5. Планирование денежных доходов и поступлений

Планирование выручки от реализации продукции (товаров, работ, услуг) необходимо для определения прибыли, составле­ния оперативных финансовых планов, выполнения расчетом по оценке стоимости организации. Оно подчинено управле­нию прибылью и обеспечивается системой мероприятий по расчету отдельных видов доходов. Главными исходными материалами для планирования являются:

• разработанная производственная программа, которая определяет объем и состав производимой продукции (на квар­тал, полугодие, год);

• целевая сумма прибыли от реализации продукции.

Расчет плановой величины выручки от реализации продук­ции может производится двумя методами — прямого счета и расчетным.

Метод прямого счета используется при небольшом ассорти­менте выпускаемой продукции и предполагает расчет выручки по каждому изделию в отдельности с последующем суммиро­ванием в целом по организации (предприятию).

На предприятиях с большим ассортиментам рекомендуется использовать расчетный метод, исходя из общего выпуска товарной продукции в планируемом периоде в отпускных ценах и общей суммы входных и выходных остатков.

В обоих случаях используется единая модель расчета плано­вой величины выручки от реализации продукции по формуле

^в = °н.г + ТП - о_{к г},

где В — планируемая сумма выручки от реализации продукции; О_{н г} — нереализованные остатки готовой продукции на начало планируемого года; ТП — выпуск (объем) товарной продукции в планируемом году; О_{к г} - остатки нереализованной продук­ции на конец планируемого периода.

Все элементы формулы расчета выручки от реализации продукции выражены в ценах реализации: остатки на начало года — в действовавших ценах периода, предшествующего пла­нируемому; товарная продукция и остатки нереализованной продукции на конец периода — в ценах планируемого периода.

( тоимость товарного выпуска в планируемых ценах реали- t;i11им определяется на основе полученного предприятием гос- liiKina, заключенных хозяйственных договоров на поставку продукции и заявок потребителей.

Товарная продукция включает полностью укомплектован­ные изделия и полуфабрикаты, отпущенные или предназна­ченные к отпуску на сторону. В ее состав входят также работы и услуги промышленного характера на сторону, продукция (услуги), произведенная для капитального строительства, жилищно-коммунального хозяйства и непроизводственных нужд самого предприятия.

Объем товарной продукции может быть исчислен по формуле

^{ТП = С}г.п ^{+ С}п.ф ⁺ Ср.п ^{+ С}П.С’

где С_гп — стоимость готовой продукции, выработанной из своего сырья, реализованной или предназначенной к реализа­ции; С_п ф — стоимость полуфабрикатов основного производ­ства и вспомогательных цехов, отпущенных на сторону или своему капитальному строительству; С_{р п} — стоимость работ промышленного характера и услуг, включая стоимость капи­тального ремонта оборудования и транспортных средств своей организации; С_пс — стоимость переработки сырья (материа­лов) заказчика.

В момент планирования точные данные об остатках нере­ализованной продукции на начало планируемого периода могут отсутствовать. Поэтому в расчет может приниматься ожидаемая величина остатков нереализованной продукции. Стоимость остатков в ценах реализации определяется с по­мощью коэффициента пересчета. Он равен частному от деле­ния объема продукции в ценах периода, предшествующего планируемому, на производственную себестоимость продук­ции того же периода.

Стоимость остатков нереализованной продукции на конец планируемого периода в действующих ценах рассчитывается исходя из однодневного выпуска в планируемых ценах и соот­ветствующей нормы запаса в днях. Стоимость однодневного выпуска в ценах реализации определяется при годовом плани­ровании по данным IV квартала, при квартальном — по дан­ным соответствующего квартала.

Состав остатков нереализованной продукции при планиро­вании выручки по поступлению денег на расчетный счет (в кассу предприятия) на начало года включает готовую про­дукцию на складе, товары отгруженные, документы по кото­рым не переданы в банк; товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил; товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями; товары на ответственном хранении у поку­пателя. На конец года остатки нереализованной продукции принимаются в расчет только по готовой продукции на складе и товарам отгруженным, срок оплаты которых не наступил.

При планировании выручки по отгрузке нереализованной продукцией принимается только готовая продукция на складе предприятия. Отгруженная продукция считается реализован­ной, следовательно, оплаченной в ближайшее время. На прак­тике, к сожалению, более вероятна другая ситуация — длитель­ный период осуществления расчетов или непоступление плате­жей от покупателя продукции в установленный срок. На слу­чай непоступления платежей от покупателя продукции в уста­новленный законодательством срок, предусматривается созда­ние фонда риска, или резерва по сомнительным долгам пред­приятия. Сомнительным долгом считается дебиторская задол­женность организации, которая не погашена в сроки, установ­ленные договорами, и не обеспечена гарантиями. Источник образования резерва — доходы от операционной деятельности.

В обороте организации в силу специфики расчетов могут находиться так называемые «чужие деньги» (например, авансо­вые платежи клиентов, задолженность по заработной плате работникам и отчислениям на социальные нужды, задолжен­ность по неотфактурованным поставкам, средства спецфонда «Резерв предстоящих расходов» и др.). Названные ресурсы относятся к устойчивым пассивам организации. Они планиру­ются и в определенном минимальном размере могут приравни­ваться к собственным средствам организации и направляться на финансирование прироста или недостатка собственных оборотных средств организации и других расходов, связанных с развитием и совершенствованием бизнеса.

