Характеристика основних показників фінансової стійкості та стабільності підприємства

№ п/п

Показник

Умовне позна­чення

Алгоритм розрахунку

Джерела інформації

Економічний зміст

Напрямок позитивних змін

1

2

3

4

5

6

7

1

Власні обігові кошти (робочий, функціону-ючий капітал)

Рк

(Власний капітал + довгострокові зобов'язання позаоборотні активи) або (оборотні ак-тиви – коротко-строкові зобов'язання)

Ф.№ 1, р.380 + р. 430 + р. 480 - р. 080 або ф.№1, р.260+ р. 270 - р. 620 -- р. 630

Оборотні активи, які фінансуються за рахунок власно­го капіталу і довго­строкових зобо­в'язань. Наявність означає не лише здатність платити поточні борги, а й можли-вість розши­рити виробництво

Збільшення

2

Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами

Кз.в.к

Власні обігові кошти

Ф.№ 1, р.380 + р. 430 - р. 080

Абсолютна мож­ливість перетво­рення активів у ліквідні кошти

Збільшення; рекомендує-ться значення:

Кз.в.к >0,1

Кз.в.к = 0,2

Оборотні активи

Ф.№ 1,р. 260 + р. 270

3

Маневре-ність робочого капіталу

Мр.к

Запаси

Ф.№ 1,р. 100 + р.120 + р. 130 + р. 140

Частка запасів, тобто матеріаль­них, виробничих активів у власних обігових коштах; обмежує свободу маневру власни­ми коштами

Зменшення; збіль­шення запасів приз-водить до уповільнен-ня оборот­ності обіго-вих коштів, в умовах ін-фляції — до залу­чення дорогих кре­дитів, що зменшує платоспро-мож­ність підприємства

Робочий капітал

Ф.№ 1,р.260 + р. 270 - р. 620 - р. 630

4

Маневре-ність власних обігових коштів

Мв.о.к

Кошти

Ф.№ 1, р.230 + р. 240

Частка абсолют­но ліквідних активів у власних обігових коштах; забезпечує свободу фінансо­вого маневру

Збільшення

Власні обігові кошти

Ф.№ 1, р.380 + р. 430 - р. 080

5

Коефіцієнт забезпечення власними обігови­ми коштами запасів

Кзап

Власні обігові кошти

Ф.№ 1, р.380 + р. 430 - р. 080

Наскільки запаси, що мають най­меншу ліквідність у складі оборот­них активів, за­безпечені довго­строковими ста-більними джерела-ми фінансування

Збільшення

Запаси

Ф.№ 1,р. 100 + р. 120 + р. 130 +р. 140

6

Коефіцієнт покрит­тя запасів

Кп.з

"Нормальні" джерела покриття запасів

Ф.№-1,р.380 + р. 430 + р. 480 - р. 080 + р. 500 + р. 520 + р. 530 + р. 540

Скільки на оди­ницю коштів, що вкладені в запаси, припадає у сукуп­ності власних коштів, довго- та короткостроко-вих зобов'язань

Збільшення

Запаси

Ф.№1,р. 100 + р. 120 + р. 130 + р. 140

7

Коефіцієнт фінан­сової незалежно-сті (автономії)

Кавт

Власний капітал

Ф.№ 1,р. 380 + р. 430 + р. 630

Характеризує можливість під­приємства вико-на­ти зовнішні зобов'язання за рахунок власних активів; його незалежність від позикових джерел

Збільшення; за [11; 12] має бути Кавт > 0,5

Пасиви

Ф.№ 1,р.640

8

Коефіцієнт фінан­сової залежності

Кф.з

Пасиви

Ф.№ 1,р.б40

Скільки одиниць сукупних джерел припадає на одиницю власного капіталу

Зменшення; показник, обер­нений до Кавт; нормативне значення Кф.з = 2

Власний капітал

Ф.№ 1,р. 380 + р. 430 + р. 630

9

Коефіцієнт маневреності власного капіталу

Км

Власні обігові кошти

Ф. № 1, р.380 + р. 430 + р. 630 - р. 080

Частка власних обігових коштів у власному капіталі

Збільшення; за [12] має бути Км > 0,1

Власний капітал

Ф.№ 1,р. 380 + р. 430 + р. 630

10

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу

Кп.к

Позиковий капітал

Ф.№1,р.480+ р. 620

Скільки припадає позикового капі­талу на одиницю сукупних джерел

Зменшення; згідно з вимогами до показника Кавт кри-тичне значен-ня Кп.к0,5

Пасиви

Ф.№ 1,р.640

11

Коефіцієнт фінан­сової стабільності (коефіцієнт фінансуван-ня)

Кф.с

Власні кошти

Ф.№ 1,р. 380 + р. 430 + р. 630

Забезпеченість заборгованості власними кошта­ми; перевищення власних коштів над позиковими свідчить про фі­нансову стійкість підприємства

За [12] норма­тивне значення

Кф.с>1

Позикові кошти

Ф.№ 1,р.480 + р. 620

12

Показник фінансо­вого леверіджу

Фл

Довгострокові зобов'язання

Ф.№ 1,р.480

Характеризує залежність підпри­ємства від довго­строкових зобов'я­зань. Збільшення Фл свідчить про підвищення фінан­сового ризику

Зменшення; за [31] має бути Фл  0,25

Власні кошти

Ф.№ 1,р.380 + р. 430 + р. 630

13

Коефіцієнт фінансової стійкості

Кф.с

Власний капітал + довгострокові зобов'язання

Ф.№1,р.380+ р. 430 + р. 480 + р. 630

Частка стабільних джерел фінансу­вання у їх загаль­ному обсязі

За [11] має бути Кф с = 0,85 - 0,90

Пасиви

Ф.№ 1,р. 640

А₁

Ряд 230-240 + ряд 220

найбільш ліквідні активи. До них належать всі грошові кошти підприємства (готівка, гроші на рахунках, короткострокові фінансові вкладення, цінні папери)

А₂

Ряд 160 : 210 + ряд 250

активи, що швидко реалізуються. До них належить дебіторська заборгованість, та інші активи

А₃

Ряд 100 : 150 + ряд 040 : 050

активи, що повільно реалізуються. До них належать: запаси товарів, витрати майбутніх періодів, розрахунки з учасниками

А₄

Ряд 010 + ряд 030 + ряд 070

активи, що важко реалізуються. Це основні засоби, нематеріальні активи, незавершені капіталовкладення, устаткування і обладнання, довгострокові фінансові інвестиції

П₁

Ряд 540 -

610 + ряд 740

Найбільш термінові пасиви, до них належить кредиторська заборгованість та інші пасиви терміном до 3-х місяців

П₂

Ряд 500 – 520 + ряд 730

Короткострокові пасиви, до них належать короткострокові кредити та позики терміном 3-6 місяців

П₃

Ряд 480

Довготермінові пасиви, до них належать довготермінові пасиви та позичені засоби

П₄

Ряд 380

Постійні пасиви: до них належить власний капітал. Безстрокові, вони не мають терміну погашення