
- •2.Экономическая теория Дж. Кейнса
- •3.Теория современного монетаризма
- •4.Валовой внутренний продукт, его измерение и структура
- •5.Национальная экономика как система. Ее отраслевая и секторальная структура
- •6.Циклические процессы в экономике и антициклическое регулирование
- •7.Постиндустриальная экономика и особенности ее функционирования
- •8.Экономический рост. Основные концепции, факторы и показатели
- •9.Сущность и функции финансов
- •10.Финансовая система: понятие и структура
- •11.Финансовый рынок, его структура и функции
- •12. Центральный банк, его статус и функции
- •13. Сущность и методы государственного регулирования экономики
- •14. Инструменты государственной экономической политики
- •15. Типы предприятий в современной рыночной экономике
- •16. Малое предпринимательство: понятие, роль в рыночной экономике
- •17. Государственная собственность в рф: формы, организация управления
- •18. Денежная система: понятие, основные элементы
- •19. Система безналичных расчетов: организация, направления совершенствования
- •20. Инфляция: виды, причины и методы регулирования
- •21.Финансы организаций: сущность и принципы деятельности
- •22. Организация управления финансами в рф
- •23. Прогнозирование и планирование, их роль в управлении финансами
- •24.Финансовая политика рф: содержание, типы, цели
- •25. Финансы социальной сферы
- •26. Современное мировое хозяйство: понятие, структура
- •27. Мировая валютно-финансовая система: этапы развития, принципы функционирования
- •28. Государственная финансовая политика: структура, цели, основы формирования
- •29. Денежно-кредитная политика: цели и основные инструменты
- •30.Финансы граждан: источники формирования доходов, структура расходов
- •1.Тенденции развития современной российской экономики
- •2.Социально-экономическая сущность и роль государственного бюджета
- •3.Бюджетное устройство и бюджетная система рф
- •4.Бюджетный процесс: сущность, назначение и участники
- •5.Налоги: сущность, основные элементы, классификация
- •6.Налоговая система и организация налогообложения в рф
- •7.Налоговая политика государства
- •8. Права и обязанности налогоплательщиков
- •9.Права и обязанности налоговых органов
- •10.Налог на прибыль организаций
- •11.Налогообложение физических лиц
- •12.Косвенные налоги: понятие, особенности применения
- •13.Специальные налоговые режимы
- •14. Уровни, задачи и методы налогового планирования
- •15. Налогообложение субъектов малого предпринимательства
- •16.Содержание и принципы формирования доходов бюджетов
- •17.Экономическое содержание и функциональное назначение бюджетных расходов
- •18.Планирование бюджетных расходов
- •19.Порядок рассмотрения и принятия федерального бюджета рф
- •20.Организация исполнения федерального бюджета
- •21.Внебюджетные фонды. Источники их доходов и направления расходов
- •22.Межбюджетные отношения: принципы и методы
- •23.Сущность и особенности финансов некоммерческих организаций
- •24. Государственный кредит. Управление государственным долгом
- •25. Страхование, его функции и виды
- •26. Страховой рынок: структура и принципы организаций
- •27.Организация и методы государственного финансового контроля
- •28.Сущность, принципы и формы кредита
- •29.Понятие и классификация ценных бумаг
- •30.Сущность и структура современной кредитной системы
- •1.Первичный и вторичный рынок ценных бумаг
- •2.Биржи как институт рыночной экономики
- •3.Банковская система России: принципы организации
- •4.Ресурсы коммерческого банка: понятие и структура
- •5.Кредитная деятельность банков. Виды банковского кредита
- •6.Коммерческий кредит в деятельности предприятий
- •7.Ипотечное кредитование: направления развития
- •8.Сущность и виды векселя. Принципы вексельного обращения
- •9.Инвестиционный портфель: понятие, стратегия управления
- •10.Финансовый менеджмент: содержание, цели и функции
- •11.Методы финансового менеджмента
- •12.Информационная база финансового менеджмента
- •13.Бюджетирование в системе финансового менеджмента
- •14.Характеристика финансовых активов организации. Принципы их оценки
- •15.Структура и анализ стоимости капитала
- •16.Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации
- •17.Экономическое содержание, виды прибыли
- •18.Финансовое планирование на предприятии: цели, виды и методы
- •19. Сущность и виды денежных потоков
- •20.Политика управления оборотными активами
- •21.Принципы управления денежными потоками организации
- •22.Анализ и планирование себестоимости продукции, работ и услуг
- •23.Риск и доходность финансовых инвестиций
- •24.Анализ эффективности капитальных финансовых вложений
- •25.Основные процедуры банкротства. Регулирование процессов банкротства
- •26.Задачи и методы антикризисного управления предприятием
- •27.Принципы оценки инвестиционных проектов
- •28.Учетная политика предприятия
- •29.Бухгалтерский баланс предприятия: структура, порядок составления
- •30.Принципы организации аудиторской деятельности
16.Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации
Финансовая устойчивость отражает стабильное превышение доходов над расходами, а также свободное маневрирование денежных средств и их эффективное использование в процессе производства и реализации продукции.
