимальний рейтинг - 1 000.

2.1. Лондон

Лондонський Сіті. Вже сьогодні майже кожне шосте робоче місце вЛондоні прямо або побічно пов'язане з фінансовим сектором. В2002 в Сіті працювали близько 280 тис. чоловік. За оцінками Центру економічних і ділових досліджень (CEBR), в 2007 році в фінансовому секторі Лондона були зайняті вже близько 450 тис. чоловік. За прогнозами, вже в 2010 в секторі будуть працювати 600 тис. чоловік. Це означає, що Лондон буде претендувати на все більшу роль у світовій фінансовій системі, перемикаючи на себе все більше угод - як у Європі, так і в цілому по світу.

У сутичці за звання світового фінансового центру на першу позицію поступово виходить Лондон, насамперед завдяки більш ліберальному законодавству.

Так, у квітні ринкова капіталізація європейських фондових ринків (включаючи розвиваються Росію іТуреччину) досягла 15,8 трлн доларів і вперше з 40-х років обійшла капіталізацію ринку США (15,7 трлн доларів). А на початку червня стало відомо, що доходи інвестбанків в Європі від первинних розміщень (IPO) вперше з Другої світової війни наздогнали доходи банків в США. За перші п'ять місяців 2007 сума європейських IPO досягла 37800000000 доларів - значно більше, ніж у США (21,2 млрд доларів). І хоча американські банки беруть комісію в два рази більше, ніж європейські, доходи європейців вище - 1,4 млрд проти 1,2 млрд доларів у банків США.

Шостій ранку, станція Ліверпуль-стріт в самому центрі лондонського Сіті. Зприміських поїздів і зпідземки виходять люди, практично не відрізнити від своїх нью-йоркських колег.Кав'ярні вже відкриті: тут знають, що кава знадобиться тим працівникам Сіті, які прибувають на роботу в таку рань.

Сьогодні близько 80% інвестбанківських операцій прямо або побічно проходять через Лондон, так що британська столиця по праву стала вважати себе провідним фінансовим центром світу. Про це вже заявили імер міста Кен Лівінгстон, і прем'єр-міністр Британії Тоні Блер. Виплата майже 17 млрд доларів бонусівспівробітникам лондонських інвестбанків на початку цього року лише підтвердила таке відчуття. Бонуси вНью-Йорку за результатами минулого року виявилися на третину менше.

Офіційна статистика також свідчить про те, що Лондон, мабуть, лідирує у світовій фінансовій системі. На нього припадає 70% вторинного ринку облігацій і майже 50% ринку деривативів. Лондон - найбільший центр торгівлі іноземною валютою, і цей ринок росте тут на 39% щорічно - набагато швидше, ніж у Нью-Йорку з його 8% приросту. Майже 80% європейських хедж-фондів управляються з Лондона, причому середня норма прибутку у них в минулому році склала 16% - майже в два рази більше, ніж у хедж-фондів в США. Торік наЛондонської фондової біржі було здійснено 419 нових розміщень (включаючи Альтернативний інвестиційний ринок, AIM) - вдвічі більше, ніж у Нью-Йорку (36 на Нью-Йоркської фондової біржі і 138 на високотехнологічної біржі NASDAQ).

Обсяг угод по злиттів і поглинань у Європі (а європейський ринок в основному контролюють лондонські банки) вже перевищив американський показник. В 2006 європейський ринок M & A склав 1,15 трлн доларів, а американський - 1,14 трлн. За останній рік британські компанії приватних інвестицій залучили нового капіталу на 246 млрд доларів і інвестували 974 млрд доларів. Якщо до цього додати 22 млрд доларів обороту юридичних компаній лондонського Сіті, які обслуговують операції фінансового сектора (а в Лондоні знаходяться три з чотирьох найбільших юридичних компаній у світі), то неважко зрозуміти, чому британська столиця перетворилася на провідний центр світового ринку капіталу.

Згідно з дослідженням компанії Oxford Economic Forecasting, у травні 2007 склала рейтинг міжнародних фінансових центрів, Лондон випередив Нью-Йорк на п'ять пунктів. Ще рік тому він поступався Нью-Йорку на десять пунктів

2.2.   Нью-Йорк

Разом з зниклими вежами ВТЦ, зникло і лідерство Нью-Йорка як світового фінансового центру.

Нью-Йорк як фінансовий центр сьогодні зовсім не той, яким він був на межі 70-80-х років. Проте до цих пір є містом з найбільшими і ліквідними фондовими ринками світу.  За версією Всесвітньої Федерації Бірж, загальний обсяг торгованих акцій за 2010 рік (у тріллінонах доларів США): ^[1]  NYSE (Нью-Йорк) - 19,81  NASDAQ (Нью-Йорк) - 13,43  Tokyo Stock Exchange (Токіо) - 3,78  London Stock Exchange (Лондон) - 2,74  Shanghai Stock Exchange (Шанхай) - 4,49  Hong Kong Stock Exchange (Гон-Конг) - 1,49.

Дуже сильно по позиціях Нью-Йорка вдарили теракти 11 вересня 2001. Жорсткість правил безпеки, яке послідувало за терактами, перетворило прильоти в аеропорти Джона Кеннеді і Ньюарк в малоприємний досвід: довгі черги, перевірка багажу, довгі співбесіди на кордоні.

Згідно з даними компанії Euromonitor, в 2006 число прямують до США по бізнесу скоротилася в порівнянні з2001 роком майже на 20% (і це в той час, коли світова економіка і торгівля продовжували швидко рости). Періодичні оголошення терористичної небезпеки в США і Європі привели і до зниження поїздок американських бізнесменів за кордон. Зростання недовіри до іноземців в США відзначається не тільки на прикордонному огляді, але і на фінансових ринках і серед політиків. Коли в 2006 компанія Dubai Port World (дочірнє підприємство Dubai World, що належить уряду Дубая, оголосила про придбання британського оператора портів P & O, операція була заблокована. Американські політики виявилися не готові продати порти на Східному та Західному побережжі США компанії з арабської країни, навіть незважаючи на те щоОАЕ є союзником Вашингтона.

Однак не дивлячись на всі посилення, Нью-Йорк залишається одним з найбільших фінансових центрів світу. Цьому способстуют високу довіру інвесторів. Що виражається у великих обсягах прямих іноземних інвестицій (FDI). За даними Управління економіки та статистики (США), за період 2000-2010 рік іноземні інвестиції в США склали 1.7 трильйонів доларів. У 2010 році вони склали 194 000 000 000 доларів. Що є абсолютним рекордом серед всіх держав світу.