6. Определение кредитоспособности кредитополучателя

Анализ кредитоспособности потенциального кредитополу­чателя является важнейшим этапом кредитного процесса, позволяющим банку своевременно распознать и минимизиро­вать кредитные риски. Банк анализирует принципиальную воз­можность предоставления кредита, определяет степень риска, который он готов взять на себя, размер кредита и условия кре­дитования (срок, процентную ставку, комиссии и др.).

Кредитоспособность — способность кредитополучателя полностью в определенный срок выполнить свои обязатель­ства по кредитному договору.

Оценка кредитоспособности определяет наличие и доста­точность предпосылок для получения кредита, а также способ­ность клиента банка возвратить кредит в установленный срок в соответствии с условиями кредитного договора. Оценка про­водится на основе всестороннего комплексного анализа произ­водственно-хозяйственной деятельности потенциального кре­дитополучателя.

Для отнесения кредитополучателя к определенной группе кредитного риска каждый банк вправе сформировать соб­ственную количественную систему оценки, определить пере­чень анализируемых показателей, методику их расчета, значи­мость (ранг) показателей. Как правило, источниками инфор­мации для проведения оценки кредитоспособности являются бухгалтерская отчетность организации за несколько лет, сведе-

Нин. полученные от клиента и характеризующие кредитуемую §Лслку. информация о движении средств по текущему и дру­гим счетам клиента, данные налоговых органов, сведения, Полученные от других банков, бизнес-партнеров (поставщиков И покупателей), а также из других источников.

Для оценки кредитоспособности кредитополучателя-физи- Чоекого лица основным источником анализа являются офи­циально подтвержденные сведения о его доходах (доходах Оемьи), а также иная информация, характеризующая мате­риальное положение клиента и его социальный статус (воз- ряст, место работы, период работы, семейное положение и др.).

В банковской практике используют два основных подхода к Оценке кредитоспособности организаций-кредитополучателей:

• на основе системы финансовых показателей;

• на основе качественного анализа.

При оценке кредитоспособности на базе анализа системы финансовых показателей, рассчитываемых по данным бухгал­терской отчетности кредитополучателя, банк, как правило, ©риентируется на изучение пяти групп финансовых коэффи­циентов: ликвидности, обеспеченности собственными сред- СТиами, финансовой устойчивости, оборачиваемости (эффек- Тииности) и прибыльности (рентабельности).

В Республике Беларусь в соответствии с Инструкцией по рнализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспо­собностью субъектов предпринимательской деятельности зна­мения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченно­сти собственными оборотными средствами имеют норматив­ные уровни с учетом отраслевой принадлежности организа­ций. Несоответствие нормативным значениям позволяет гово­рить о неудовлетворительной структуре баланса, а следователь- МО. и о неплатежеспособности организаций; их кредитование 101можно на особых условиях (например, в случае предоста­вления гарантии Правительства).

Показатели ликвидности отражают способность кредито­получателя рассчитаться по своим обязательствам. Коэффици­ент текущей ликвидности (покрытия) рассчитывается по балансу кредитополучателя как соотношение суммы оборот­ных активов (производственные запасы, денежные средства, Готопая продукция, незавершенное производство, дебитор­ские задолженности и др.) и текущих пассивов (краткосроч­ные кредиты и займы, кредиторские задолженности). Коэф­фициент оперативной ликвидности рассчитывается каксоотно- шение наиболее ликвидных активов (средс'тва на счетах и быстро реализуемые ценные бумаги) и текущих пассивов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется на основе отношения разности между объемами источников собственных средств и стон мостью основного капитала (основных средств и нематериаль ных активов) и суммы оборотных активов.

Показатели финансовой устойчивости отражают состояние собственного и заемного капитала, структуру источников средств. Банк рассчитывает коэффициенты автономности (независимости) — отношение собственных средств к общей сумме пассивов; устойчивости — отношение собственных средств и долгосрочных заемных обязательств к общей сумме пассивов; привлечения средств — отношение суммы краткосроч ной и долгосрочной задолженности банкам, поставщикам, бюджету к сумме оборотных активов.

Показатели оборачиваемости изучаются в динамике и характеризуют эффективность использования активов креди­тополучателя, скорость оборачиваемости дебиторской задол­женности и запасов товарно-материальных ценностей.

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется как соотношение выручки от реализации и средней величины дебиторской задолженности (в оборотах за период) или как соотношение средней величины дебиторской задолженности и себестоимости реализованной продукции (в днях). Оборачи­ваемость запасов определяется как соотношение себестоимо­сти реализованной продукции и средней величины запасов за период (в оборотах) или на основе обратного соотношения (в днях). Оборачиваемость активов рассчитывается на основе соотношения выручки и средней величины активов за период (в оборотах) или как соотношение средней величины активов и себестоимости реализованной продукции (в днях).

При оценке результативности деятельности кредитополуча­теля банк может ориентироваться на коэффициенты рента­бельности активов, инвестиций, собственных средств, реализо­ванной продукции, а также коэффициенты доходности (соот­ношения общей или чистой прибыли и выручки от реали­зации).

Экономическая интерпретация рассчитанных коэффици­ентных характеристик, получение сводной оценки, позволяю­щей отнести кредитополучателя к определенной группе риска.

уществляются на основе последовательного сопоставления лученных показателей с нормативными или экспертно-опти- •льными значениями, а также с помощью методов рейтинго- 14) анализа. Итоговая рейтинговая оценка может быть рас- итнна на основе суммы баллов, присваиваемых в зависи- ости от фактического значения каждому показателю, е уста- оилснием значимости каждого показателя.

Результаты анализа финансовых коэффициентов могут ЫТь дополнены или скорректированы в результате изучения нежных потоков организации.

