13.3. Ссудный процент

Наряду с возвратностью важнейшим атрибутивным призна- М кредита, детализирующим его сущность, является плат- ть, реализуемая на базе выделения и функционирования ^хного процента.

Отношения по поводу цены ссуженной во временное поль- вание стоимости возникают исключительно в рамках кре- “а. Их существование обусловлено наличием отношений бственности между субъектами кредита, реализуемых в рам- х возникающих товарно-денежных отношений. Ссудный оцент возникает только тогда, когда происходит передача бственником-кредитором стоимости во временное пользо- ние другому субъекту — кредитополучателю с целью ее про- зводительного потребления в хозяйственном обороте ОСледнего.

Кредитор, передавая стоимость во временное пользование, фактически отказывается от текущего потребления материаль­ных благ, его цель — потребление большей суммы благ в буду­щем за счет получения дохода на ссуженную стоимость. Для кредитополучателя целью привлечения дополнительных средств является увеличение прибыли за счет эффективного использования стоимости в своей деятельности.

Полученная заемщиком прибыль должна быть разделена п определенной пропорции между субъектами кредита — сои ственником и реципиентом капитала. Кредитополучатели, получает часть прибыли в форме предпринимательского дох< > да, кредитор - в форме процента на вложенный капитал и денежной форме.

Таким образом, средства, передаваемые кредитополучан- лю, используются как капитал, происходит непрерывный кру гооборот стоимости, порождающий возникновение ссудною процента. Уплата процента представляет собой однонапраи ленную безэквивалентную передачу части стоимости кре­дитору.

Процент выступает распределительной категорией и и отличие от кредита, являющегося категорией обмена, выражл ет иные экономические отношения.

Ссудный процент — это экономическая категория, отражаю щая совокупность отношений между получателем и платель щиком процента (кредитором и кредитополучателем) в рам ках кредитных отношений по поводу цены ссуженной во вре­менное пользование стоимости.

Ссудный процент выражает взаимоотношения кредитором и заемщиков, распределение между ними доходов, а также- риски, возникающие в рамках отношений кредита (возмож ность невыполнения долговых обязательств со стороны заем щика, в том числе при неполучении им достаточного дохода).

Процент проявляет свою сущность через выполнение ряди общеэкономических функций:

• перераспределительная — на основе процента перераспре­деляются доходы между собственниками капитала и реципиен тами, непосредственно использующими ссуженную стоимость в хозяйственном процессе; формируются доходы (прибыль) кредитных организаций; кредиторы перераспределяют часть процентных доходов в форме налогов в бюджетную систему государства;

• регулирующая - на основе процента осуществляется регу лирование производства и обращения путем рыночного пере­распределения ссудного капитала на межотраслевом, межтер риториальном и межгосударственном уровнях. Процент соден ствует рациональному сочетанию собственных и заемных средств организаций; всякое излишнее использование кредита снижает общий уровень рентабельности вложений.

В составе инструментов денежно-кредитной политики про цент оказывает регулирующее воздействие на объем и структу

I денежной массы в обращении, инфляцию и другие макро- Ономические параметры;

• функция сохранения ссуженной стоимости (ссудного капи- щли) — на основе процента осуществляется антиинфляцион- М in щита капиталов кредиторов; стоимость, совершающая Ипритное движение от кредитора к заемщику и обратно, не ряст своих потребительских качеств, увеличивается в разме- щ и может использоваться вновь.

С U зависимости от формы и вида кредита, специфики креди- ррои выделяют специфические формы и виды процента. Наи- Ьлее развитой формой ссудного процента является банков- Лий процент.

I Одним из субъектов кредита является банк, привлекающий I размещающий денежные средства клиентов - организаций и 1|селсния. Банк трансформирует риски вкладчиков, принимая к себя обязательства по рисковому размещению принадлежа­щих им на праве собственности денежных средств. Выделя- ||ше таким образом депозитный процент (плата банков за при­веченные на банковские счета денежные средства) и процент ■О банковским кредитам имеют единую экономическую приро- п, отражают две взаимосвязанные составляющие процесса ■Кижения ссуженной стоимости - ее аккумуляцию и размеще­ние кредита. Проценты по депозитам и кредитам являются ■сновными источниками формирования доходов и расходов ■редитной организации.

