1.3 Анализ основных финансовых результатов ооо «компания мтф»

Умение анализировать хозяйственную деятельность, реально оценивать финансовое состояние и на этой основе планировать деятельность предприятия на рынке — необходимое условие успешной работы предприятия.

Для того чтобы определить эффективность функционирования ООО «Компания МТФ» необходимо провести расчет финансового состояния предприятия, что позволяет оперативно реагировать на негативные изменения, например на увеличение дебиторской задолженности, на замедление оборота собственного и заемного капитала.

В основу расчета будут положены данные бухгалтерской отчетности за 2005, 2006, 2007 г.г.: баланс формы № 1 и формы № 2,3,4,5.

Одними из основных методик анализа финансовой отчетности являются вертикальный и горизонтальный анализ баланса, а также анализ финансовых коэффициентов.

Основные выводы по горизонтальному анализу: 1 раздел Баланса в 2007 году составил 45.11 % от уровня 2005 года.

В составе внеоборотных активов упали по сравнению с базисом такие статьи, как нематериальные активы (патенты, лицензии, товарные знаки) и незавершённое строительство.

Причём снижение незавершённого строительства составил около 55 %, что связано с уменьшением общего объёма строительно-монтажных работ, выполняемых предприятием в 2007 году, по сравнению с 2005 годом. Стоимость основных средств снижается в связи с выбытием части машин, оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств.

2 раздел Баланса в 2007 году составляет 87,72 % от базиса (100 % - 2005 год). При этом снижаются такие статьи оборотных активов, как запасы. Также отмечается снижение краткосрочной (на 4%) и долгосрочной (на 15%) дебиторской задолженностей за счёт других покупателей и заказчиков и прочих дебиторов.

З раздел Баланса в 2007 году составил 46,53% от 2005 года. Данное изменение связано с уменьшением добавочного капитала и снижением фонда социальной сферы.

4 раздел Баланса равен 0.

5 раздел Баланса в 2007 году составил 55,24 % от уровня 2005 года. Вертикальный (процентный) анализ позволяет получить представление о структуре важнейших итоговых сумм финансовой отчётности.

Сумма актива (пассива) берётся равной 100 % и рассчитываются веса каждой статьи активов (пассивов) по отношению к итогу.

При данном методе анализа более глубокое выводы можно получить, используя данные за несколько лет (более 2 лет), так как это позволяет проследить динамику структурных изменений.

Основные выводы по вертикальному анализу:

В структуре актива Баланса внеоборотные активы составляют примерно 90% (2005 год – 94,02%, 2006 год – 89,13%, 2007 – 88,99%). Оборотные активы в 2005 году составляют 5,98 %, 2006 – 10,87 % а в 2007 году поднимаются до 11,01%. Такая структура актива свидетельствует о серьёзной нехватке оборотных средств в прошлых периодах и эту нехватку предприятие устраняет.

Пассив Баланса характеризуется снижением доли собственного капитала (3 раздел) (2005 год – 87,14%, 2006 год – 80,26%, 2007 – 85,09%) и увеличением доли краткосрочных обязательств (5 раздел) (2005 год – 12,86%, 2006 год – 19,74%, 2007 – 14,91%).

Анализ финансового состояния предприятия опирается на анализ коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности, деловой активности, а также интегральных показателей и показателей финансово-хозяйственной деятельности.

Коэффициенты носят относительный характер. Поэтому основной задачей для анализа финансовых коэффициентов является выбор базы для сравнения, которой могут быть: соответствующие коэффициенты, рассчитанные за предыдущие годы деятельности предприятия; нормативные значения; заданные (расчётные, плановые) коэффициенты, установленные в начале периода в качестве цели деятельности предприятия в течение этого периода; соответствующие коэффициенты (за аналогичный период) по предприятиям-конкурентам, работающим в той же отрасли.

Для ООО «Компания МТФ» возможно проанализировать финансовые коэффициенты, сопоставляя их значение в 2007 году с 2005 годом, а также сравнивая показатели данного предприятия с нормативными (для российских предприятий).Для анализа деятельности предприятия необходимо, по возможности, установить причины изменений или отклонений финансовых коэффициентов. Начальной точкой анализа финансово-хозяйственной деятельности может служить анализ баланса в агрегированном виде.

Данные анализа баланса по ООО «Компания МТФ» приведены ниже в таблице 7, составленной автором по данным исследуемого предприятия

Таблица 7 – Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Компания МТФ» за 2005-2007 гг.

