Тема 5. Правовий статус інвестиційних фондів та інвестиційних компаній. Методичні вказівки.

Здійснення інвестиційної діяльності в масштабні інвестиційні проекти вимагає залучення значного обсягу інвестицій. Отже, не завжди окремий потенційний інвестор має матеріальні ресурси для реалізації таких інвестиційних проектів. Способом вирішення цієї проблеми є запровадження форм спільного інвестування. Інститути спільного інвестування діють у формах пайового та корпоративного інвестиційних фондів і провадять діяльність, пов'язану з об'єднанням (залученням) грошових коштів інвесторів з метою отримання прибутку від вкладення їх у цінні папери інших емітентів, корпоративні права та нерухомість. Розглядаючи питання плану заняття необхідно звернути увагу на суб’єктний склад учасників відносин зі спільного інвестування: інвестиційні фонди, їх види та органи управління, засновників інвестиційного фонду, інвестиційного керуючого, інвестиційну компанію. Окремої уваги заслуговують питання документального супроводження діяльності інвестиційного фонду: установчі документи інвестиційного фонду, інвестиційні сертифікати, акції, депозитний договір, проспект емісії цінних паперів.

План

1. Спільне інвестування.

2. Інвестиційний фонд. Види інвестиційних фондів.

3. Органи управління інвестиційним фондом.

4. Депозитарій інвестиційного фонду.

5. Обмеження щодо діяльності інвестиційного фонду.

6. Інвестиційна компанія. Правові засади діяльності інвестиційної компанії.

Запитання для самоконтролю.

1. В якій організаційно-правовій формі створюються інвестиційні фонди та інвестиційні компанії?

2. Чим відрізняється відкритий інвестиційний фонд від закритого?

3. Які документи необхідно надати для реєстрації інвестиційного фонду?

4. Які органи відносяться до органів управління інвестиційним фондом?

5. Які обмеження передбачено чинним законодавством щодо інвестиційного керуючого? Чим це зумовлено?

6. Хто здійснює обслуговування операцій з цінними паперами інвестиційного фонду?

7. Які передбачено чинним законодавством обмеження щодо діяльності інвестиційного фонду?

8. Які особливості створення інвестиційної компанії передбачено чинним законодавством?

Завдання.

Завдання 1. Здійснюючи інвестиційну діяльність з інвестування інвестиційного проекту по вкладенню коштів в активи суб’єктів господарювання, диверсифікований інститут спільного інвестування придбав 10 000 акцій АТ „Д”, загальною вартістю 900 000 грн, що склало 33 відсотки від загальної вартості активів інституту спільного інвестування.

Питання: Яким нормативно-правовим актом та які обмеження передбачені для диверсифікованого ІСІ? Як мета таких обмежень? Які наслідки порушення зазначених обмежень?

Завдання 2. Громадяни А., С., Г., і Т. вирішили створити корпоративний інвестиційний фонд. При підготовці їм потрібно з’ясувати процедуру та порядок створення такого ІСІ. З цим питанням вони звернулися до юриста. Питання: Розкрити передбачений законодавством порядок створення корпоративного інвестиційного фонду. Підготувати проекти необхідних документів.