УДК [336 t 336.77] (075.32) ББК 65.261я723 Ф59

Авторский коллектив: Л.Г. Колпина, Т.Н. Кондратьева, В.И. Ильчик, В.М. Марочкина, В.В. Позняков, B.J1. Тарасевич, С.В. Сплошное, Д.Е. Симонов, В.И. Якубович

Рецензенты: цикловая комиссия финансовых дисциплин Минского финансово-экономического колледжа {Н.Д. Писаренко)', заведующий ка­федрой учета, анализа и аудита Белорусского государственного аграрного тех­нического университета, кандидат экономических наук Н.Н. Киреенко

Выпуск издания осуществлен по заказу Республиканского института про­фессионального образования и при финансовой поддержке Министерства образования Республики Беларусь.

Все права на данное издание защищены. Воспроизведение всей книги или любой ее части не может быть осуществлено без разрешения издательства.

Финансы и кредит : учеб. пособие / Л. Г. Колпина Ф59 [и др.] ; под общ. ред. JL Г. Колпиной. — Минск : Выш. шк., 2010. - 367 с.

ISBN 978-985-06-1840-5.

Подготовлено в соответствии с типовой учебной программой «Финансы и кредит». Излагаются теоретические основы построения финансовой и бан­ковской системы государства; дается содержание экономических категорий финансов, государственного кредита, инвестиций, страхования, банковского кредита. Показаны практические подходы к планированию и финансовому анализу доходов и расходов организаций, их инвестиционной деятельности, осуществлению безналичных расчетов, получению и погашению банковских кредитов. Раскрывается роль финансов и кредита в развитии внешнеэконо­мической деятельности, интеграционных процессах, международном сотруд­ничестве.

Учащимся экономических специальностей ССУЗов, практическим работ­никам, может быть полезно студентам вузов.

УДК [336 + 336.77] (075.32) ББК 65.261я723

©

ISBN 978-985-06-1840-5

Издательство «Вышэйшая школа», 2010

Предисловие

Учебная дисциплина «Финансы и кредит» позволяет получить системные знания в области государственных финансов, финансов хозяйствующих субъектов, органи­зации деятельности банковской системы, кредитования и расчетов.

В книге раскрывается суть экономических катего­рий финансов и кредита, практическое проявление и управление ими в финансово-кредитной системе госу­дарства посредством государственного бюджета, госу­дарственного кредита, страхования, внебюджетных фондов, инвестиций. Показано содержание финансо­вых ресурсов государства и проводимой в современных условиях финансовой политики. Подробно изложены функции органов управления финансами, составные элементы финансового механизма и финансового менеджмента.

С учетом роли финансов реального сектора экономи­ки рассмотрены вопросы финансов организаций (пред­приятий): их экономическое содержание, планирова­ние, затраты и доходы, прибыль, особенности отдельных типов организаций (предприятий), управление основ­ными и оборотными средствами.

При написании книги учтены новые законодатель­ные и методические положения, приведены рисунки и расчеты, обеспечивающие наглядность и лучшее пони­мание материала.

Учебное пособие подготовлено коллективом препо­давателей Белорусского государственного экономиче­ского университета и Института современных знаний имени А.М. Широкова. Авторами отдельных глав и параграфов являются: кандидат экономических наук, доцент Л.Г. Колпина (предисловие, 1.2, 1.3, 4.3, 4.4, 7, 9.1—9.6, 9.13, 10, 11.3-11.7); кандидат экономических наук, доцент В.И. Ильчик (5); кандидат экономических наук, доцент Т.Н. Кондратьева (8); кандидат экономиче­ских наук, доцент В.М. Марочкина (1.1, 1.4, 2, 9.7—9.12, 11.1, 11.2); кандидат экономических наук, доцент

В.В. Позняков (3, 6, 9.14, 9.15); кандидат технических наук B.JI. Тарасевич (12, 16.1, 16.2); кандидат экономи­ческих наук, доцент С.В. С’плошнов (11.8, 13, 14.4-14.7, 15, 16,3—16.5), старший преподаватель Д.Е. Симонов (14.1-14.3); доцент В.И. Якубович (4.1, 4.2).

Л.Г. Колпина

■ ГЛАВА 1 ■

СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ

1. Возникновение финансов. Развитие науки о финансах

Одни исследователи считают, что слово «финансы» произо­шло от латинского слова financia - наличность, доход, другие еиязывают его происхождение со старофранцузским finer — платить, оплачивать.