Финансовая устойчивость показывает соотношение между собственными и заемными средствами, а также темпы накопления собственного капитала в процессе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Выделяют следующие источники формирования запасов и затрат предприятия:
1. Собственные оборотные средства (СОС) = Собственный капитал – Внеоборотные активы = СК-ВА (IIIр – Iр)
2. Собственные и долгосрочные источники (СДИ) = Собственные оборотные средства + Долгосрочные заемные источники = СОС + ДЗИ (IIIр – Iр – IVр)
3. Общие источники (ОИ) = Собственные оборотные средства + Долгосрочные заемные источники + Краткосрочные заемные источники (Vр – кредиторская задолженность) = СОС + ДЗИ + КЗИ
Тип финансовой устойчивости определяется исходя из вида трехфакторной модели.
Трехфакторная модель: М(DСОС, DСДИ, DОИ), где
1. DСОС – излишек/недостаток собственных оборотных средств = СОС – (Запасы + Затраты)
2. DСДИ - излишек/недостаток собственных и долгосрочных источников = СДИ - (Запасы + Затраты)
3. DОИ - излишек/недостаток общих источников = ОИ - (Запасы + Затраты)
Если DСОС, DСДИ, DОИ «+» ® 1
Если DСОС, DСДИ, DОИ «-» ® 0
Выделяют следующие типы финансовой устойчивости:
1. Абсолютная: СОС ³ (Запасы + Затраты)
М(1,1,1)
2. Нормальная: СДИ ³ (Запасы + Затраты)
М(0,1,1)
3. Неустойчивая: ОИ ³ (Запасы + Затраты)
М(0,0,1)
4. Кризисная: ОИ < (Запасы + Затраты)
М(0,0,0)
Коэффициенты финансовой устойчивости:
1. Коэффициент автономии показывает долю владельцев предприятия в общей сумме средств вложенных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников предприятие.
2. Коэффициент финансовой направленности показывает долю заемных источников
Кавт + Кф.напр = 1 (100%)
3. Коэффициент самофинансирования показывает во сколько раз собственный капитал превышает заемный:
4. Коэффициент финансового левериджа (рычага) показывает во сколько раз заемный капитал превышает собственный:
Ксф*Кфл = 1 (100%)
17.Экономическое содержание, виды прибыли
Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. С экономической точки зрения, прибыль - это разность между денежными поступлениями и выплатами, а с хозяйственной - это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало периода.
Прибыль, исчисленная для целей бухгалтерского учета, не отражает действительного результатахозяйственной деятельности, что привело к разграничению понятий бухгалтерской и экономической прибыли. Первая - результат реализации товаров и услуг, вторая-результат работы капитала.
1. Прибыль – есть положительная разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников, ее расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала.
2. Прибыль (убыток) – это прирост или уменьшение капитала собственников, имеющий место в отчетном периоде.
Оба приведенных определения имеют право на существование, однако с позиций практической реализации, т.е., исчисления прибыли, именно второе определение представляется предпочтительным.
Идея, выделения экономической и бухгалтерской прибыли принадлежит Давиду Соломону. Вот как выглядит его определение:
Бухгалтерская прибыль + внереализационные изменения стоимости оценки активов в течение отчетного периода - внереализационные изменения стоимости оценки активов в прошлые периоды + внереализационные изменения стоимости активов в будущие периоды = Экономическая прибыль
Д. Соломон исходил из предпосылки, что концепция прибыли нужна для следующих действий: исчисления налогов; защиты кредиторов; выбора инвестиционной политики. С этих позиций бухгалтерская трактовка приемлема для первой цели и неприемлема для третьей цели.
