Тема 7. Анализ прибыли и рентабельности

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. Она представляет собой реализованную часть чистого дохода, созданного прибыльным путем. Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, а с другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета.

В хозяйственной практике используют следующие показатели прибыли:

– от реализации продукции;

– балансовую;

– чистую.

Балансовую прибыль (П_б) можно определить по следующей схеме

П_б =П_пр.рп. + П_вн.д.

П_пр = ВРП – С_рн;

где П_пр. – прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг);

П_пр.рп. – прибыль от прочей реализации;

П_внд – доходы и расходы от внереализационных операций (внереализационные результаты).

Чистая прибыль (П_ч) определяется путем вычитания из балансовой прибыли налогов (Н), отчислений (С_отч), штрафов (С_щтр):

П_ч = П_б – Н – С_отч – С_щтр

Выполнение плана прибыли оценивается нарастающим итогом с начала отчетного периода (года). Для изучения эффективности воздействия условий перехода к рыночным отношениям следует изучить динамику балансовой прибыли.

На изменение балансовой прибыли оказывают влияние многие факторы. По степени соподчиненности их можно подразделить на факторы первого и второго порядка.

К факторам первого порядка относятся изменения прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг), прибыли от прочей реализации, внереализационных результатов.

Факторами второго порядка являются изменения объема реализованной продукции, ее структуры, полной себестоимости реализованной продукции, цен на реализованную продукцию, доходов по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях, штрафов, пени, неустоек, полученных в отчетном году, прибыли и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году, поступлений долгов и дебиторской задолженности, финансовой помощи от других предприятий и организаций, пополнение фондов специального назначения и др.

Взаимосвязь факторов первого и второго порядка с балансовой прибылью прямая, за исключением изменения себестоимости, снижение которой приводит к росту прибыли.

Прибыль от реализации товарной продукции находится под воздействием таких факторов, как изменение объема реализации продукции, отпускных цен на реализованную продукцию, уровня материальных и трудовых затрат. Методика формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции следующая:

1. Расчет общего изменения прибыли (П) от реализации продукции:

П = П₁ – П₀,

где П₀, П₁ – прибыль базисного и отчетного года.

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (Пр):

Пр = p₁q₁ – p₀q₁,

где p₁q₁ – реализация продукции в отчетном году в ценах отчетного года (р – цена изделия, q–количество изделий);

3. Расчет влияния на прибыль изменения себестоимости продукции (П_с):

П_с = с₁q₁ – с₀q₁,

где с₀ и c₁ – себестоимость продукции в базисном и отчетном периодах;

4. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (П_q):

П_q = (q₁ – q₀) (p₀ – с₀) =  (p₀q₁ – p₀q₀) – (q₁c₀ – q₀c₀)

При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации (П_рп) используются результаты анализа выпуска и реализации продукции:

где П – плановая сумма прибыли на единицу i-й продукции; РП – количество дополнительно реализованной продукции в натуральных единицах измерения.

Если прибыль рассчитана на рубль продукции, то сумма резерва ее роста за счет увеличения объема реализации определяется по формуле:

,

где РП_в – возможное увеличение объема (резерв роста) реализованной продукции;

– фактическая прибыль от реализации продукции;

РП₁ – фактический объем реализованной продукции.

Резерв роста прибыли за счет уменьшения суммы амортизационных отчислений (П_аи) определяется по формуле:

где Ф_i – уменьшение стоимости основных фондов за счет их продажи, ликвидации, передачи и т. п.; Н_i – норма амортизации i–го вида (группы) основных фондов.

Резерв роста прибыли за счет улучшения использования основных фондов (П_ф) можно определить по формуле:

П_ф =(А₁–А₀)ТП₁К_тп^ам,

где A₁, А₀ – амортизация на рубль товарной (реализованной) продукции в отчетном и базовом году; ТП₁ – объем товарной (реализованной) продукции в отчетном периоде; К_тп^ам – отношение суммы амортизационных отчислений к продукции в базовом периоде.

Резервом роста прибыли является снижение условно–постоянных расходов в связи с ростом объема товарной продукции:

где – сумма затрат по соответствующей статье (i–й) комплексных затрат в базисном периоде; у_i – удельный вес условно–постоянных расходов в i–й статье затрат; А₀ – сумма амортизационных отчислений в себестоимости базисного года; К_m – коэффициент темпа прироста товарной продукции.

Резерв роста прибыли за счет снижения материальных затрат в результате внедрения мероприятий научно–технического прогресса можно рассчитать по формуле:

где , – норма расхода сырья и материалов до и после внедрения мероприятия;

Ц₀₀ – плановая цена единицы сырья и материалов; ВП_i – объем производства i–го вида продукции в натуральных единицах измерения после внедрения мероприятий.

Показатель рентабельности характеризует уровень прибыльности (убыточности) производственной деятельности предприятия или продукции.

Рентабельность товарной продукции (P_тп) определяется отношением прибыли (П) к полной себестоимости реализованной продукции (РП):

.

