- •5. Оценка стоимости патента на изобретение в связи
- •Компании lp
- •Расчет суммы роялти по правилу 25%
- •Метод 5% от продаж
- •Метод возвратных средств от продаж
- •Доходный метод подсчета роялти
- •Контрольные вопросы
- •6. Расчет размера компенсации за противоправное использование запатентованного изобретения
- •Расчет выплат по каждой категории ущерба
- •Оценка разумного уровня роялти
- •Расчет окончательного размера компенсации
- •Контрольные вопросы
- •Библиографический список
Контрольные вопросы
1. В каком случае патентовладелец имеет право на возмещение ущерба?
2. Как рассчитать ставку роялти по принципу 25%?
3. Какие показатели могут быть использованы при расчете ставки роялти по принципу 25%?
4. Как рассчитать ставку роялти по методу 5% от продаж?
5. В какой последовательности рассчитывается ставка роялти доходным методом?
6. Какие данные используются при расчете ставки роялти доходным методом?
7. Что такое средневзвешенная стоимость капитала?
8. Что такое нематериальные активы?
9. Из каких активов состоит капитал предприятия?
10. Как распределяется чистая прибыль предприятия между его активами?
11. Какой метод расчета ставки роялти предпочтительнее?
Задание. Рассчитать приемлемое значение ставки и размера роялти по правилу 25%, методом 5% от продаж и доходным методом.
Исходные данные для расчета приведены в табл. 18-22.
Таблица 18. Прибыль компании LP от продаж лазерных
двигательных систем на единицу продукции
№ п/п |
Показатели доходов и затрат |
Варианты |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
||
1. 2. 3.
|
Количество проданных единиц Продажная цена, долл. Производственные затраты: переменные затраты, долл. постоянные затраты, долл. итого, долл. |
10000 2000
500 300 800 |
10000 2000
550 300 850 |
10000 2200
650 350 1000 |
10000 2200
700 400 1100 |
10000 2300
750 350 1100 |
Продолжение табл. 18
№ п/п |
Показатели доходов и затрат |
Варианты |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
||
4.
5.
6.
7.
8. 9. 10. 11. 12. |
Расходы на исследования и разработки: переменные затраты, долл. постоянные затраты, долл. итого, долл. Маркетинговые расходы: переменные затраты, долл. постоянные затраты, долл. итого, долл. Общие и административные расходы: переменные затраты, долл. постоянные затраты, долл. итого, долл. Расходы при продаже: переменные затраты, долл. постоянные затраты, долл. итого, долл. Общий доход, долл. Общие переменные затраты, долл. Общие постоянные затраты, долл. Общие затраты, долл. Операционная прибыль, долл. |
0 260 260
170 180 350
40 110 150
200 150 300 2000 910 1000 1910 90 |
0 260 260
165 160 325
120 30 150
200 120 320 2000 940 965 1905 95 |
0 310 310
175 150 325
120 40 160
190 130 320 2200 1030 1085 2115 85 |
0 280 280
130 120 250
125 35 160
200 130 330 2200 1055 1065 2120 80 |
0 350 350
135 115 250
150 50 200
200 110 310 2300 1115 11095 2210 90 |
Продолжение табл. 18
№ п/п |
Варианты |
||||
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
1. 2.
3.
4.
5.
6. |
10000 2300
700 300 1000
0 390 390
150 180 330
140 40 180 |
10000 1950
450 300 750
0 360 360
140 160 300
100 43 143 |
10000 1950
500 300 800
0 320 320
147 180 327
80 40 120 |
10000 2250
750 400 1150
0 300 300
80 120 200
120 40 160 |
10000 2250
800 400 1200
0 300 300
100 150 250
130 50 180 |
Окончание табл. 18
№ п/п |
Варианты |
||||
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
7.
