Оценка разумного уровня роялти

Если бы компании LP и LMSI вместо судебного разбирательства могли договориться о размере компенсации на основе гипотетического лицензионного договора, то разумный уровень роялти составил бы 25,74% дохода от продаж. Умножение этого уровня роялти на 65 миллионов долларов продаж компании LMSI дает результат, равный 16731000 долларов, что существенно меньше суммы 31200000 долларов (потери с продаж), вычисленной ранее. Очевидно, что этот фактор действует в пользу компании LMSI. Все остальные факторы, которые принято рассматривать в США в подобных случаях, действуют в пользу компании LP или неприменимы в данном случае.

Расчет окончательного размера компенсации

Остается открытым вопрос, насколько ограничены возможности компании LP по продаже/производству и смогла ли бы она в ближайшем будущем освоить какую-то часть рынка или весь рынок в 65 миллионов долларов, принадлежащий компании LMSI.

При отрицательном ответе на вторую часть вопроса это обстоятельство могло бы повлиять на сумму потерянных прибылей, то есть если бы производственные возможности компании LP были ограничены так, что она не смогла бы ответить на возникновение дополнительного спроса, то в этой ситуации компании LP причиталась бы лишь разумная доля роялти, но не компенсация за потерянные прибыли. При доходном подходе, который является признанной методикой для использования в процессе судебного разбирательства, справедливые и разумные роялти на данную технологию составили бы 25,74% от общего дохода. Если за основу взять сумму 65 миллионов долларов, на которую компания LMSI реализовала свои лазерные двигательные системы, то значение роялти составило бы 16731000 долларов.

Другая ситуация сложится, если производственные возможности компании LP ограничены, но имеются, например, возможности по продаже продукции дополнительно на 20 миллионов долларов. В этой ситуации можно предположить, что суд признает условия теста Panduit удовлетворенными только относительно первых 20 миллионов долларов продаж. Следовательно, компенсация за нарушение прав на интеллектуальную собственность (с повышенным возмещением) будет назначена на первые 20 миллионов долларов продаж, на оставшиеся 45 миллионов долларов суд назначит разумный уровень роялти. Ниже приведены оценки этой суммы.

Компенсация убытков:

(20000000 / 65000000)·34230000 = 10532307 долларов.

Полная компенсация за убытки (с учетом трехкратной стоимости намеренного нарушения прав собственности):

10532307·3 = 31596921 долларов.

Разумная сумма роялти на оставшиеся 45 миллионов долларов:

45000000∙0,2574 = 11583000 долларов.

Окончательный размер компенсации:

31596921 + 1183000 = 43179921 долларов.

По сравнению с другими использованными оценочными подходами доходному подходу подсчета роялти можно доверять в большей степени, поскольку эта методика среди других факторов учитывает стоимость дополнительных активов, риск/возврат инвестиций и размеры рынка. Как подход, основанный на прибыли и рыночных параметрах, этот метод представляет собой один из трех основных подходов, с помощью которых можно проводить оценку суммы роялти за интеллектуальную собственность, наряду со стоимостным подходом и строгим рыночным подходом. Доходный метод также является идеальной методикой для использования его в судебных тяжбах и перед началом переговоров на стадии определения возможных значений роялти.

Любая оценка интеллектуальной собственности должна преследовать конкретные цели и соответствовать предъявленным к ней требованиям. В данном случае эта оценка проводилась в ситуации, близкой к началу судебного разбирательства, и была призвана, по сути, показать минимально приемлемый для владельца интеллектуальной собственности уровень претензий к компании-нарушителю. Если бы эта же оценка проводилась в ситуации, когда права владельца собственности не нарушены и имеется обоюдное желание сторон заключить сделку, то доходный метод дал бы верхнюю границу цены, которую компания-лицензиат могла бы назначить за свой патент. Ее можно было бы использовать в ходе переговоров для достижения выгодного для себя уровня роялти.