№ п/п	Показатель	Обозначение	Расчетная формула	Источник информации №№ форм и строк	2005 год	2006 год	Изменение	Темп роста, % 2005/ 2006	2007 год	Изменение	Темп роста, % 2006/2007
1	Внеоборотные активы	ВА	1 раздел баланса + ДДЗ	ф. № 1:	469 933 339	213 994 555	-255 938 784	45,54%	212 230 844	-1 763 711	99,18%
				стр.190 + стр.230
2	Оборотные активы	ОА	2 раздел баланса - ДДЗ	ф. № 1:	29 204 053	25 538 272	-3 665 781	87,45%	25 628 023	89 751	100,35%
				стр.290 - стр.230
3	Валюта баланса на отчетную дату	ВБ	БАЛАНС	ф. № 1:	499 137 392	239 532 827	-259 604 565	47,99%	237 858 867	-1 673 960	99,30%
				стр. 300
3а	Валюта баланса на начало отчетного периода	ВБ0	то же на начало периода	ф. № 1:	497 627 096	497 324 226	-302 870	99,94%	268 571 577	-228 752 649	54,00%
				стр.300
4	Собственный капитал	СК	3 раздел баланса - ДСС	ф.№1:	483 533 334	216 857 143	-266 676 191	44,85%	220 319 079	3 461 936	101,60%
				стр.490-стр.(630+640+ 650+660)
5	Вложенный капитал	ВК	УК + ДК + РК + ДСС + Фонд соц. сферы + ЦФ	ф.№1:	175 309 810	198 994 756	23 684 946	113,51%	220 319 079	21 324 323	110,72%
				стр.410 +стр.420 +стр.430 +стр. 440 + стр. 450 + стр.(630 + 640 + 650 + 660)
6	Накопленная прибыль	НП	СК - ВК	п.4 - п.5	308 223 524	17 862 387	-290 361 137	5,80%	0	-17 862 387	0,00%
7	Заемный капитал	ЗК	4 раздел баланса + 5 раздел баланса - ДСС	ф. № 1:	15 604 058	22 675 684	7 071 626	145,32%	17 539 788	-5 135 896	77,35%
				стр.590 + стр.690 - стр.(630 + 640 + 650 + 660)
8	Долгосрочные обязательства	ДО	4 раздел баланса + ДКЗ	стр. 590 (ф. № 1) + стр.240, кол.6 (ф.№ 5)	0	0	0	__	0	0	__
9	Краткосрочные обязательства	КО	ЗК - ДО или (5 раздел баланса - ДКЗ - ДСС)	стр. 690 (ф.№ 1) - стр.240, кол.6 (ф.№ 5) - стр.(630 + 640 + 650 + 660)(ф. № 1)	64 190 326	47 279 087	-16 911 239	73,65%	35 466 859	-11 812 228	75,02%

Как видно из данных таблицы 7, при анализе данных за 3 года: 2005, 2006 и 2007гг., - выявляется тенденция снижения собственного капитала предприятия. Снижение заёмного капитала в 2007 году по сравнению с 2005 годом составило не более 20% . Заёмный капитал (ЗК) предприятия представлен краткосрочными обязательствами (КО).

Для анализа финансовой устойчивости предприятия используем следующие коэффициенты, приведённые в таблице 8, составленной автором по данным исследуемого предприятия.

Таблица 8 – Анализ финансовой устойчивости ООО «Компания МТФ» за 2005-2007 гг.

№ п/п	Показатель	Обозначение	Расчетная формула	2005 год	2006 год	2007 год
1	Чистый оборотный капитал	ЧОК	ОА – КО	-34 986 273	-21 740 815	-9 838 836
2	Коэффициент независимости	Кн	СК / ВБ	0,96874	0,90533	0,92626
3	Коэффициент внеоборотных активов	Ква	ВА / ВБ	0,94149	0,89338	0,89226
4	Коэффициент реальных активов	Кра	РА / ВБ	0,9773	0,9620	0,9569
5	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Кз	ЗК / СК	0,03227	0,10457	0,07961
6	Коэффициент маневренности	Км	ЧОК / СК	-0,07236	-0,10025	-0,04466