Во Франции в XVI в. слово «финансы» использовалось в шачении «государственные доходы», «денежные суммы». Упо­требленное во множественном числе, это слово (les finances) обозначало все государственное достояние. Может быть, поэто­му именно во Франции в XVIII в. появилась самостоятельная наука, финансы. Во всех остальных европейских странах начала финансовых знаний входили в состав наук, исследовавших процесс управления государственным имуществом.

Все теоретики едины в том, что понятие «финансы» в исто­рическом аспекте связано с государством и появилось в про­цессе многовекового развития товарно-денежных отношений. Сущность финансов, закономерности их эволюции, сфера дей­ствия и роль в процессе общественного воспроизводства опре­деляются природой государства и его функциями.

На протяжении тысячелетий вплоть до становления товар­но-денежного хозяйства и развития государственности основ­ная часть потребностей государства удовлетворялась за счет взимания многочисленных натуральных повинностей и сбо­ров. Денежное хозяйство было узким и весьма ограниченным. Общегосударственный фонд денежных средств (бюджет) был тоже мизерным. Основная его часть расходовалась на подго­товку и ведение войн. В связи с этим никакого заметного регу­лирующего воздействия на материальное производство бюджет не оказывал.

Постепенно общества переходят на регулярное формирова­ние и использование централизованных фондов денежных средств. Этот эволюционный процесс привел к построению определенной системы государственных доходов и расходов.

Статьи расходов обеспечивали преимущественно четыре функции государства: военные цели, государственное админист­рирование, развитие определенных сфер экономики, социаль­ные нужды. Постепенно трансформировалась и приобрела ста­бильность система формирования государственных доходов. Натуральные повинности и сборы заменились денежными налогами. Однако финансовая система была неразвитой и состояла лишь из одного звена — бюджета. Соответственно финансовые отношения были однообразными и сводились исключительно к формированию бюджета и его исполь­зованию.

Наука о финансах — это учение о специфических денежных отношениях, которые возникли в определенных исторических условиях. Назовем несколько предпосылок выделения финан­сов от общей совокупности денежных отношений:

• в результате первых буржуазных революций было осу­ществлено ограничение власти монархов. Монархи уже не могли единолично пользоваться и распоряжаться казной. Последняя стала общегосударственным фондом денежных средств, т.е. бюджетом;

• формирование и распределение бюджета стало носить регулярный характер. Возникла система государственных доходов и расходов с определенной структурой и законодатель­ным закреплением;

• произошел переход к взиманию налогов преимуществен­но в денежной форме (к концу XIX - началу XX в. на долю денежных налогов приходилось уже 80-90% всех доходов бюджета).

Новый этап развития финансов складывается в капиталис­тической общественно-экономической формации, которая характеризуется развитием товарно-денежных отношений, ста­новлением иного типа государственности. Жизнь потребовала новых общегосударственных фондов денежных средств. Возникли другие типы денежных отношений по поводу их формирования и использования. Товарно-денежные отноше­ния приобретают всеобщий характер и проникают во все сферы общества. В этих условиях финансы стали выражать экономические отношения в связи с образованием, распреде­лением и использованием фондов денежных средств в процес­се распределения и перераспределения национального дохода и всего валового внутреннего продукта. Для государственных финансов характерен быстрый рост расходов, что обусловлено прежде всего милитаризацией экономики. В конце XIX в. почти во всех странах затраты государства на военные цели,

рост государственного долга и процентов по нему составляли около 2/3 всех государственных расходов. Крупные средства инправляются также на содержание государственного аппара- ти: парламента, министерств, ведомств, полиции, тюрем и др. Основные источники доходов государства — налоги, преимуще­ственно косвенные.

В XX в. финансовые отношения усложнились, особенно мосле Второй мировой войны. Возросли размеры государ­ственного бюджета стран. Подчас они стали выражаться в мил­лиардах национальных валют. Государство начало аккумулиро­вать ресурсы не только бюджетной системы, но и многочи­сленных внебюджетных фондов и превратилось в активного субъекта экономических отношений, собственника значитель­ной (до 1/2) части национального дохода. Огромные суммы денежных средств позволили государству оказывать суще­ственное влияние на процессы производства.

В структуре государственных расходов произошли большие изменения. Несмотря на огромный рост затрат на милитариза­цию (особенно в США), их удельный вес по сравнению с кон­цом XIX и началом XX в. снизился. Увеличились удельный вес и абсолютные суммы расходов на социальные цели (образова­ние, здравоохранение и т.д.). Демократизация общественной жизни в условиях развитой рыночной экономики привела к тому, что в ряде малых стран Западной Европы (Швеция, Нор­вегия и др.) затраты на социальные цели стали одними из глав­ных.

