Финансовые ресурсы и капитал организаций (предприятий)

1. Финансовые ресурсы организации (предприятия)

Финансовые ресурсы представляют собой денежные дохо­ды, накопления, фонды и другие поступления денежных средств, аккумулируемые субъектом хозяйствования. Финансо­вые ресурсы организации (предприятия) по своей сути включа­ют денежные средства из всех источников, имеющиеся в их распоряжении. Они формируются в результате осуществления различных видов деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой) и находятся в постоянном движении, обслужи­вая кругооборот средств организации (предприятия). В резуль­тате распределительных и перераспределительных отношений значительная часть финансовых ресурсов задерживается в денежном обороте организации (предприятия), переходя по завершении одного кругооборота в следующий. Например, за счет поступившей выручки, от реализации продукции (товаров, работ, услуг) оплачиваются новые партии товарно­материальных ценностей; в ходе производственного процесса к стоимости расходуемых материальных ресурсов добавляются расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды; часть прибыли как элемент цены, а значит и выручки, реинве­стируется (направляется на увеличение капитала, вклады­ваемого в бизнес). Представление об объеме финансовых ресурсов организации (предприятия) можно получить из отче­та о движении денежных средств за отчетный период.

В практике функционирования организаций (предприя­тий) финансовые ресурсы представлены в фондовой и нефон­довой формах. Фондовая форма является преобладающей. Понятие «фонд денежных средств в финансах» не означает его обязательного упоминания в бухгалтерской отчетности. Это скорее общность целей, ради которых объединяются, концен­трируются денежные средства. Поскольку источниками фор­мирования финансовых ресурсов являются собственные, заем­ные и привлеченные средства, то можно выделить соответ­ствующие им фонды денежных средств. Размер денежных фондов можно увидеть или рассчитать по данным отчетности

Гйни’сщии (предприятия): бухгалтерского баланса и прило- мин к нему, отчета об изменении капитала.

Дни деятельности организации решающее значение имеют и it .it. ы собственных с р е д с т в. К ним относятся: устав- il(! и резервный фонды, фонды накопления, амортизацион­ный, добавочный и др.

• Фонды заемных средств включают различные кре- ш, факторинг, лизинг.

Фонды привлеченных средств имеют двойствен- !Й хпрактер. С одной стороны, они находятся в обороте орга- „|’1Ш(ии, в ее распоряжении. С другой стороны, средства этих ондои предназначены работникам предприятия, т.е. принад- "Жит им, или отражают средства, относящиеся к будущим риодам. Фонды привлеченных средств включают фонды требления, расчеты по дивидендам, резервы предстоящих сходов, доходы будущих периодов.

_; Дни своевременного выполнения обязательств по выплате рнботной платы, дивидендов, уплате налогов организации рсдприятия) периодически создают оперативные §нежные фонды.

Финансовые ресурсы организации могут иметь нефондовую 1рму. например нераспределенную прибыль, платежи в джст, собственные оборотные средства (чистый оборотный итал). Сегодня предприятия могут не создавать специаль- фондов накопления и потребления или аналогичных по сржанию, а распределять и использовать по статьям расхо- «Средства, остающиеся в их распоряжении».

Финансовые ресурсы формируются, распределяются и Пользуются хозяйствующим субъектом самостоятельно на личные цели. Они необходимы в любой организации как И расширенном, так и при простом воспроизводстве, и даже И его сокращении.

Финансовые ресурсы предназначены прежде всего для фор- роиания активов. Под активами понимают совокупность ущсства и имущественных прав организации (предприятия).

И финансах активы предприятия принято разделять по риктеру и времени обращения в хозяйственном процессе на оротные и внеоборотные. В свою очередь, оборотные акти- Ы делятся на запасы и затраты, т.е. активы, прямо участвую- ис н процессе производства, и денежные средства, расчеты и инансовые вложения, обслуживающие процесс производства И обращения. Информация об оборотных (текущих) активах

содержится разделе II актива баланса. Внеоборотные активы отражаются в разделе I актива баланса, они включают активы длительного пользования (см. § 10.2).

Финансовые ресурсы предназначены также для выполне­ния финансовых обязательств перед бюджетом, банками, стра­ховыми организациями, поставщиками материалов и товаров, для осуществления затрат по расширению, реконструкции и модернизации производства, приобретения новых основных средств, оплаты труда и материального стимулирования работ­ников организаций и финансирования других затрат. Совокуп­ность долгов и обязательств по экономическому содержанию представляет пассивы организации (предприятия). По срокам обязательств различают долгосрочные пассивы (раздел IV баланса) и краткосрочные пассивы, т.е. текущие обязательства (раздел V баланса). В краткосрочных пассивах кроме кредитов и займов в особую группу выделяют кредиторскую задолжен­ность. Распределяя финансовые ресурсы, организация (пред­приятие) стоит перед выбором, как наиболее рационально, выгодно использовать имеющиеся средства. Часть средств направляется на возмещение затрат, связанных с производ­ством и реализацией продукции (работ, услуг). Другая часть финансовых ресурсов уходит из оборота организации в виде налогов, платежей по государственному социальному страхова­нию, процентов за кредит, премий, материальной помощи работникам и т.д. Часть средств направляется на инвестиции, что в будущем должно дать увеличение прибыли.

Понятие финансовых ресурсов шире понятия капитала.