Анализ денежных потоков проводится на основе отчета о 1ижении денежных средств организации и заключается в доставлении притока и оттока средств у кредитополучателя период времени, аналогичный предполагаемому сроку кре- тования. Элементами денежного потока являются суммы нежных средств (поступающие на счет организации и уходя- "е со счета) в разрезе проводимых операций. Финансовую тойчивость организации отражает стабильный рост общей ичины денежного потока (разницы между притоком и отто- м денежных средств).

При анализе кредитоспособности на базе изучения рактеристик деятельности организации в качестве объек- оценки рассматриваются деловая репутация кредитопо- чателя, его кредитная история, квалификация руковод­ив, срок деятельности, организационная структура; доста- чность капитала и активов; наличие и достаточность обес- чения возврата кредита; экономическое окружение креди- получателя (рыночная конъюнктура, конкуренция, парт­еры-контрагенты) и другие факторы. Наибольшее распро- “ранение в банковской практике получили методы, осно- |нные на балльной оценке исследуемых финансовых и «финансовых характеристик (экспертные методы), — ана- оги систем PARSER и CAMPARI, разработанных в англий- Ких банках.

Целесообразность использования экспертных методов Обусловлена отсутствием нормативных значений оцениваемых Показателей. Эксперты, в роли которых, как правило, выступа­ют работники соответствующих подразделений банка, оцени- •кют каждый количественный и качественный показатель, учитывая его взаимосвязи, тенденции изменения и внешние йоиюйствия.

В системе PARSER изучение деятельности потенциальною кредитополучателя происходит в рамках финансового и нефп нансового анализа по показателям и характеристикам, объели ненным в шесть групп:

• Person (субъект) — информация о потенциальном кредп тополучателе, его деловой репутации, характере бизнеса, сроке успешной деятельности;

• Amount (сумма) — обоснованность суммы кредита исходя из потребности организации в заемных средствах;

• Repayment (возврат) — возможность и способность орт низации вернуть кредит и уплатить проценты исходя из теку щего финансового состояния и его прогноза;

• Security (обеспечение, залог) - информация о способах обеспечения исполнения обязательств кредитополучателем;

• Expediency (выгодность) — целесообразность кредитона ния, оценка возможности повышения эффективности бизнеса кредитополучателя;

• Remuneration (вознаграждение) — обоснованность про центной ставки с учетом принимаемых банком рисков.

В системе CAMPARI изучается семь комплексных характе ристик:

• Character (репутация) — общие сведения о кредитопо лучателе;

• Ability (платежеспособность) — оценка финансово-хозяй ственной деятельности кредитополучателя;

• Means (средства) — потребность в кредите исходя из структуры источников основного и оборотного капитала;

• Purpose (цель) - цель кредита, ее обоснованность;

• Amount (сумма) — обоснованность суммы кредита;

• Repayment (возврат) — оценка возможности вернуть кредит;

• Insurance (страхование) - обеспечение кредита,' миними­зация рисков.

В банках США используется «правило пяти си», предпола­гающее проведение комплексной оценки кредитополучателя по пяти направлениям; character (репутация), capacity (способ ность вернуть кредит — правоспособность и платежеспосоГ» ность), capital (капитал), collateral (дополнительное обеспече­ние), conditions (экономическая среда функционирования кре дитополучателя).

В экспертных методиках все важнейшие компоненты дея­тельности кредитополучателя оцениваются экспертами по пятибалльной шкале: от 1 (хороший) до 5 (неудовлетворител!. ный). Сводная оценка определяется как среднее арифметиче

кос локальных оценок. Критерии, по которым проводится уценка кредитоспособности внутри выделенных групп, могут 4мть индивидуальны для каждого банка, базируются на его Опенках внутренних и внешних рисков в деятельности креди­тополучателей, и, следовательно, периодически ПереСМатрИ- МКПСИ.

И Республике Беларусь перспектива оценки кредитоспособ­ности на основе качественного анализа связана с развитием договорной базы банков об обмене информацией о кредитопо­лучателях, создании базы данных кредитных историй, накоп­лении информации о случаях невозврата кредита и причинах, ИХ обусловивших, а также с деятельностью созданного Кредит­ного бюро Национального банка.

Кредитоспособность клиентов-физических лиц оценивает- вя банками с использованием двух основных методов:

• на основе анализа доходов и расходов физического лица (семьи);

• на основе скоринг-систем.

Анализ материального положения физического лица про­водится на основе предоставляемых справок о доходах и позво­ляет банку определить максимальную сумму кредита исходя из 'возможностей клиента (семьи) по ее возврату и уплате процен­тов из текущих доходов. Совокупная сумма текущих доходов, як правило, уменьшается на сумму денежных средств, исполь- уемых для жизнеобеспечения (в пределах минимального отребительского бюджета на каждого члена семьи), а также бязательных расходов (оплата коммунальных услуг, платежи .о решению суда и др.).

Скоринг-системы предполагают начисление баллов (score)

1. соответствие клиента определенным требованиям (характе- Истикам) и базируются прежде всего на нефинансовой Нформации. Достижение необходимой суммы баллов дает озможность предоставить кредит. Как правило, в качестве ииболее важных для банков характеристик выступают:

• возраст клиента (возраст до 23—25 лет, пенсионный и Предпенсионный возраст — низкие баллы), семейное положе­ние, состав семьи, наличие несовершеннолетних детей;

• наличие постоянной работы в течение длительного периода времени (устойчивые источники основных доходов), должность;

• наличие собственного бизнеса, жилых помещений на Иране собственности, вкладов, размещенных в банке;

• положительный опыт кредитования в данном банке или других кредитных организациях;

• возможность предоставления по долгосрочным кредитам высоколиквидного обеспечения (депозит денег, залог недии жимости и др.), наличие поручителей с устойчивым доходом другие факторы.