р Депозитный процент оказывает регулирующее воздействие m объемы привлекаемых банками депозитов, его высокий уро­вень стимулирует привлечение наиболее устойчивых средств в ■борот кредитной организации.

р Совершение банками операций с использованием ценных ■умаг приводит к выделению и других разновидностей банков­ского процента. Дисконтный процент формируется по опера- шиям с облигациями, реализуемыми банком клиентам по [дисконтной стоимости, а погашаемыми по номиналу; учетный Процент — по банковским операциям учета векселей.

Ставка процента — это относительная величина процент­ных платежей на ссудный капитал за определенный период.

По методам установления процентных ставок различают фиксированный процент, предполагающий заранее установлен­ный неизменный уровень процентных платежей в течение icero срока, и плавающий процент, предполагающий возмож­ность периодического пересмотра первоначально установлен-

ной ставки. По способам уплаты процента выделяют единое/» менный процент, уплачиваемый по истечении срока предоси вления денежных средств, и периодический процент.

Процентные ставки устанавливаются также по операциям центрального банка страны. Они являются официальными ставками кредитования (рефинансирования) банков со сторе > ны центрального банка, важнейшим инструментом реали п ции денежно-кредитной политики.

Рефинансирование банков может осуществляться путем н\ прямого кредитования, переучета коммерческих векселей, а также на основе операций центрального банка на открытом рынке.

В рамках механизма рефинансирования банков централ i. ным банком устанавливаются: учетная ставка, используемая п операциях переучета коммерческих векселей, ранее учтенных банками, ставка «овернайт» по однодневным расчетным кре­дитам, а также ломбардная ставка, используемая при кредите > вании банков под залог ценных бумаг. Данные процентные- ставки позволяют центральному банку влиять на ликвидность банков и банковской системы в целом, на стоимость кредиi ных ресурсов, спрос и предложение на них на рынке ссудных капиталов.

Базовой процентной ставкой центрального банка является ставка рефинансирования, отражающая характер и направлен ность его процентной политики. В зависимости от соотноше ния ставки рефинансирования и уровня инфляции в стране- различают жесткую и нейтральную (в случае значительной» или умеренного превышения ставкой рефинансирования урон ня инфляции), а также мягкую процентную политику (в случае, если ставка рефинансирования ниже уровня инфляции).

Ставка рефинансирования в большей степени является индикативной ставкой, отражающей минимальную стой моем, кредита в экономике. Кредитование банков центральным бан ком на ее основе имеет ограниченный характер, в то же время она служит ориентиром для банков при формировании их депозитной политики.

Понижение процентных ставок центральным банком стра ны приводит к удешевлению кредитных ресурсов и увеличе­нию их предложения на рынке ссудных капиталов; повыше­ние - к сокращению объема денежной массы, замедлению темпов инфляции.

i Уровень процента на рынке ссудных капиталов формирует- ни основе равновесия спроса и предложения на кредит и |цисит от суммы и срока кредита, сезонности и цикличности )иэводства, инфляционных процессов в экономике, эффек­тности применения инструментов денежно-кредитной поли- Ики, динамики денежных накоплений организаций и населе-

1. размеров государственного долга и других факторов.

ГЛАВА 14 ■-

АНКИ И БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

1. Понятие банка и структура современной банковской системы

Слово «банк» произошло от итал. banco — скамья, лавка, •нялы, что согласуется с историческими данными о развитии нковских операций. Банки возникают на таком этапе разви- я финансово-кредитных отношений, для которого характер- концентрация операций в одном центре. Банк является шовным структурным элементом банковской системы.

