3. Комерційний (товарний) кредит, умови його застосування підприємствами

Комерційний кредит – це одна з найперших форм кредитних відносин в економіці, саме він породив вексельний обіг і тим самим сприяв розвитку безготівкового грошового обігу.

Об’єктом комерційного кредиту є реалізовані товари, виконані роботи, надані послуги, щодо яких продавець надає відстрочку платежу.

Відсоток за комерційним кредитом входить у ціну товару та суму векселя і, як правило, є меншим, ніж за кредитом банківським.

Погашення комерційного кредиту здійснюється шляхом:

• сплати боржником за векселем;

• передачі векселя відповідно до чинного законодавства іншій юридичній особі (крім банків та інших кредитних установ);

• переоформлення комерційного кредиту на банківський.

Комерційний кредит принципово відрізняється від банківського:

• в ролі кредитора виступають не спеціалізовані кредитно-фінансові організації, а юридичні особи, пов'язані з виробництвом або реалізацією товарів та послуг;

• він надається тільки в товарній формі;

• позичковий капітал інтегровано з промисловим або торговим.

Банківські операції з урахуванням (дисконту) векселів називаються вексельними кредитами. Врахування векселя проводять таким чином:

Ту = Мв * (Ос * Пс : 360), де

Ту –сума врахування векселя;

Мв – майбутня вартість заборгованості за векселем;

Ос – річна облікова ставка банку;

Пс – термін, на який скорочується погашення векселя;

360 – період, який приймається банком для обчислення звичайного процента.

Розрахунок суми вексельного кредиту:

Тв = Мв * ((1 - Ос * Пс) : 360), де

Те - теперішня вартість заборгованості за векселем.

Комерційний кредит має свої переваги і недоліки. До переваг належать:

• оперативність надання коштів у товарній формі;

• технічна нескладність оформлення угоди;

• надання підприємству ширших можливостей маневрування оборотними коштами;

• сприяння розвитку кредитного ринку.

Недоліками комерційного кредиту є: обмежені можливості в часі та розмірах; наявність помітного ризику для кредитора; можливість небажаного впливу банків, що дисконтують векселі.

Нині на практиці застосовуються переважно три різновиди комерційного кредиту:

• кредит із фіксованим терміном погашення;

• кредит із погашенням після фактичної реалізації позичальником одержаних товарів;

• кредитування за відкритим рахунком, коли постачання наступної партії товарів на умовах комерційного кредиту здійснюється до моменту погашення попередньої заборгованості.

Специфічною формою комерційного кредиту можна вважати термінову відстрочку сплати податків (податковий кредит), які належить внести підприємству до бюджету в календарному році.

До нетрадиційних видів комерційного кредиту відносять кредитування за контрактом (франчайзинг) та кредитування експортера шляхом купівлі боргових зобов'язань (форфейтинг).

Франчайзинг – фінансово-кредитна операція, пов’язана із забезпеченням прибуткової діяльності суб’єкта господарювання. Така операція передбачає діяльність підприємства під маркою чи фірмовою назвою великого та відомого підприємства (фірми).

Форфейтинг – кредитування експортера шляхом купівлі переказних векселів, виписаних ним, або простих векселів, одержувачем коштів за якими він є. Тобто, банк чи спеціалізована фірма (форфейтер) бере на себе зобов'язання відмовитися – форфейтинге – від свого права регресної вимоги до кредитора у разі неможливості отримання грошових коштів від боржника.