Лекция 11. Модель делового цикла

Хотя в долгосрочном плане экономика обнаруживает тенденцию к постоянному росту, ее развитие складывается из волн подъемов и спадов конъюнктуры. Закономерности, связанные с волнообразным характером экономической динамики, издавна привлекали внимание экономистов, в формулировке которых эта проблема предстает как проблема делового цикла (business cycle).

1. Экономический цикл — одна из ключевых проблем макроэконо­мики. Он присущ всем странам с рыночной экономикой и характери­зует процесс колебательного движения уровня производства, объема инвестиций, занятости и дохода, в результате чего происходит значи­тельное расширение или сжатие деловой активности в большинстве секторов экономики.

2. Колебание экономической динамики, ее отклонения от равновесной линии развития (долгосрочного тренда) происходит в силу разных причин.

а) Экономическая активность протекает неравномерно прежде всего под влиянием сезонных колебаний (летом она угасает в ряде секто­ров экономики в связи с отпусками, в то время как в сельском хо­зяйстве усиливается).

б) Существенное влияние на активность могут оказывать демографи­ческие колебания, вызванные, например, заметным падением рож­даемости или ростом смертности, в результате чего образуются "демографические ямы", влекущие за собой колебания в динамике численности населения, а следовательно, в уровне занятости с периодом 20 - 25 лет.

в) Источником колебаний могут быть сроки службы и период обнов­ления разных элементов основного капитала: производственных запасов (через 3-4 года); машин и оборудования (срок службы — 8-10 лет); зданий и сооружений (20-25 лет). Кроме того, есть коле­бания, которые не носят узкоотраслевой характер, а проявляются во всех сферах хозяйственной деятельности через длительные пе­риоды (около 50 лет). Такие колебания известны в экономической науке как циклы Кондратьева (названы по имени русского эконо­миста Н. Ф. Кондратьева). Длинные волны могут быть связаны и с неравномерностью научно-технической революции. Так, И. Шумпе-тер выделил следующие волны: 1787 — 1842 гг. (эпоха первой про­мышленной революции); 1842 — 1897 гг. — ускоренное развитие транспорта (строительство железных дорог, паровое судоходство);

1897— 1939 гг. (развитие автомобилестроения, химической про­мышленности, внедрение электричества). Длинные волны оказывают существенное влияние на традиционные промышленные циклы. Если кризис разрастется в период положительной волны большого цикла, то это предопределит его более глубокий и

затяжной харак­тер, так же как и повышающаяся волна большого цикла уменьшит издержки традиционного цикла. Некоторые исследователи основу длинноволновых колебаний видели в географических открытиях,войнах, революциях, освоениях золотых месторождений и т. п.

Несмотря на различия в продолжительности и интенсивности эконо­мических циклов, все они имеют одни и те же фазы. Экономисты выде­ляют, как правило, четыре фазы цикла: вершину (пик, бум); сжатие (репрессия, спад); дно (депрессия); оживление (расширение). Фазу сжатия, продолжающуюся более полугода, принято называть экономи­ческий спадом (кризисом). Глубокие и длительные спады, сопровож­дающиеся разрушительными последствиями для экономики, часто на­зывают депрессиями (Великая депрессия 30-х гг.). В настоящее время понятие депрессии вышло из употребления в развитых странах и ис­пользуется только в историческом контексте. Однако для некоторых развивающихся рынков (например, России и стран СНГ) оно вполне адекватно отражает ситуацию последних лет. Каждая фаза экономического цикла выполняет важную воспроиз­водственную функцию. Кризис, сопровождающийся падением произ­водства,снижением доходов и издержек,занятости,ведёт в конечном счете к удешевлению средств производства и последующему стимулированию инвестиций в новые предприятия, технологии и оборудование.

На фазе депрессии производство и занятость, достигнув минимальных значений, начинают постепенно оживать на основе новых пропорций и инноваций. Фаза оживления характеризуется началом расширения воспроизводства и ростом выпуска до уровня докризисного периода.

На фазе подъема вступают в строй новые предприятия, сокращается

безработица, растут заработная плата, инвестиции и объем реального капитала. Из-за быстрого расширения производства, спроса на кредит повышается ставка ссудного процента до уровня средней нормы прибыли. Фаза подъема заканчивается бумом (высшей точкой подьёма), за которым в результате возникших диспропорций начинается очередной спад.

Таким образом, несмотря на то что кризисы (спады) приносят немалые экономические и человеческие издержки, рыночная экономика от цикла к циклу выходит на все более высокие уровни развития, совершенствуя не только свой материальный базис, но и организационные формы производства, распределение, обмен и потребление.

5. В современных условиях содержание и общая картина экономического цикла существенно модифицируются. Это проявляется, во-первых, в уменьшении амплитуды колебаний экономической активности (фазы спада стали короче, фазы подъема — продолжительнее; кроме того, удалось избежать депрессии, в результате чего за спадом идет оживление и подъем); во-вторых, в уменьшении диапазона колебаний объемов производства и уровней занятости; в-третьих, в усилении воздействия на экономический цикл монополистической структуры рынков, НТП, глобализации производства, государственного регулирования экономики.

В данной лекции ознакомимся с моделью делового цикла, предложенной Самуэльсоном-Хиксом, в которой механизмы колебания конъюнктуры объясняются исходя из принципа акселерации и концепции мультипликатора.