Существенное развитие получили расходы, связанные с вмешательством государства в экономику. Возросли, в частности, государственные капитальные вложения, направляемые в элек­троэнергетику и на поддержку сельского хозяйства. В наибо­лее развитых странах за счет государственных средств была создана атомная промышленность. Возрос государственный сектор экономики. С целью повышения занятости населения, сокращения безработицы правительство стало выдавать пред­принимателям, расширяющим производство, субсидии для капитальных вложений. Заметно повысились затраты на разви­тие научно-технического прогресса (до 50-70% общей суммы расходов на эти цели). Государства начали активно помогать монополиям своей страны в острой конкурентной борьбе с другим странами, предоставляя экспортным фирмам так назы­ваемые экспортные премии.

Расходы на регулирование процесса воспроизводства во многих странах достигли 20% и более общей суммы государ­ственного бюджета.

Вмешательство в процесс воспроизводства и сферу социальных отношений начал осуществляться и на межгосу­дарственном уровне. Так, страны Европейского сообщества создали межгосударственные фонды денежных средств для финансирования сельского хозяйства, преодоления структур­ной безработицы, ликвидации диспропорций в развитии отдельных регионов этих стран.

Появились новые государственные расходы на охрану окру­жающей среды, борьбу с экономической отсталостью отдель­ных регионов, предоставление помощи развивающимся странам. Огромные расходы вызвали необходимость увеличе­ния налогов — главного средства мобилизации ресурсов в госу­дарственный и местные бюджеты.

В XX в. возросло значение прямых налогов и основного из них — подоходного налога с физических лиц. Наряду с ростом прямых налогов в 70—90-е гг. произошло повышение косвенных налогов, прежде всего за счет поступлений по акцизам и нало­гу на добавленную стоимость. Изменился удельный вес нало­гов в валовом национальном продукте с 30 до 50% в США и более — в странах Западной Европы.

Расширяется сфера финансовых отношений. Развитие получили местные (региональные) финансы; внебюджет­ные специальные правительственные фонды; финансы госу­дарственных предприятий. Сферой финансовых отношений во многих странах мира стали финансы частных националь­ных и транснациональных корпораций. По своей организа­ционной структуре они представляют собой акционерные общества.

Финансы являются не только экономической, но и историче­ской категорией. Они возникли, сформировались и посте­пенно видоизменяются. В этом процессе можно выделить два этапа:

• неразвитая форма финансов (непроизводительное исполь­зование собранных средств — до 2/3 бюджета идет на военные цели) — незначительное регулирующее влияние бюджета на экономику; финансовая система состоит практически из одно-

• id тепа - бюджета; финансовые отношения связаны исклю­чительно с формированием и использованием бюджета;

• рачвитые финансы — многозвенность финансовых систем; иысокая степень регулирующего воздействия на экономику; ри шообразие финансовых отношений; огосударствление зна­чительной части национального дохода.

И настоящее время перераспределение национального дохода через финансовую систему составляет до 70% против 0-18% в начале XX в. Располагая огромными фондами денеж­ных средств, правительства многих государств, международ­ные финансовые организации оказывают существенное воз­действие на процесс воспроизводства.

Получают развитие не только государственные финансы, но и финансы организаций (предприятий) различных форм собственности. В странах с развитой рыночной экономикой преобладающей организационно-правовой формой стала форма корпоративно-акционерного общества.

Таким образом, в результате длительной экономической люлюции финансовые отношения распространились на два уровня. На первом у р о в н е денежные отношения опосре­дуют формирование и использование централизованных денежных фондов государства в бюджетной системе и государ­ственных внебюджетных фондах. На втором уровне эти же отношения опосредуют кругооборот денежных фондов организаций (предприятий), формирование и использование децентрализованных денежных ресурсов.

Условием роста финансовых ресурсов является увеличение национального дохода общества. Он определяет возможность удовлетворения общегосударственных потребностей и расши­рения общественного производства. С учетом размера нацио­нального дохода и пропорции его деления на фонд потребле­ния и фонд накопления определяются темпы и пропорции развития экономики, ее структура.

Возможности активного использования финансов как инструмента воздействия на социально-экономические про­цессы развития общества требуют правильного теоретического осмысления содержания финансов, их роли и влияния на общественное воспроизводство.

Современные реформы в финансовой сфере должны бази­роваться на научно обоснованных подходах к организации финансов на микро- и макроуровнях.

1

9

а Зак. 935

2. Сущность финансов

Финансы — стоимостная экономическая категория наряду с другими экономическими категориями, например капиталом, деньгами, кредитом, заработной платой, ценой.