Как видно из данных таблицы 8, ООО «Компания МТФ» по данным баланса имеет отрицательную величину чистого оборотного капитала (ЧОК), причём отрицательная величина данного показателя уменьшается в 2007 году по сравнению с 2005 годом более чем в 3 раза. ЧОК определяет, какая часть текущих активов (оборотного капитала) финансируется за счет инвестированного капитала. Отрицательная величина ЧОК показывает нехватку оборотных активов у предприятия. Проблема нехватки оборотных средств является одной из самых острых на предприятии. Многие работники предприятия осознают эту проблему, так как сталкиваются с ней в своей деятельности (например, отдел снабжения не может заказать необходимые для производства работ материалы у сторонних поставщиков, так как предприятие не имеет возможности осуществить хотя бы предоплату поставки).

Коэффициент независимости соответствует нормативному значению (должен быть ≥ 0,5), в первую очередь, за счёт, того что внеоборотные средства составляют значительную часть валюты баланса. Данный коэффициент в динамике трех лет незначительно снижается.

Коэффициенты внеоборотных и реальных активов теоретически должны быть меньше коэффициента независимости. Для реальных активов это связано с тем, что они должны финансироваться за счёт собственных средств. Данные коэффициенты выше коэффициента независимости на 0,1%, и отмечается тенденция их снижения.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств соответствует нормативу (должен быть ≤ 1), незначительно увеличивается в динамике. Этот показатель характеризует финансовую устойчивость предприятия.

Однако для анализируемого предприятия ООО «Компания МТФ» небольшая величина данного коэффициента, в первую очередь связана с тем, что предприятие не использует какие-либо займы, кредиты в своей деятельности, а заёмный капитал составляют краткосрочные обязательства в части кредиторской задолженности. Здесь можно отметить не использование предприятием механизма финансового рычага (то есть осторожное использование долговых обязательств с фиксированными выплатами для финансирования инвестиций, которые обещают доход больший, чем процентные выплаты по этим обязательствам), так как ООО «Компания МТФ» в анализируемом периоде не занималось вопросами инвестиций.

Коэффициент маневренности для ООО «Компания МТФ» имеет отрицательную величину и в 2007 году снижается по отношению к 2005 году. Данный коэффициент показывает долю собственных мобильных (оборотных) средств предприятия, находящихся в ликвидных формах, которые позволяют оперативно реагировать на изменения в финансовом положении и в имуществе предприятия. Такое низкое значение этого показателя связано с тем, что предприятие испытывает недостаток оборотных средств.

Для анализа ликвидности предприятия используем следующие коэффициенты, приведённые в таблице 9, составленной автором по данным исследуемого предприятия.

Таблица 9 – Анализ ликвидности ООО «Компания МТФ» за 2005-2007 гг.

№ п/п	Показатель	Обозначение	Расчетная формула	2005 год	2006 год	2007 год
1	Коэффициент общей ликвидности	Кол	ОА / КО	0,45496	0,54016	0,72259
2	Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал	(ДС + КФВ) / КО	0,01849	0,01339	0,02841
3	Коэффициент промежуточной ликвидности	Кпл	(ДС + КФВ + ДЗ) / КО	0,14490	0,14947	0,24225
4	Коэффициент относительной ликвидности	Котнл	ДЗ / КО	0,126403	0,136076	0,213840
5	Коэффициент текущей ликвидности (ФУДН)	К1	2Б / (5Б - стр.(640 + 650 + 660))	0,2647	0,3621	0,4904
6	Коэффициент обеспеченности собственными средствами (ФУДН)	К2	(3Б - 1Б) / 2Б	-1,15080	-0,81657	-0,35452

Ликвидностью предприятия называется возможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счёт собственных оборотных активов. Анализ группы коэффициентов ликвидности (таблица 9) показывает и доказывает, что ООО «Компания МТФ» не имеет достаточных собственных оборотных средств. Все показатели значительны ниже нормативных.

Для анализа деловой активности предприятия используем следующие показатели, приведённые в таблице 10, составленной автором по данным исследуемого предприятия. Приводится расчет дебиторской задолженности, уровня запасов, материальных затрат и валюты баланса.

Таблица 10 – Анализ деловой активности ООО «Компания МТФ» за 2005-2007 гг.