Рентабельность предприятия представляет собой частное от деления балансовой прибыли (П_б) на среднегодовую стоимость основных производственных фондов ( ) и нормируемых оборотных средств (О_н):

.

На рентабельность производства продукции могут оказывать влияние различные факторы, а именно:

– влияние фактора изменения цены на продукцию:

,

где – себестоимость реализованой продукции (работ, услуг) в базисном периоде; РП₀, PП₁ – объем (выручка) реализованной продукции соответственно в базисном и отчетном периодах;

– влияние фактора изменения себестоимости составит:

Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности:

Р_общ = Р_рп + Р_с .

Рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда качественных показателей-факторов: структуру и фондоотдачу основных производственных фондов, оборачиваемость нормируемых оборотных средств, рентабельность реализованной продукции по формуле, предложенной А.Д. Шереметом:

;

,

где – общая рентабельность предприятия, %;

Е – общая (балансовая) прибыль, % к объему реализованной продукции;

У – удельный вес активной части в общей стоимости основных производственных фондов;

М – коэффициент фондоотдачи активной части основных производственных фондов (отношение объема реализованной продукции к средней стоимости активной части производственных фондов);

К – коэффициент оборачиваемости нормируемых оборотных средств (отношение объема реализации к средним остаткам нормируемых оборотных средств).

Под уровнем (точкой) безубыточности (Т₀), или окупаемости затрат, понимается объем реализованной продукции, при котором выручка от реализации равна ее полной себестоимости, т.е. когда уже нет убытков, но еще нет и прибыли.

Объем реализации в натуральном выражении, уравновешивающий выручку от реализации и издержки (Т₀), можно определить по формуле:

,

где И_п – сумма постоянных издержек; – сумма переменных издержек на единицу продукции; Ц – цена единицы продукции; П_п – предельная прибыль.

Если предприятие реализует не один, а несколько видов продукции, то точка безубыточности для предприятия как целого определяется в стоимостном выражении по формуле:

.

Такой анализ соотношения «издержки–объем–прибыль» можно использовать в маркетинговом анализе для выбора наиболее выгодного для предприятия варианта реализации продукции (товаров, работ, услуг).

Таблица 34 – Анализ эффективности деятельности предприятия.

Показатели	Отчетный период		Отклонения
	План	Факт	Абсолютные	% выполнения плана
1	2	3	4	5
1. Балансовая (валовая) прибыль	1288,45	959,29	–329,17	74,45
2. Чистая прибыль	837,49	623,54	–213,95	74,45
3. Объем реализации	4247,09	4265,83	18,73	100,44
4. Величина затрат за отчетный период	2375,96	2665,94	289,98	112,2
В т.ч. постоянные затраты	1414,75	1525,52	110,77	107,83

Продолжение табл. 34

1	2	3	4	5
5. Объем выпускаемой товарной продукции, включая НДС	4258,44	4278,90	20,46	100,48
6. Фонд оплаты труда, включаемый в себестоимость	437,58	448,50	109,25	102,5
7. Рентабельность реализации, %	30,34	22,49	–7,85	74,13
8. Рентабельность производства, %	54,23	35,98	–18,25	66,35
9. Доля чистой прибыли в объеме реализации, %	19,72	14,62	–5,1	74,13
10. Нормируемый минимум средств на оплату труда	784,47	708,33	–78,14	90,29
11. Отношение объема реализации к объему выпуска продукции, %	0,99	0,99	–0,01	99,96

Таблица 35 – Анализ рентабельности реализованной продукции

Показатели	Отчет за предыдущий период	Отчетный период		Отклонения
		План	Факт	Абсолютн.	% выполн. плана
1	2	3	4	5	6
1. Выручка от реализации (валовый доход) вместе с НДС	3000,71	4256,49	4286,73	30,24	100,71
2. Косвенные налоги	20	20	20
3. Выручка от реализации (валовый доход) без косвенных налогов	2500,59	3547,08	3572,27	25,20	100,71
4. Себестоимость реализованной продукции	2627,52	2380,54	2666,68	286,14	112,02

Продолжение табл. 35

1	2	3	4	5	6
5. Уровень рентабельности затрат реализованной продукции	1,14	1,79	1,61	–0,18	89,9
6. Прибыль от реализации	–126,93	1166,53	905,59	–260,94	77,63
7. Внереализационные доходы	101,75	122,10	537,51	–68,35	44,02
8. Внереализационные расходы	0,141	0,184	0,055	–0,129	30
9. Балансовая (общая) прибыль	–25,32	1288,45	9592,89	–329,16	74,45
10. Удельный вес, %	–
Внереализационных доходов (стр.7/стр.9)	–	0,095	0,056	–0,039	59,13
Внереализационных расходов (стр.8/стр.9)	–	0,001	0,001	–0,001	40,29
11. Уровень рентабельности реализации без учета косвенных налогов	0,95	1,49	1,34	–0,15	89,9
12. Прибыль от реализации в % к общему валовому доходу	–	0,303	0,224	–0,079	73,93