Тема 10. Грошово-кредитна політика

Програмна анотація

Кредитно-грошова політика: мета та основні інструменти. Регулювання ставок процента (депозитних, кредитних, облікових та рефінансування), нормування обов’язкових резервів комерційних банків, операції з державними цінними паперами на відкритому ринку.

Вплив кредитно-грошової політики на сукупний попит, пропозицію та рівень національного виробництва. Механізм кредитно-грошової політики. Різновиди кредитно-грошової політики: політика “дешевих” та “дорогих” грошей.

Переваги та недоліки кредитно-грошової політики: швидкість та гнучкість, політична консервативність, ізоляція від політичного тиску, відсутність послаблюючого ефекту з боку “чистого експорту”, циклічна асиметрия, залежність від швидкості обігу грошей, дилема цілей та інші.

Основні пітання:

1. Цілі та інструменти кредитно-грошової (монетарної) політики.

2. Різновиди та механізм кредитно-грошової політики.

3. Монетарна політика в моделі AD-AS.

4. Ефективність кредитно-грошової політики: переваги та недоліки.

Варіанти контрольних завдань:

Варіант 1

1. Охарактеризуйте цілі грошово-кредитної політики.

2. Дилема цілей виникає в силу того, що керівні кредитно-грошові установи не можуть впливати одночасно на:

а) попит на гроші й норму обов'язкових резервів;

б) грошову пропозицію й процентну ставку;

в) дисконтну ставку й кількість готівки в обігу;

г) величину депозитів і сумарні резерви комерційних банків.

3. Якщо норма обов'язкових резервів в банківській системі країни становить 100%, то чому дорівнює величина депозитного мультиплікатора?

Варіант 2

1. Монетарна політика в моделі AD-AS.

2. Центральний банк може контролювати пропозицію грошей, насамперед, шляхом впливу на:

а) грошову базу;

б) сукупний попит на гроші;

в) ліквідність грошових агрегатів;

г) швидкість обігу грошей.

3. Норма обов’язкових резервів в банківській системі країни встановлена на рівні 20%. Величина депозитів одного з банків – 10 млн. грн. Яку максимальну суму банк може використати для надання позик?

Варіант 3

1. Інструменти грошово-кредитного регулювання: облікова ставка та операції на відкритому ринку.

2. Грошово-кредитну політику проводить:

а) Центральний банк;

б) Міністерство фінансів;

в) Кабінет міністрів;

г) органи виконавчої влади.

3. Центральний банк купує державні облігації у комерційних банків на суму 100 млн.грн. Як може змінитись пропозиція грошей в економіці, якщо комерційні банки повністю використають свої кредитні можливості, за умов, що норма резервування депозитів становить 0,1 (10%)?

Варіант 4

1. Механізм грошово-кредитної політики. Політика «дорогих» грошей.

2. Базовою величиною для визначення мінімальних резервів комерційних банків служить сума їх:

а) кредитів;

б) депозитів;

в) касової готівки;

г) прибутку.

3. Як може змінитись пропозиція грошей в економіці в разі змінення депозитів комерційних банків на 600 тис.грн. при нормі обов’язкового резервування 20%?

Варіант 5

1. Проблеми реалізації грошово-кредитної політики: дилема цілей та циклічна асиметрія.

2. Термін «операції на відкритому ринку» означає:

а) діяльність комерційних банків по кредитуванню фірм і населення;

б) діяльність Центрального банку по наданню позичок комерційним банкам;

в) вплив на рівень процентних ставок, обумовлений зростанням або зниженням загального розміру позик, які надаються комерційними банками;

г) операції Центрального банку, що призводять до збільшення або зменшення загальної величини поточних рахунків комерційних банків;

д) діяльність Центрального банку щодо купівлі або продажу державних цінних паперів.

3. Розрахуйте величину депозитного мультиплікатора, якщо обов’язкові резерви банку дорівнюють 4,5 млн.грн., а депозити – 90 млн.грн..

Варіант 6

1. Переваги та недоліки грошово-кредитної політики.

2. Якщо Центральний банк прагне збільшити обсяг ВНП, які з наведених нижче заходів він не повинен вживати?

а) збільшення інвестиційних витрат для того, щоб підвищити рівень загальних витрат;

б) підвищення процентних ставок для того, щоб зробити кредити більш привабливими для власників готівки;

в) збільшення банківських резервів для того, щоб стимулювати підвищення банками своїх негрошових активів;

г) збільшення коштів на поточних рахунках;

д) збільшення доступності кредиту.