В настоящее время в странах с рыночной экономикой созда­ны двухуровневые банковские системы. Двухуровневый харак- ip банковской системы Республики Беларусь определен в 136 Конституции Республики Беларусь. Это проявляется, с ,ной стороны, в том, что банки второго уровня отделены от щионального банка как центрального банка, занимающего рхний уровень банковской системы, и юридически ему не Юдчинены. С другой стороны, банки поднадзорны Нацио- Ильному банку Республики Беларусь, их создание и деятель- ость напрямую зависят от него. Такая модель банковской истемы наиболее распространена, так как она позволяет обес- ечить относительную простоту и эффективность исполнения функций надзора. Однако для большинства государств с разви­той рыночной экономикой и ряда стран, относимых к новым И развивающимся рынкам, характерна тенденция к отделению надзорной деятельности от основных традиционных функций центрального банка, в числе которых остаются проведение Монетарной политики, функции кредитора последней инстан­ции и монопольного эмитента банкнот. Такая тенденции обусловлена стремлением предотвратить - конфликт между вышеуказанными функциями и надзорной функцией, а также обеспечивающими их полномочиями. Поэтому иногда особьн- специальные государственные органы делят надзорные полня мочия с центральным банком своей страны, осуществляют и> совместно с ним или делегируют ему функции агента в данном сфере.

В составе финансового сектора большинства промышлсп но развитых стран можно выделить наряду с центральными и коммерческими банками (различающимися по степени спе­циализации — сберегательными, инвестиционными, торговы ми и пр.), а также другими субъектами, принимающими депо зиты (почтовосберегательными учреждениями, стройсберкас сами, ссудо-сберегательными ассоциациями, кредитными кооперативами, товариществами и союзами), финансовые, лизинговые и страховые компании, инвестиционные, пеней онные фонды, благотворительные фонды, трастовые орган и зации, выступающие как институциональные инвесторы Структурные отличия банковских систем США, стран Британ ского содружества, континентальной Европы, Японии и др. связанные с дифференциацией функций разных институток, не оказывают принципиального влияния на двухуровневы ii характер банковских систем с точки зрения взаимодействия центрального банка с другими субъектами финансового сект» ра национальной экономики.

Основной правовой нормой, регулирующей банковскую деятельность в Республике Беларусь, является Банковский кодекс

Участниками банковских правоотношений (клиентами) могут быть другие юридические, а также физические лица, н том числе индивидуальные предприниматели, государствен ные органы, органы местного управления и самоуправления Участники банковских правоотношений не занимаются бан ковской деятельностью, они участвуют в этих отношениях только вместе с банками. Взаимоотношения между участника ми без посредничества банков не являются банковскими пра воотношениями, не регулируются Банковским кодексом и иным банковским законодательством. Осуществлять в сово купности базисные банковские операции (привлечение и pa t мещение денежных средств, ведение счетов клиентов) не впра ве никто, кроме банка. Отдельные базисные операции могу i выполнять и другие организации. Если же банк осуществляе:

ичные банковские операции, не совершая в совокупности •иные три базисные операции, то это не влечет потери ста- банка. Также банк вправе совершать иные банковские рации и виды деятельности, предусмотренные ст. 14 Бан- “Кого кодекса Республики Беларусь.

1 Двухуровневая структура банковской системы определяет- Не только властным характером отношений между Йацио- Ьным банком и другими кредитными организациями, пред- Менными на втором уровне, но и равноправием последних, дполагающим горизонтальные отношения между ними.

В банковских правоотношениях Национальный банк высту- Т как орган государственного управления (ст. 14 Банковско- Кодекса Республики Беларусь) и как банк, осуществляющий ковские операции.

В практике иногда используется термин «системообразую- в банки», под которыми понимаются банки, доминирую- е на рынке банковских услуг (Национальный банк Республи- Беларусь определяет долю рынка такого банка не менее 6%). Заложенное в Банковском кодексе Республики Беларусь Нимание финансово-кредитной системы (ст. 5) основывает- на представлении ее как совокупности кредитно-финансо- организаций, включающей банковскую систему, в кото- входят Национальный банк и иные банки как специализи- анные финансовые посредники, особый статус которых деляется выполняемыми ими операциями, и небанков- е кредитно-финансовые организации (НКФО)^I. Учитывая , целесообразно рассматривать их как организации, состав­ите наряду с коммерческими банками второй уровень ковской системы, субъекты которого отличаются от других ммерческих организаций, в частности двойственным харак- ом их ответственности. Обеспечение функционирования нковской системы предполагает создание определенной фраструктуры (Белорусская валютно-фондовая биржа, рас- тный центр, агентство по гарантированному возмущению адов физических лиц, бюро кредитных историй, различные хнические средства и т.д.).