В экономической системе прибыль выполняет следующие функции:
1) является показателем эффективности деятельности предприятия;
2) обладает стимулирующей функцией, т.к. является основным элементом финансовых ресурсовпредприятия;
3) является источником формирования бюджетов различного уровня.
В российской практике употребляются следующие понятия прибыли.
1. Валовая прибыль - сумма прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (включая земельные участки), иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации без НДС, акцизов и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость.
Формирование выручки связано с особенностями выполняемых работ и применяемыми формами расчетов. Например, в строительных организациях выручка отражает стоимость законченных объектов строительства или работ, выполненных по договорам подряда и субподряда. Для определения прибыли используется фактическая себестоимость сданных работ. В торговле, снабженческих и сбытовых организациях выручка соответствует валовому доходу от продажи товаров, Валовой доход исчисляется как разница между продажной и покупной стоимостью реализованных товаров. Для определения прибыли из него исключаются издержки обращения торговых, снабженческих, сбытовых организаций. На транспорте и связи выручка отражает средства, полученные за предоставляемые услуги по действующим тарифам. В качестве себестоимости выступает показатель эксплуатационных расходов предприятий транспорта и связи с учетом расходов по экспедиционным и погрузочно-разгрузочным работам.
В валовую прибыль включено также превышение выручки от реализации основных фондов и иного имущества, что, прежде всего, означает прирост капитала. Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества - это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе. Предприятие вправе списывать, продавать, ликвидировать и передавать свое имущество (здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, материальные ценности и другие виды имущества). Финансовый результат имеет место только при продаже перечисленных видов. Он определяется как разница между выручкой от реализации имущества (за вычетом НДС) и остаточной стоимостью с учетом понесенных расходов по реализации. Под иным имуществом понимаются: сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы (патенты, лицензии, торговые марки, программные продукты), валютные ценности (валюта, ценные бумаги в валюте, драгоценные металлы и камни), ценные бумаги.
Влияние на величину валовой прибыли оказывают доходы и расходы от внереализационных операций. Финансовые результаты от внереализационных операций - это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности предприятия и не связанных с реализацией продукции, основных фондов, иного имущества, выполнением работ и услуг. Финансовый результат определяется как доходы за минусом расходов по внереализационным операциям.
К доходам относят:
- доходы, подученные на территории РФ и за пределами от долевого участия в деятельности других предприятий, т.е. часть прибыли, поступающая учредителю в оговоренном размере или дивидендов по акциям, пакетом которых владеет предприятие;
- дивиденды по акциям, доходы по облигациям и другим ценным бумагам;
- доходы от сдачи имущества в аренду;
- доходы от дооценки производственных запасов и готовой продукции;
- присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и др. санкции, а также доходы от возмещения убытков;
- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году (суммы, поступившие от поставщиков по перерасчетам за услуги и материальные ценности, полученные и израсходованные в прошлом году, суммы, полученные от покупателей по перерасчетам за реализованную продукцию);
-положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям с валютой;
- проценты по денежным средствам, числящимся на счетах предприятия;
К расходам относят:
- затраты по аннулированным производственным заказам, а также на производство, не давшее продукции, исключая потери возмещаемые заказчиками;
- затраты на содержание законсервированных мощностей, за исключением затрат, возмещаемых из других источников;
- не компенсируемые виновниками потери от простоев по внешним причинам;
- потери от уценки производственных запасов и готовой продукции;
- убытки по операциям с тарой;
- судебные издержки и арбитражные сборы;
- признанные штрафы, пени неустойки и возмещение причиненных убытков;
- суммы сомнительных долгов по расчетам с другими предприятиями, отдельными лицами, подлежащие резервированию в соответствии о законодательством;
- убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, от описания безнадежной дебиторской задолженности;
- некомпенсируемые потери от стихийных бедствий, включая затраты связанные с предотвращением или ликвидацией их последствий;
- некомпенсируемые убытки в результате пожаров, аварий и других экстремальных условий;
- убытки от хищений, виновники которых не установлены;
- отрицательные курсовые разницы по валютным счетам, а также по операциям с валютой.
Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) - конечный финансовый результат, отражаемый вбалансе предприятия и выявленный на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций предприятия и оценки статей баланса.
Она используется для оценки эффективности производства, выявления динамики ее роста и определения общей рентабельности, а также для целей налогообложения прибыли.
Чистой прибылью называют прибыль, остающуюся на предприятии после уплаты всех налогов и используемую на развитие производства и социальные нужды.