Ядро принципа акселерации составляет положение о том, что масштабы инвестирования зависят от прироста или темпов изменения спроса на конечную продукцию. Порождаемый последним инвестиционный спрос кратен спросу на конечную продукцию. Степень его кратности называют фактором акселерации. В модели Самуэльсона-Хикса уравнение инвестиций, основанное на принципе акселерации при факторе акселерации, равном v, записывается так:

I(t) = v*(Y(t-1)-Y(t-2)). (1)

Закономерности в сфере потребительских расходов выразим в виде функции потребления, введя в нее временной лаг продолжительностью в 1 период:

C(t) = a*Y(t-1)+b. (2)

В формулах (1.1) и (1.2) v0, 1a0, b0. Из условия равновесия спроса и предложения

Y(t)=C(t)+I(t). (3)

получаем динамическое уравнение:

Y(t) = (a+v)*Y(t-1)-v*Y(t-2)+b. (4)

Если в анализе учитывается переменная государственного потребления, то уравнение примет вид:

Y(t)= C(t)+I(t)+G(t), (3’)

Y(t) = (a+v)*Y(t-1) – v*Y(t-2) + b + G(t), (4’)

Где G(t) =(1+R)*G(t-1);

R – константа, равная темпу роста государственного потребления;

a – склонность к потреблению;

b – базовое потребление;

v – фактор акселерации, или коэффициент инвестиций;

Главное соотношение рассматриваемой модели делового цикла, которое, как уже говорилось, основывается на принципе акселерации, выражается формулой (1). По Хиксу, смысл этой формулы состоит в том, что новые инвестиции являются результатом изменений выпуска, имевших место в период t-1. Эти инвестиции планируются в период t-1, но из-за наличия временного лага в действительности осуществляются в период t.

Особенности динамического уравнения (4) с очевидностью вытекают из способа решения квадратного уравнения, однако если обратить внимание на коэффициент предельной склонности к сбережениям s=(1-a) и фактор акселерации, то обнаружим, что существуют четыре вида динамики:

• Значение v=0, вид динамики – затухающий, колебания отсутствуют;

• Значение v=(1-s)², вид динамики – затухающий, колебания присутствуют;

• Значение v=1, вид динамики – растущий, колебания присутствуют;

• Значение v=(1+s)², вид динамики – растущий , колебания отсутствуют;

Равновесное решение Y(t) = Y(t-1) = Y* для (4) задается как

Y* = b/(1-a).

Если положим, что y(t) = Y(t) – Y*, то (4) может быть преобразовано в

y(t) = a*Y(t-1) + v*(Y(t-1) – Y(t-2)). (5)

Если ₁и ₂ – корни характеристического уравнения (5), т. е.

f() = ² – (v-s+1)*  + v = 0, где s =1-a, (6)

то решение уравнения (6) можно выразить так:

Y(t) = A1*₁ + A2*₂.

С учетом знаков и абсолютных значений решений квадратного уравнения (6) получаем четыре вида динамики, приведенных выше.

при изменении склонности к потреблению, изменилась амплитуда и период времени, за который цикл проходит все свои стадии.

Склонность к потреблению (а) показывает, какая часть дополнительно располагаемого дохода идет на приращение потребления, т. е. долю увеличения потребления на каждую дополнительную единицу располагаемого дохода.

а=∆C/∆Y_d (8)

Склонность к потреблению (а) – это числовое значение тангенса угла наклона кривой потребления. Т. е. отношение вертикального смещения (∆C) к горизонтальному (∆Y_d). Следовательно, чем больше а, тем больше угол наклона прямой потребления. Значит, тем выше амплитуда колебания цикла.

С точки зрения экономики увеличение амплитуды можно объяснить следующим образом.

Увеличивается склонность к потреблению (а), значит, увеличивается совокупное потребление (С). Увеличение совокупного потребления приведет к увеличению совокупного спроса. Предприятия реагируют на увеличение совокупного спроса и расширяют производственную базу, что сопровождается наймом дополнительной рабочей силы. Для финансирования расширения производства предприятия берут кредиты (инвестируются банками). Под действием механизма мультипликатора инвестиций происходит увеличение национального дохода в 1/(1-а) раз. Т. е. чем больше а, тем значительней увеличение национального дохода.

График делового цикла, построенный с учетом государственных расходов (Рис.2), существенно отличается. Он позволяет выявить случай циклического роста. Очевидно, что этот случай наиболее близок к реальной действительности, так как государство способно регулировать свои расходы, а также цены на товары и услуги, что может существенно увеличить (или уменьшить) совокупный национальный доход.

Преимущества и недостатки модели Самуэльсона-Хикса.

Преимущества:

1. Модель линейная. Проста в понимании и применении.

2. В модели используется линейный мультипликатор-акселератор с запаздыванием. Учет запаздываний позволяет выявить колебательные режимы в моделях подобного типа.

3. Модель Самуэльсона-Хикса является основополагающей. Все остальные модели делового цикла это – усовершенствованная модель Самуэльсона-Хикса.

Недостатки:

1. Главный недостаток состоит в том, что описываемые циклические процессы имеют периодический характер. В существенной мере это связано со спецификой аналитического аппарата - качественной теории дифференциальных уравнений на плоскости. Основными результатами данной теории являются теорема Пуанкаре - Белдиксона, теорема Андронова - Хопфа о бифуркациях рождения предельного цикла, классификация качественных типов поведения траекторий двумерных систем и некоторые другие. Используя такой аппарат, невозможно объяснить непериодические, иррегулярные колебательные процессы, эндогенно возникающие при изменении режимов экономической динамики. Характерно, что колебания макропоказателей во многих случаях далеки от того, чтобы считаться строго циклическими (иррегулярными).

2. Модель Самуэмльсона-Хикса идеалистична, она не учитывает многих факторов. В частности ситуацию на денежном рынке, изменение налогов и др.