Соотношение собственных, заемных и привлеченных денежных средств организации, планируемых к использова­нию в процессе хозяйственной деятельности, представляет финансовую структуру капитала организации. При формирова­нии политики финансирования следует обеспечить оптималь­ную финансовую структуру с точки зрения создания устойчи- iiolt финансовой базы развития бизнеса и минимизации риска Оннкротства.

Денежные средства от продажи ценных бумаг плднируются исходя из объема подписки, стоимостной суммы оставшихся в рнсиоряжении организации ценных бумаг и предполагаемого оОьема их продаж. Использование этой формы финансирова­нии налагает повышенные финансовые обязательства на эми­тента и требует учета многих факторов.

Важно правильно выбрать вид ценных бумаг и условия их ныиуска. Выпуск облигаций целесообразен в том случае, если собственник не хочет отдавать право владения и распоряжения частью своего имущества другим собственникам. Кроме того, есть надежда на получение стабильных доходов от дополни­тельно инвестированных средств, что позволит в течение всего срока действия займа регулярно выплачивать по облигациям проценты, и в установленные сроки погасить основной долг.

При выборе акций следует руководствоваться условиями их функционирования и возможностью быстрого размещения.

По обыкновенным а к ц и я м уровень выплачиваемого дохода колеблется по годам в зависимости от получаемой орга­низацией прибыли. Владельцы этих акций несут наибольший риск неполучения объявленных доходов, поэтому им предостав­лено право избирать членов правления акционерного обще­ства и решать все вопросы, связанные с деятельностью органи­зации.

Привилегированные акции отличаются от обыкно­венных тем, что их владелец имеет право на первоочередное получение дохода в виде фиксированного процента на вложен­ный капитал. Данное обстоятельство требует резервирования чистой прибыли для гарантии этих выплат. Поэтому к выпуску привилегированных акций чаще всего обращаются в случае невозможности размещения на финансовом рынке обыкно­венных акций. С точки зрения реальности получения необхо­димых финансовых ресурсов для эмитента более выгодны именные акции. Ограничивая круг совладельцев фирмы, они в то же время существенно уменьшают возможности мане­врирования средствами инвесторов.

Паевые, членские взносы — это разновидность финансовых ресурсов, характерных для предприятий коллективной формы

собственности. Паевые взносы имеют место при создании организации или в случае расширения” ее уставного капитала в процессе функционирования. Членские взносы допускаются при вступлении в совместное предпринимательство. В даль­нейшем они могут иметь постоянный характер и уплачиваться с определенной очередностью (например, ежемесячно или два раза в год) путем отчислений от заработной платы работников. Размер взносов, сроки и способы уплаты устанавливаются на собрании трудового коллектива. Данное решение является основанием для того, чтобы прогнозировать поступление этих средств в будущем году. При недостатке собственных финансо­вых ресурсов предприятие прибегает к заемному финансирова­нию в форме долгосрочных и краткосрочных финансовых обя­зательств.

Денежные средства в форме кредита могут быть получены предприятием в виде ссуды, займа и современных рыночных разновидностей кредита.

Ссуды представляют собой передачу вещи, денег одной сто­роной в безвозмездное временное пользование другой сторо­не, которая обязуется вернуть объект займа в том же состоя­нии, в котором его получила, с учетом нормального износа, или в состоянии, обусловленном договорам.

Займ предполагает передачу одной стороной в собствен­ность другой стороне денег или другой вещи с последующим возвратом суммы займа или равного количества других полу­ченных вещей того же рода качества.

Кредит определяет передачу взаймы денет на условиях, предусмотренных кредитным договором. Кредиторам высту­пает банк или кредитная организация. С учетом конкретной экономической ситуации организация может воспользоваться банковским или коммерческим кредитом, инвестиционно-на­логовым кредитом, а также налоговым кредитом.

Коммерческий кредит является отсрочкой платежа одного хозяйствующего субъекта другому. Кредит предоставляет­ся поставщиком покупателю в форме вексельного, фирменного кредита или открытого счета, а поставщику — в форме аванса.

Инвестиционно-налоговый кредит представляет собой такое изменение уплаты налога, при котором организации предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшить свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой кредита и начисленных про­центов. Предоставление кредита оформляется договором между оргнничацией и финансовым органом. Ставка процента по пому кредиту лимитирована ставкой рефинансирования.

Налоговый кредит по форме представляет собой отсрочку платежа и рассрочку платежа по уплате налога. Осно- шншмми для предоставления кредита является ущерб, причи- псннмй в результате стихийных бедствий или иных обстоя- icjiucTH непреодолимой силы, угроза банкротства, сезонный хнриктер производства и др.

Налоговый кредит может быть предоставлен по одному или нескольким налогам. Проценты на сумму кредита начисляют­ся по ставке рефинансирования. Если налоговый кредит пре­доставлен по причине нанесенного ущерба или задержки финансирования и неоплаты госзаказа, то проценты на сумму шдолженности не начисляются.

В составе других поступлений денежных средств выделяют поступления, связанные с благотворительной деятельностью, меценатством, получение страховых возмещений.

У некоммерческих организаций имеется возможность нахо­дить источники финансовых ресурсов через систему фондрей- жнга. Фондрейзинг представляет собой деятельность заинтере­сованной стороны по привлечению спонсорских, благотвори­тельных и других финансовых ресурсов, требуемых для непри­быльной социально значимой деятельности. Основой успеха получения денежных средств некоммерческой организации ииляется ее деятельность по поднятию имиджа коммерческой организации — спонсора, благотворителя (реклама продукции, помощь в общественных связях и др.).