Банковские операции составляют исключительную преро гативу банков и НКФО. Эти операции согласно гл. 12 Банком ского кодекса подлежат лицензированию Национальным баи ком в случаях, определяемых законодательством (систематим ность их осуществления и профильный характер деятельное i и организации). Проведение ряда финансовых и связанных * ними операций (с ценными бумагами, драгоценными металла ми и камнями, поручительства — в отличие от гарантийны\ банковских операций, лизинг) требуют отдельных лицензии!i ных полномочий либо не подлежат лицензированию, зачасту к > осуществляются лицами, не являющимися субъектами банком ских правоотношений. Кроме того, банки и НКФО могут осу ществлять торгово-хозяйственную деятельность для собствен ных нужд.

Содержание банковской деятельности определяется кик вид предпринимательской деятельности, направленной на но лучение прибыли, заключающейся в систематическом совер шении банковских операций, специальными субъектами банками и НКФО. Деятельность центрального банка вообще не предполагает извлечения прибыли как цели функциониро вания. Основными принципами банковской деятельности являются обязательность получения коммерческими банками лицензии на осуществление банковской деятельности; незавп симость коммерческих банков, невмешательство со стороны государственных органов в их работу, за исключением случаем, предусмотренных законодательством; разграничение ответ ственности между банками, НКФО и государством; обязатель ность соблюдения установленных Национальным банком нор мативов безопасного функционирования для поддержания стабильности и устойчивости банковской системы Республики Беларусь; обеспечение физическим и юридическим лицам права выбора коммерческого банка, НКФО; обеспечение бап ковской тайны по операциям, счетам и вкладам (депозитам) клиентов; обеспечение возврата денежных средств вкладчикам банков.

Государственное регулирование банковской системы свята но с регулированием деятельности коммерческих банков, кою рое осуществляется посредством государственной регистра ции коммерческих банков и НКФО; лицензирования банком ской деятельности; установления запретов и ограничений дли коммерческих банков и других кредитных организаций; уста новления нормативов безопасного функционирования дли

ммерческих банков, осуществления надзора за их деятель- тью; выявления нарушений банковского законодательства применения мер воздействия, установленных Банковским дексом и иными актами законодательства Республики Бела- ,ь; выявления случаев осуществления банковских операций IS получения соответствующей лицензии и применения мер Ответственности к лицам, осуществляющим такие операции. Отношения, складывающиеся по поводу государственного регулирования деятельности коммерческих банков, носят в Основном административно-правовой (публично-правовой) Мрактер. Это проявляется в наличии властных полномочий у Субъектов, осуществляющих государственное регулирование, большинство направлений государственного регулирования деятельности коммерческих банков и НКФО входят в компе­тенцию Национального банка Республики Беларуси.

Коммерческие банки не отвечают по обязательствам госу­дарства, а государство не отвечает по обязательствам коммер­ческих банков и других кредитных организаций, если только оно само не приняло на себя такие обязательства либо в иных предусмотренных законодательством случаях. Актами, имею­щими большую, чем Банковский кодекс, юридическую силу на банки, могут быть возложены контрольные и другие функции. Так, коммерческие банки выполняют функцию агентов валют­ного контроля; в состав органов валютного контроля входит Национальный банк Республики Беларусь. Коммерческие банки наделяются административными полномочиями в отно­шении своих клиентов, что в общем не соответствует характе­ру их деятельности. На банки возлагаются функции контроля за ведением клиентами кассовых операций как в белорус­ских рублях, так и в иностранной валюте и обязанности по принятию предусмотренных законодательством мер по пре­дотвращению легализации доходов, полученных незакон­ным путем.