Тема11:анализ "затраты - выход продукции - прибыль" (звп анализ) cost - volume - profit (cvp) analysis.

Цель анализа "затраты - выход продукции - прибыль" (анализ ЗВП) (Cost-volume-profit (CVP) analysis), или операционного анализа, или анализа безубыточности - установить, что произойдет с финансовыми результатами, если определенный уровень объема производства/реализации изменится.

Анализ безубыточности основан на зависимости между доходами от продаж, издержками и прибылью в течение определенного (обычно, краткосрочного) периода. Определенный уровень производства/реализации в течение данного временного промежутка, при котором выполняются допущения модели ЗВП (см. ниже), называется областью релевантности или приемлемым диапазоном производства/реализации.

Необходимо помнить, что:

переменные затраты и продажная цена (а, следовательно, маржинальный доход) за единицу, как предполагается, не зависят от уровня производства, т.е. остаются постоянными (на единицу);

постоянные затраты, неменяющиеся при изменении уровня производства, меняются в расчете на единицу, так как при изменении уровня производства постоянные расходы распределяются на большее (или меньшее) число единиц продукции. Так как постоянные затраты на единицу продукции изменяются с уровнем производства, то прибыль на единицу должна также изменяться.

Поэтому CVP-анализ основан на маржинальном доходе на единицу, а не на прибыли на единицу, потому что прибыль на единицу изменяется каждый раз, как изменяется уровень производства.

Точка безубыточности (break-even point, ВБР) и целевая (желаемая) прибыль.

CVP-анализ может быть использован для расчета точки безубыточности.

Точка безубыточности, или критическая ("мертвая") точка, или точка перелома

- это уровень производства/реализации, при котором доход от реализации равен совокупным затратам, т.е. нет ни прибыли, ни убытков.

Прибыль (убыток) - это разница между маржинальным доходом и постоянными расходами. Таким образом, точка безубыточности находится там, где маржинальный доход (М) равен постоянным затратам.

Существуют три метода вычисления точки безубыточности:

1. математический (метод уравнения),

2. метод маржинального дохода,

3. графический.

Математический метод

реализация - затраты = прибыль

цена реализации единицы

X

количество реализованных единиц

-

переменные затраты на единицу

X

количество реализованных единиц

-

постоянные затраты

= прибыль

Метод маржинального дохода

Выражение в формуле (10.1) представляет собой не что иное, как маржинальный доход на единицу (margin per unit, MU). Формулу (10.1) можно представить в виде:

Эта формула применяется в случаях, если производится и реализуется только один вид продукции.

Применение анализа безубыточности

Рассмотрим применение анализа на примере:

Пример 10.1.

Компания производит и реализует один продукт:

Цена реализации за единицу $3

Переменные затраты (сырье) $ 1 за единицу

Постоянные затраты (в год) $500 (аренда фабрики)

Вопросы:

1. Сколько единиц продукции нужно продать, чтобы достичь точки безубыточности?

1. Если стоимость аренды возрастет на 10% и предприятие захочет иметь годовую при быль $200, какой годовой выпуск продукции потребуется?

2. Предположим, что максимально возможный выпуск 250 изделий в год. Какая должна быть цена реализации, чтобы достичь годовой прибыли $200 (рента уже возросла)?

Решение: 1.

2.