Задача 6 Анализ портфеля ценных бумаг
Рассчитайте фактическую доходность портфеля ценных бумаг банка в апреле (за 1 месяц!) на основе данных таблицы. Сравните с доходностью вложений.
Сделайте выводы.
Табл. Доходность портфеля ценных бумаг банка в апреле
Наименование ценных бумаг |
Средний объем вложений x, тыс. руб. |
Доходы полученные за апрель, тыс. руб. |
Фактическая доходность i, % годовых
(2) / (1) x 12 месяцев |
Доходность вложений (план) j, % годовых |
Откло-нение
(3)-(4) |
|
(1) |
(2) |
(3) |
(4) |
(5) |
1.ГКО |
25 000,0 |
208,3 |
|
15,0% |
|
2.ОФЗ |
7 500,0 |
75,0 |
|
16,5% |
|
3.Акции |
5 800,0 |
67,7 |
|
12,0% |
|
4.Векселя администрации области |
1 560,0 |
16,9 |
|
13,0% |
|
5.Векселя банков |
16 430,0 |
246,5 |
|
15,0% |
|
6.Облигации |
22 000,0 |
210,8 |
|
12,0% |
|
7.ИТОГО
|
Стр.1+стр.2+стр.3+стр.4+стр.5+стр.6 |
Стр.1+стр.2+стр.3+стр.4+стр.5+стр.6 |
См.расчет ниже *) |
См.расчет ниже *) |
(только по строке 7) (3)-(4) |
Имеются следующие данные о портфеле ценных бумаг банка:
средний срок до погашения d, дни |
Количество ценных бумаг Q |
средняя цена приобретения p, % от номинала |
30 |
4500 |
45 |
60 |
3890 |
51 |
90 |
5200 |
56 |
120 |
5600 |
63 |
ИТОГО |
|
|
Необходимо рассчитать доходность видов ценных бумаг в годовом исчислении и среднюю доходность по формуле средней арифметической взвешенной.
Методические указания к решению задачи:
К табл.1 - Доходность операции рассчитывается в процентах отношением суммы
полученных доходов к сумме средств, направленных на операции, приносящие
эти доходы.
*) – расчет осуществляется нахождением средневзвешенной ставки по портфелю по формулам:
Средневзвешенная доходность по портфелю ценных бумаг по факту = |
xi -------- x
x - cредний объем вложений по виду ценных бумаг i - фактическая доходность по виду ценных бумаг
|
Средневзвешенная доходность по портфелю ценных бумаг по плану = |
xj -------- x
x - cредний объем вложений по виду ценных бумаг j - плановая доходность по виду ценных бумаг
|
К табл.2 -
Доходность каждой ценной бумаги =
|
(100 - цена приобретения p) х 365 ---------------------------------------------------- цена приобретения p x срок до погашения d |
Средняя доходность (Y) = |
Q - количество бумаг одного вида p - цена приобретения (процент от номинала) d - срок до погашения ценной бумаги у - доходность ценной бумаги в годовом исчислении |
ЗАДАЧА 7 Тарифная политика банка
Рассчитайте тариф (без НДС) за аренду ячейки в хранилище депозитных сейфов
банка на месяц исходя из сроков окупаемости единовременных вложений – 6 месяцев.
Единовременные вложения составят 320 тысяч рублей.
Ежемесячные текущие затраты- 8 тысяч рублей.
Количество ячеек - 500 штук.
Ставка налога на прибыль - взять действующую ставку налога на прибыль
Степень загрузки ячеек - 96%
Методические рекомендации к решению задачи:
Срок окупаемости проекта = |
сумма единовременных вложений ------------------------------------------- ежемесячный (ежегодный) доход
|
Следовательно, |
|
Сумма ежемесячного дохода для покрытия единовременных вложений = |
единовременные вложения ------------------------------------ срок окупаемости
|
Сумму ежемесячного дохода необходимо увеличить на сумму налога на прибыль:
Сумма ежемесячного дохода для покрытия единовременных вложений с учетом налога на прибыль = |
Сумма ежемесячного дохода для покрытия единовременных вложений ----------------------------------------- (1 – ставка налога на прибыль)
|
Вся сумма дохода за аренду ячеек складывается из суммы дохода от единовременных вложений, налога на прибыль и ежемесячных текущих затрат:
Сумма дохода за аренду ячеек = |
Сумма ежемесячного дохода для покрытия единовременных вложений с учетом налога на прибыль + Ежемесячные текущие затраты |
Тариф за аренду одной ячейки в месяц определяется отношением суммы всего дохода к количеству "работающих" ячеек:
Количество "работающих" ячеек = |
Степень загрузки ячеек х Общее число ячеек |
Тариф за аренду одной ячейки в месяц = |
Сумма дохода за аренду ячеек ----------------------------------------- Количество "работающих" ячеек |