№ п/п	Показатель	Обозначение	Расчетная формула	2005 год	2006 год	2007 год
1	Средняя валюта баланса	ВБср	(ВБ + ВБ0)/2	498 382 244,00	368 428 527	253 215 222
2	Выручка от реализации без НДС	В	-	142 653 035	126 224 907	151 309 458
3	Дебиторская задолженность на отчетную дату	ДЗ	КДЗ+ДДЗ+ТО	8 764 145	6 924 390	8 143 632
3а	Дебиторская задолженность на начало отчетного периода	ДЗ0	то же	11 012 249	8 764 145	6 949 871
4	Средняя дебиторская задолженность	ДЗср	(ДЗ + ДЗ0) / 2	9 888 197,0	7 844 267,5	7 546 751,5
5	Запасы на отчетную дату	Зап	Запасы без товаров отгруженных (ТО)	18 501 931	16 936 960	15 923 828
5а	Запасы на начало отчетного периода	Зап0	то же	22 596 647	18 501 931	17 092 309
6	Средние запасы	Зап.ср	(Зап + Зап0) / 2	20 549 289,0	17 719 445,5	16 508 068,5
7	Материальные затраты на производство и реализацию продукции	МЗпр	-	4 525 140	5 655 982	4 551 081
8	Затраты на производство и реализацию продукции	Зпр	-	15 075 948	16 826 632	13 673 069

Снижение средней валюты баланса связано с уменьшением оборотных средств (запасы, денежные средства).

Выручка от реализации зависит за счёт изменения объёмов строительно-ремонтных работ. В связи с изменением объёмов работ увеличиваются затраты на их производство.

Положительным моментом является снижение дебиторской задолженности, вероятно, связано с улучшением ситуации у дебиторов в 2006 году.

Коэффициент маневренности для ООО «Компания МТФ» имеет отрицательную величину и в 2007 году снижается по отношению к 2005 году. Данный коэффициент показывает долю собственных мобильных (оборотных) средств предприятия, находящихся в ликвидных формах, которые позволяют оперативно реагировать на изменения в финансовом положении и в имуществе предприятия. Такое низкое значение этого показателя связано с тем, что предприятие испытывает недостаток оборотных средств.

Для того чтобы дать оценку существующей тенденции, необходимо знать нормативный уровень запасов, необходимый для производства планового объёма продаж. Для анализа рентабельности предприятия используем следующие коэффициенты, приведённые в таблице 11, составленной автором по данным исследуемого предприятия.

Таблица 11 – Анализ рентабельности ООО «Компания МТФ» за 2005-2007 гг.

№ п/п	Показатель	Обозначение	Расчетная формула	2005 год	2006 год	2007 год
1	Балансовая прибыль	БП	-	28 008 120	- 60 261 065	- 61 652 739
2	Прибыль по произведенной продукции	Ппроизв.	Объем за вычетом затрат на производство	229 273	- 121 044	887 356
3	Себестоимость реализованной продукции	Зр	-	15 075 948	16 820 440	13 673 069
4	Затраты на производство и реализацию продукции	З	-	15 075 948	16 826 632	13 673 069
5	Рентабельность производства по произведенной продукции, %	Рпр	(Ппроизв. / З)·100	1,520787	-0,719360	6,489809
6	Рентабельность производства по реализованной продукции, %	Рр	БП / Зр·100	185,78016	-358,26093	-450,90637
7	Экономическая рентабельность активов по балансовой прибыли, %	Ра (бп)	БП / Вбср ·100	5,6198	- 16,3562	- 24,3480
8	Нетто-результат эксплуатации инвестиций	НРЭИ	БП + %	28 008 120	- 60 261 065	- 61 652 739
9	Брутто-результат эксплуатации инвестиций	БРЭИ	НРЭИ + амортизация	106 624 868	11 065 692	49 903 810
10	Экономическая рентабельность активов по НРЭИ, %	Ра(нрэи)	НРЭИ / ВБср·100	5,6198	- 16,3562	- 24,3480
11	Экономическая рентабельность активов по БРЭИ, %	Ра(брэи)	БРЭИ / ВБср·100	21,394195	3,003484	19,708061
12	Коммерческая маржа, %	Км	БП / В·100	19,63374	- 47,74103	- 40,74612
13	Чистая прибыль	ЧП	БП - Налог на прибыль	27 902 406	- 60 270 676	- 61 768 274
14	Собственный капитал на начало отчетного периода	СК0	(3Б - Убытки + ДСС) на начало отчетного периода	476 642 301	481 720 168	245 895 893
15	Чистая рентабельность собственного капитала	Рск	(ЧП·2·100) / (СК + СК0)	5,811938	-17,255263	594,489

Данные таблицы 11 позволяют сделать вывод, что ухудшилась балансовая прибыль, снизилась рентабельность производства по реализованной продукции, уменьшилась также величина собственного капитала. В то же время выявлены положительные тенденции: снизились затраты на производство и реализацию продукции, возросла рентабельность по произведенной продукции и по балансовой прибыли.