3. Приріст депозитів банківської системи у поточному періоді становив 200 млн.грн., кількість грошей, „створених банківською системою” – 590 тис.грн. Яким у цьому випадку мав бути депозитний мультиплікатор?

Варіант 7

1. Механізм впливу зміни пропозиції грошей на обсяг виробництва.

2. Якщо Центральний банк продає велику кількість державних цінних паперів населенню, то ця міра веде до:

а) збільшення загальної суми особистих заощаджень;

б) зменшення обсягу позик, що надаються комерційними банками;

в) збільшення загальної суми депозитів комерційних банків;

г) зниження рівня процентних ставок;

д) збільшення кількості банкнот в обігу.

3. З урахуванням того, що показник грошової бази в листопаді 2006 року в економіці країни становив 50197 млн.грн., а грошовий мультиплікатор – 2,5, розрахуйте показник грошової маси.

Варіант 8

1. Механізм грошово-кредитної політики. Політика «дешевих» грошей.

2. Центральному банку складно вжити заходів щодо обмеження росту грошової маси, якщо:

а) у Центрального банку відсутнє право зниження норми обов'язкових резервів комерційних банків;

б) комерційні банки мають значні надлишкові резерви;

в) обсяг особистих заощаджень дуже великий;

г) золото у великій кількості експортується;

д) приватні фірми і населення прагнуть додатково купити державні облігації на більшу суму.

3. В умовах відсутності інфляції реальна ставка відсотку становила 25%. Якою повинна бути номінальна ставка відсотку, що збереже попередній рівень реальної ставки відсотка в умовах інфляції 10% на рік?

Варіант 9

1. Інструменти грошово-кредитного регулювання: норма резервування та операції на відкритому ринку.

2. Яка мета переслідується Центральним банком країни, коли здійснюючи від імені уряду кредитно-грошову політику, він підвищує облікову ставку відсотка?

а) збільшення грошової маси;

б) активізація інвестиційних процесів;

в) стримування попиту на позичковий капітал;

г) пожвавлення ринкової кон’юнктури.

3. Національний банк вирішив збільшити пропозицію грошей на 330 млрд.грн. На скільки треба збільшити грошову базу за умови, що коефіцієнт готівки дорівнює 0,3, а резервна норма становить 15%.

Варіант 10

1. Проблеми реалізації грошово-кредитної політики: протидія з боку зміни швидкості обігу грошей та дилема цілей.

2. Який з перерахованих заходів може використовуватись Ц ентральним банком при проведенні рестрикційної кредитно-грошової політики (політики „дорогих грошей”):

а) продаж державних цінних паперів на відкритому ринку;

б) зниження облікової ставки процента;

в) зниження норми обов’язкових резервів;

г) купівля іноземної валюти на валютному ринку країни.

3. Банківські депозити збільшилися на 200 млн. грн. Норма банківських резервів на цей період становила 20%. На скільки може зрости пропозиція грошей?

Варіант 11

1. Механізм впливу монетарної політики на економіку: кейнсіанський підхід.

2. Коли Центральний банк купує цінні папери на відкритому ринку, то грошова маса в країні:

а) зменшується на суму вартості придбаних цінних паперів;

б) зменшується на більшу суму;

в) зростає на суму вартості придбаних цінних паперів;

г) зростає на більшу суму.

3. Депозитні гроші комерційного банку становлять 20 млн грн. Норма обов’язкових банківських резервів дорівнює 20%. Крім цього, комерційний банк зберігає 10% надлишкових резервів від суми депозитів.

Яку максимальну суму грошей комерційний банк може використати для видачі кредитів?

Варіант 12

1. Механізм впливу грошово-кредитної політики на економіку: монетаристський підхід.

2. В умовах „перегріву” економіки Центральний банк може врегулювати ситуацію за допомогою інструментів кредитно-грошової політики шляхом:

а) підвищення облікової ставки процента;

б) зниження облікової ставки процента;

в) зниження норми мінімальних резервів;

г) купівлі цінних паперів на відкритому ринку.

3. Національний банк України купив у комерційних банків державні облігації на суму 500 млн. грн. Як може змінитись пропозиція грошей, якщо комерційні банки повністю використають свої кредитні гроші за умови, що норма банківських резервів дорівнює 20% ?