Как экономическая категория финансы существуют объек­тивно, их нельзя отменить законодателным путем. Экономиче­ская категория — это абстракция реально существующих про­изводственных (экономических) отношений. Экономически­ми признаются отношения по поводу производства, распреде­ления, обмена и потребления валового внутреннего продукта и национального дохода. Всякая категория есть отражение нашего уровня знаний, т.е. обобщенное мышлением понима­ние сущности в действительности.

Каждая экономическая категория имеет специфику обще­ственного назначения и сущностные характеристики, позво­ляющие определить ее место в воспроизводственном процессе в рамках единой экономической системы. Так, капитал — это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Деньги — все­общий эквивалент, с помощью которого измеряются затраты труда и капитала, доходы и прибыль. Цена — денежное выраже­ние стоимости. Финансы обслуживают процессы формирова­ния, распределения и использования денежных доходов и фон­дов в обществе. В этом заключается специфика общественно­го назначения финансов как экономической категории, и эту «работу» другие категории не выполняют, хотя в определенной мере участвуют в ней.

В обыденной жизни финансы часто отождествляют с день­гами. Несмотря на их тесную связь, это различные экономиче­ские категории, имеющие свое содержание и функции. Изучая исторический генезис происхождения финансов, можно заме­тить первичность денег по отношению к финансам. Деньги, по сути, являются первоисточником возникновения финансов. Последние не могут возникнуть раньше денег и существовать вне товарно-денежных отношений.

Напомним, что развитие финансов происходило с развити­ем общества от простых отношений к сложным. Исходным положением этого диалектического взаимодействия было товарное производство. С возникновением денег производ­ство и движение общественного продукта стали опосредовать­ся денежными отношениями. Прибавочный продукт лег в основу как воспроизводственного процесса, так и создания централизованного фонда денежных средств государства. Ноипился термин «государственные финансы». Наличие госу- дирстненных финансов представляет этап перераспределитель­ных процессов с участием уже созданного в обществе приба­вочного продукта.

С возникновением государства и его финансов появляются понятия «финансовая деятельность», «финансовые катего­рии», «налоги», «государственный бюджет», а затем по мере ризиития товарно-денежных отношений и увеличения функ­ций государства — «государственные доходы», «государствен­ные расходы», «страхование», «государственный кредит». И финансовой теории эти категории трактуются как частные по отношению к общей категории финансов, входящие в ее состав. Сегодня многие экономисты признают финансы организаций (предприятий) самостоятельной экономической категорией.

Термин «финансы» и его производные широко используют­ся. Так, выражение «финансы хозяйствующего субъекта» преж­де всего связывают с состоянием его капитала, условиями и факторами, при которых образуются и используются результа­ты его производственно-финансовой деятельности. Государ­ственные (публичные) финансы относятся к сфере управле­ния денежными средствами, которыми располагает государ­ство и государственные учреждения, и условиям формирова­ния и расходования этих средств. Финансы домашних хозяйств связывают с бюджетами населения.

Прилагательное «финансовый» может характеризовать понятие «деловые отношения» и понятие «организация», кото­рые в основном имеют дело с деньгами. Глагол «финансиро­вать» означает факт выплаты денег, а для этого нужен сбор средств. Сбор средств означает возможность передачи этих средств третьему лицу. Существительное «финансирование» употребляется для обозначения операций прогнозирования, поиска и создания источника ресурсов, необходимых для сбора средств.

Следует различать формы проявления сущности и содержа­ния категории финансов, а также формы проявления практи­ческой организации финансов в государстве и в организациях (на предприятиях). Как экономическую категорию финансы нельзя потрогать, измерить, запретить. Формы ее абстрактного проявления представляют собой совокупность характеристик (принципов), раскрывающих различные стороны категории и составляющих ее объективную, неподвластную сущность.

Финансам как экономической категории свойственны фун­даментальная неизменность и всеобщность существования в различных общественно экономических формациях следу­ющих характеристик:

• товарно-денежная основа;

• связь с фактом существования государства;

• разделение (распределение) дохода, прибыли между госу­дарством и участниками воспроизводственного процесса, (между централизованными и децентрализованными денеж­ными фондами, целевыми направлениями расходования средств);

• соизмерение денежных доходов (поступлений) с денеж­ными расходами (отчислениями) как на уровне государства, так и субъектов хозяйствования.

Финансы как экономическая категория проявляются в эко­номике в виде денежных отношений. Благодаря деньгам обмен представлен двумя противоположно направленными операциями: поставка товаров или услуг — с одной стороны, выдача денег или долговых обязательств — с другой. Выдача денег или долговых обязательств позволяет сальдировать эко­номические операции купли-продажи. Таким образом, боль­шинство экономических операций дублируются финансовыми операциями.