Для анализа интегральных показателей предприятия используем следующие коэффициенты, приведённые в таблице 12, составленной автором по данным исследуемого предприятия, представлен анализ интегральных показателей предприятия, таких как отношение чистого оборотного капитала к активам, доля нераспределенной прибыли в активах, НРЭИ, ликвидационная стоимость и другие.

Таблица 12 – Анализ интегральных показателей ООО «Компания МТФ» за 2005-2007 гг.

№ п/п	Показатель	Обозначение	Расчетная формула	2005 год	2006 год	2007 год
1	Отношение чистого оборотного капитала к активам	ЧОК / А	ЧОК / ВБ	-0,070	-0,091	-0,041
2	Доля нераспределенной прибыли в активах	НрП / А	Нераспределенная прибыль / ВБср	0,056	-0,164	-0,244
3	Доля НРЭИ в активах	НРЭИ / А	НРЭИ / ВБср	0,056	-0,164	-0,243
4	Ликвидационная стоимость	ЛС	(ДЗ + КФВ + Зап + ДС) + 0,7·РБП + 0,5·СК	270 219 877	132 923 203	135 234 622
5	Отношение ликвидационной стоимости к активам	ЛС / А	ЛС / ВБ	0,54137	0,55493	0,56855

Расчет интегральных показателей полезен для предприятий, рассматривающих возможность выхода со своей продукцией или акциями на внешний рынок. ООО «Компания МТФ» желает выйти на внешний рынок. Это связано с переходом предприятия в акционерное общество.

Вероятность банкротства анализируемого предприятия очень велика. Можно даже считать, что предприятие фактически является банкротом, так как не имеет собственных оборотных средств для осуществления своей деятельности.

Отрицательным моментом также является снижение ликвидационной стоимости предприятия.

Для анализа показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия используем следующие показатели, приведённые в таблице 13.

Проведен расчет финансово-эксплуатационных потребностей предприятия на расчетную дату, величина собственного капитала за вычетом переоценки и фондов спецназначения на отчетную дату, величина краткосрочных обязательств, другие показатели.

Таблица 13 – Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «Компания МТФ» за 2005-2007 гг.

Показатель	Обозначение	Расчетная формула	2005 год	2006год	2007год
Финансово-эксплуатационные потребности предприятия на отчетную дату	ФЭП	(ОА - ДС) - (КО - КБ)	- 36 173 407	- 22 374 096	- 10 846 458
Оборотные активы на начало периода	ОА0	(2Б - ДДЗ) на начало периода	37 273 577	29 204 053	25 719 102
Краткосрочные обязательства на начало периода	КО0	(6Б - ДКЗ - ДСС) на начало периода	20984795	15604058	22675684
Финансово-эксплуатационные потребности предприятия на начало отчетного периода	ФЭП0	(ОА0 - ДС0) - (КО0 - КБ0)	15 712 129	12 412 861	2 410 137
Изменение финансово-эксплуатационных потребностей за период	DФЭП	ФЭП - ФЭП0	-51 885 536	-34 786 957	-13 256 595
Внеоборотные активы без долгосрочных финансовых вложений, долгосрочной дебиторской задолженности и переоценки на отчетную дату	ВА*	1Б - ДФВ - ДКпереоц	367 221 757	39 116 861	9 283 925
Внеоборотные активы без долгосрочных финансовых вложений, долгосрочной дебиторской задолженности и переоценки на начало отчетного периода	ВА0*	1Б - ДФВ - ДКпереоц на начало периода	329 650 863	293 084 008	21 073 644
Изменение внеоборотных активов	DВА*	ВА* - ВА0*	37 570 894	-253 967 147	-11 789 719
Фонды спецназначения на отчетную дату	Фспец	нет	18350661	0	0
Фонды спецназначения на начало отчетного периода	Фспец0	нет	0	0	0
Изменение фондов спецназначения	DФспец	Фспец - Фспец0	18350661	0	0
Результат хозяйственной деятельности за период	РХД	НРЭИ - DФЭП - DВА* + DФспец	60 673 423	228 493 039	-36 606 425
Изменение величины кредитов банков и других займов	DКБ	(5Б + КБ) на отч. дату - (5Б + КБ) на начало периода	-	-	-
Проценты по кредитам банков за период	%	нет	-	-	-
Изменение долгосрочных финансовых вложений за период	DДФВ	ДФВ - ДФВ0	-	-	-
Собственный капитал за вычетом переоценки и фондов спецназначения на отчетную дату	(СК* - Фспец)	СК - ДКпереоц - Фспец	363 121 375	42 470 292	17 931 573
Собственный капитал за вычетом переоценки и фондов спецназначения на начало отчетного периода	(СК* - Фспец)0	СК0 - ДКпереоц0 - Фспец0	346 669 688	307 334 287	24 607 905
Изменение собственного капитала за вычетом переоценки и фондов спецназначения	D(СК* - Фспец)	(СК* - Фспец) - (СК* - Фспец)0	16 451 687	-264 863 995	-6 676 332
Величина налога на прибыль	Нпр	-	105 714	9 611	115 535
Отвлеченные средства	ОС	-	27902405,6	-60270676	-61768274
Результат финансовой деятельности	РФД	DКБ - % - DДФВ + D(СК* - Фспец) - Нпр - ОС	-11 556 433	-204 602 930	54 976 407
Результат финансово- хозяйственной деятельности	РФХД	РХД + РФД	49 116 990	23 890 109	18 369 982