8. 9. 10. 11. 12. |
200 100 300 2300 1090 1110 2200 100 |
220 90 310 1950 853 1010 1863 87 |
200 100 300 1950 887 980 1867 83 |
220 130 350 2250 1090 1070 2160 90 |
130 90 220 2250 1080 1070 2150 100 |
Таблица 19. Балансовая ведомость компании LP
Статьи баланса |
Варианты |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Активы, тыс. долл. Денежные средства и временные инвестиции Дебиторская задолженность Портфель ценных бумаг Выплаченные ранее средства Текущие ликвидные активы, тыс. долл. Собственность, машины и оборудование (нетто) Долгосрочные финансовые документы и другие активы Общая стоимость имущества Пассивы, тыс. долл. Денежные обязательства и отложенные кредиты Текущие ликвидные денежные обязательства Общие долгосрочные денежные обязательства Итого Акционерный капитал Общие обязательства и акционерный капитал |
3177
10200 3852 1500 18729
4502 1508
24739
0
3168
10211
13379 11360 24739 |
9500
13615 4525 1804 29444
5274 1518
36236
0
6521
6979
13500 22736 36236 |
6251
11410 4037 1947 23645
5013 1438
30096
0
5403
8572
13975 16121 30096 |
5347
12511 4122 1712 23692
4815 1428
29935
0
6346
9612
16018 13917 29935 |
7517
13121 4235 1950 26823
4905 1470
33198
0
6317
7166
13483 19715 33198 |
Статьи баланса |
Варианты |
||||
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
Активы, тыс. долл. Денежные средства и временные инвестиции Дебиторская задолженность Портфель ценных бумаг Выплаченные заранее средства Текущие ликвидные активы |
4014
10137 4099 1347 19597 |
8725
12637 4427 1721 27510 |
6675
11907 4103 1625 24310 |
5137
12725 4333 1707 23902 |
7792
13355 5003 1812 27962 |
Окончание табл. 19
Статьи баланса |
Варианты |
||||
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
Собственность, машины и оборудование (нетто) Долгосрочные финансовые документы и другие активы Общая стоимость имущества Пассивы, тыс. долл. Денежные обязательства и отложенные кредиты Текущие ликвидные денежные обязательства Общие долгосрочные денежные обязательства Итого Акционерный капитал, т.долл. Общие обязательства и акционерный капитал |
4715
1585 25897
0
3576
10000 13576 12321 25897
|
5136
1497 34143
0
5959
8377 14336 19807 34143
|
5077
1476 30863
0
5620
8472 14092 16771 30863
|
4918
1504 30324
0
7797
9113 16910 13414 30324
|
4971
1492 34425
0
7330
7210 14540 19885 34425 |
Таблица 20. Рыночная стоимость акций компании LP (получена из
биржевых котировок)
Показатели |
Варианты |
||||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|||||||
Количество обычных акций, выпущенных в размере уставного капитала Цена одной акции, долл. Рыночная стоимость акции, долл. |
1025000
58
59450000 |
1050000
57
9850000 |
1000000
57,5
57500000 |
1000100
58,5
58505850 |
1000100
59
59005900 |
||||||
Показатели |
Варианты |
|
|||||||||
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
||||||
Количество обычных акций, выпущенных в размере уставного капитала Цена одной акции, долл., Рыночная стоимость акций, долл. |
1050000
58,5
61425000 |
1005000
57,5
57787500 |
1000750
59
59044250 |
1010000
58,5
59085000 |
1000500
59,5
59529750 |
|
|||||
Таблица 21. Общие доходы по основной деятельности и чистая прибыль
компании LP
Показатели |
Варианты. |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Общие доходы, тыс. долл. Чистая, свободная от долгов прибыль, тыс. долл. |
45770
14850 |
41540
11660 |
50000
16250 |
48500
15700 |
47510
15055 |
Окончание табл. 21
Показатели |
Варианты. |
||||
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
Общие доходы, тыс. долл. Чистая, свободная от долгов прибыль, тыс. долл |
42770
12335 |
43550
13121 |
46704
15045 |
44650
14950 |
45852
14952 |
Таблица 22. Данные для расчета стоимости активов и долгов компании LP
Показатели |
1-5 варианты |
6-10 варианты |
Ставка доходности по безрисковым вложениям rf Ожидаемая среднерыночная ставка доходности rm Показатель меры систематического риска ценной бумаги β Номинальная ставка процента по кредитам r Эффективная ставка налога t Ставка доходности материальных активов Rt Ставка доходности на оборотный капитал Rm |
7% 14%
1,5 10% 0,24 8% 12% |
8% 15%
1,7 10% 0,24 9% 10% |
Примечание: порядок выполнения задания см. в численных примерах, приведенных в теоретической части занятий 14-15.