Существуют и самостоятельные финансовые операции, отражающие, например, предоставление денежных средств в долг, размещение свободных денег на депозитных счетах в банке и др. Финансовые операции взаимодействуют с актива­ми хозяйствующих субъектов и в форме денег, и в форме дол­говых обязательств.

Сущность финансов как категории не зависит от их практи­ческой организации: индивидуальная частная, паевая, акцио­нерная, государственная формы предпринимательской дея­тельности.

Содержание финансов в экономике проявляется в многооб­разии отношений. К ним принято относить денежные отноше­ния, возникающие между хозяйствующими субъектами в про­цессе осуществления сделок купли-продажи; предприятиями и их вышестоящими организациями; хозяйствующими субъекта­ми и государством при уплате налогов и других обязательных платежей, а также при финансировании из бюджета отдельных затрат; государством и населением при уплате налогов и сбо- рон, получении займов, выплате пенсий, пособий и прочего; хозяйствующими субъектами и банковской системой при полу­чении и погашении кредитов, уплате или получении процен- тон; отдельными звеньями бюджетной системы государства; Правительством Республики Беларусь и правительствами дру­гих стран и международными финансово-кредитными органи­зациями (Международным валютным фондом, Всемирным банком, Европейским банком реконструкции развития и'др.) по поводу получения и погашения кредитов, уплаты и получе­ния процентов за пользование кредитами и др. Основой финансовых отношений являются конкретные финансовые операции, совершаемые в денежной форме.

Состав и механизм осуществления финансовых отношений и государстве меняется и совершенствуется. Изменения обусловлены целевыми установками органов государственной пласта и управления, а также возможностями и целевыми зада­чами бизнеса. Реальные финансовые отношения складывают­ся в процессе движения финансовых ресурсов, их формирова­ния, распределения и использования. Если финансы как систе­му денежных отношений нельзя запретить или отменить, то отдельно взятая финансовая операция, финансовое отноше­ние могут изменяться, возникают новые группы и виды финан­совых отношений, отменяют ранее действовавшие. В этом про­является связь объективного и субъективного в экономике и финансах.

Вопрос о том, все ли денежные отношения являются финансовыми, рассматривается авторами классической и нео­классической трактовки сущности финансов по-разному. Клас­сическое понимание этого вопроса базируется на связи финан­сов с распределительной частью экономических отношений в воспроизводственном процессе и представлено распредели­тельной и воспроизводственной концепциями, в которых финансовые отношения представлены безэквивалентными денежными отношениями с односторонним движением стои­мости. В неоклассической концепции разделяются понятия госу­дарственных (публичных) финансов и финансов организаций (предприятий). Сторонники нового направления в финансо­вой науке считают, .что для государственных финансов харак­терны перераспределительные денежные отношения с одно­сторонним движением стоимости, для финансов хозяйствую­щих субъектов — все денежные отношения (односторонние и двусторонние) составляют сферу их финансов.

Организационной формой проявления сущности финан­сов, их содержания в экономике выступают для государствен­ных финансов — организации и учреждения непроизводствен­ной сферы; для децентрализованных финансов — корпоратив­ные финансы, которые охватывают не только паевой и акцио­нерный капитал, но и другие организации и предприятия. Кор­поративные финансы включают долю участия государства в финансировании расходов и в распределении доходов бизнеса.

В экономической литературе встречаются различные опре­деления финансов. Например, одно из них: «Финансы — это специфическая форма производственных отношений, возни­кающих по поводу распределения и перераспределения части валового внутреннего продукта, главным образом чистого дохода, и формирования на этой основе централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, используемых на цели расширенного воспроизводства и удовлетворение общегосударственных потребностей»^I.

Данное определение подчеркивает связь финансов как эко­номической категории с распределительными и перераспреде­лительными отношениями в обществе, формированием фон­дов, что правомерно. Но при этом оно связывает финансы только с расширенным воспроизводством и только с фондо­вым характером стоимости, что не соответствует практике про­явления финансов.

На наш взгляд, более точно сущность финансов можно выразить следующим образом: финансы — это система денеж­ных экономических отношений, возникающих в процессе дви­жения финансовых ресурсов и капитала, и формирования на этой основе централизованных и децентрализованных дохо­дов, денежных поступлений и фондов, используемых по целе­вому назначению на удовлетворение общегосударственных потребностей и потребностей хозяйствующих субъектов.