Данная таблица 13 иллюстрирует обобщённые показатели, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Отрицательная величина показателя финансово-эксплуатационных потребностей предприятия подтверждает основную проблему деятельности ОП «Компания МТФ» - нехватку оборотных средств.

За 2005 год значительно снизился фонд специального назначения, отражающий сумму фонда социальной сферы. Это может быть связано с выведением из состава собственного капитала предприятия некоторых объектов жилого фонда и объектов внешнего благоустройства.

Результат хозяйственной деятельности в 2005 году является положительной величиной, а в 2007 году – отрицательной.Результат финансовой деятельности по 2005 году отрицателен, а по 2007 году – положителен.Использование краткосрочных кредитов для покрытия финансовых потребностей оборотных средств по текущей деятельности – не является наилучшим выходом из сложившейся ситуации. Краткосрочные потребности должны покрываться за счёт долгосрочных источников.

Теоретически предприятие может взять долгосрочный кредит в банке, к примеру, на 3 года. Однако в рыночной ситуации банк, проанализировав риск банкротства предприятия, вряд ли согласится предоставить кредит.

ООО «Компания МТФ» не осуществляли в анализируемом периоде финансовую и инвестиционную деятельность. Усилия руководства предприятия направлены только на обеспечение текущей деятельности. Причём и в текущей деятельности существует недостаток оборотных средств.

Так как предприятие не отдаёт должного внимания финансовой и инвестиционной деятельности, вряд ли развитие предприятия будет иметь благоприятные тенденции.

Такой вывод подтверждается существующей ситуацией (на 2008 год) на предприятии. Сохраняется недостаток оборотных средств, растёт кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам.

Одним из стратегических направлений развития предприятия является диверсификация услуг, разработка и реализация новых видов работ (услуг).

Таким образом, проведенный финансовый анализ предприятия ООО»Компания МТФ» выявил как положительные, так и отрицательные тенденции, характеризующие деятельность предприятия.

При анализе данных за 3 года: 2005, 2006 и 2007гг. выявлены положительные тенденции: снизились затраты на производство и реализацию продукции, возросла рентабельность по произведенной продукции и по балансовой прибыли.

В то же время проявляется тенденция снижения собственного капитала предприятия, снизилась рентабельность производства по реализованной продукции, уменьшилась также величина собственного капитала.

Чистый оборотный капитал представляет собой отрицательную величину, что означает нехватку оборотных активов для текущей деятельности.

Исследуемое предприятие не имеет возможности получить банковский кредит на пополнение оборотных средств, так как величина балансовой прибыли отрицательная, а также у банка сомнения вызывает залог, который может предоставить предприятие в качестве обеспечения возврата кредита.

Таким образом, очевидно, что оптовая торговля мебельными тканями и фурнитурой в условиях высокой конкуренции требует поиска новых нестандартных подходов к управлению затратами.