Вопросы для самопроверки

1. Чем первичный спрос отличается от производного?

2. Какие основные факторы формируют спрос на труд?

3. Что такое предельная производительность труда?

4. Как рост цен производимых товаров влияет на предельный продукт труда и предельный доход от использования труда?

5. Что предлагается к продаже на рынке труда?

6. Какие факторы влияют на величину предложения на рынке труда?

7. Как влияют «эффект дохода» и «эффект замещения» на формирование рынка труда?

8. Чем номинальная заработная плата отличается от реальной?

9. Какое влияние оказывает монопольная власть и сила монопсонии на спрос, предъявляемый фирмой на рынке труда?

10. Какие факторы могут нарушить равновесие на рынке труда?

11. В чем состоит роль профсоюзов на рынке труда?

12. Какие факторы влияют на формирование различий в уровне заработной платы?

13. Что побуждает людей менять работу?

14. Почему средняя заработная плата в США намного превышает среднюю заработную плату в России?

15. Почему в Западной Европе рабочая сила более мобильна, чем в нашей стране?

Тема 9. Капитал и рынки капитала

Капитал	Валовые инвестиции
Физический капитал	Чистые инвестиции
Денежный (ссудный) капитал	Реальные инвестиции
Интеллектуальный капитал	Финансовые инвестиции
Процент	Холдинговая компания
Прибыль	Финансовая группа
Основной капитал	Финансовая компания
Оборотный капитал	Норма процента
Физический износ капитала	Инвестиционный проект
Моральный износ капитала	Дисконтирование
Амортизация	Инвестиционный мультипликатор
Норма амортизации	Акселератор
Постоянный капитал	Спрос на капитал
Переменный капитал	Предложение капитала
Техническое строение капитала	Биржа (товарная, фондовая)
Органическое строение капитала	Брокер
Дивиденд	Дилер
Предельный продукт капитала	Ярмарки
Чистая производительность капитала	Аукционы
Инвестиции

9.1. Сущность капитала

В экономической теории и практике в понятие «капитал» вкладывают множество значений. Первоначальное знакомство с некоторыми из них состоялось в п. 6.3, где капитал, выраженный в материально-вещественных и финансовых ресурсах, представлял имущество предприятия. В данной главе исследованы формы, структура, строение капитала и его функционирование на рынке ссудного капитала в условиях многофакторной зависимости.

Капитал – в широком смысле – аккумулированная (совокупная) сумма товаров, имущества, активов, используемых для получения прибыли, богатства или ценность, приносящая доход.

Наиболее часто капитал рассматривается как один из четырех основных факторов производства, представленный всеми средствами производства, которые созданы людьми для того, чтобы с их помощью производить другие товары и услуги.

Современные экономисты различают:

- физический (производственный) капитал;

- денежный (ссудный) капитал;

- природный капитал;

- интеллектуальный (человеческий) капитал.

Физический (производственный) капитал – это вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств производства. Он включает в себя здания, станки, прокатные станы, автомобили, компьютеры и прочие сооружения, машины, оборудование, используемые для производства товаров и услуг. Помимо этого в капитал включают запасы сырья, материалы, полуфабрикаты, комплектующие изделия, которые при помощи орудий труда преобразуются в другие товары в одном производственном цикле. Этот аспект капитала более полно, чем другие отражает толкование немецкого слова «сapital», –французского «сapital» – главное имущество, главная сумма и латинского «сapitalis» – главный.

В тоже время, для приобретения производственных фондов субъектам требуются денежные средства. Для этих целей фирмы используют заемные средства или денежный (ссудный) капитал. Поэтому, в другом значении, когда говорят капитал, имеют в виду вложение денег или их инвестирование для строительства новых производственных объектов, ресурсов длительного пользования с целью наращивания производства товаров и услуг. В этом значении, по утверждению ряда экономистов, капитал есть деньги, как универсальный товар делового мира.

Однако, для строительства новых производственных объектов необходимо наличие природных ресурсов, преобразуя которые создается физический капитал. Иногда некоторые экономисты используют понятие «природный капитал» как запас природных производственных ресурсов, которыми наделено общество и которые могут использоваться в производственных целях. Задействованный природный капитал тоже является ценностью, приносящей доход.

Вместе с определением капитала как фактора производства или денег, используемых для расширения производственных мощностей, употребляется и такое понятие как «нематериальный капитал». В этом случае имеется в виду интеллектуальный (человеческий) капитал как накопленные профессиональные знания, умение, навыки.

Все перечисленные формы капитала объединяет то, что они приносят владельцу доход в виде процента или прибыли. Различия в доходах вызваны неоднородностью элементов капитала, а также функциональными или экономическими направлениями их использования.

Понять различия в доходах на капитал как на фактор производства можно в том случае, если рассмотреть формы капитала по отдельности. В этих целях в данной работе анализируются:

1) капитал как фактор производства;

2) инвестиционный капитал;

3) интеллектуальный (человеческий) капитал.

9.2. Капитал как фактор производства и особенности

его использования

Физический (производственный) капитал – капитал, занятый в сфере материального производства. В России на 2005 год наибольшее число капитальных активов насчитывается у компании «Газпром».

Функционирующие в текущий период средства производства фирм являются вещественными, натуральными элементами капитала и делятся на основной и оборотный (или основные и оборотные фонды) (см. рис. 9.1).

КАПИТАЛ

(производственные фонды)

средства производства

Основной капитал

(основные фонды)

средства труда

Оборотный капитал

(оборотные фонды)

предметы труда

Земля

Машины, оборудование, передаточные устройства, транспортные средства

Здания

и сооружения

Сырье, топливо, энергетические ресурсы, материалы и покупные полуфабрикаты

Незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления

Рис. 9.1. Общая структура производственных фондов предприятия

Капитал, материализуемый в зданиях, сооружениях, машинах, оборудовании и других длительно функционирующих в производственном процессе материальных ценностях, называется основным капиталом. Капитал, который материализуется в сырье, топливе, энергетических ресурсах, материалах и полностью расходуется в процессе одного производственного цикла, получил название оборотного капитала.

Затраты на основной капитал не могут быть возмещены за короткий срок, так как он используется в течение нескольких производственных циклов (участвует в производстве многократно). В связи с этим срок возмещения затрат на основной капитал более длителен, чем на оборотный. Время использования капитала зависит от его физического и морального износа.

Физический износ – это процесс, в результате которого элементы основного капитала становятся физически непригодными для дальнейшего использования в производстве.

Физический износ основного капитала определяется многими факторами. В первую очередь, это продолжительность и интенсивность использования машин и оборудования, особенности технологии производства, где он применяется, воздействие естественных сил природы, атмосферных условий, внутренние процессы, происходящие в материале, из которого изготовлены средства труда.

Между степенью физического износа и продолжительностью использования основного капитала существует прямо пропорциональная зависимость: чем дольше время эксплуатации машин и оборудования, тем выше степень их физического износа.

Моральный износ основного капитала представляет собой его обесценивание, вследствие появления более дешевого или более современного оборудования. Моральный износ связан, главным образом, с высокими темпами научно-технического прогресса.

Различают два вида морального износа: во-первых, элементы основного капитала обесцениваются, поскольку аналогичное оборудование уже производится с меньшими затратами и, следовательно, становится дешевле; во-вторых, в результате научно-технического прогресса появляется более современное, более производительное оборудование.

Эксплуатация морально устаревшего оборудования становится неэффективной, так как продукция, выпускаемая им, имеет высокие издержки и неконкурентоспособна.

Физически изношенное и морально устаревшее оборудование заменяется новым, дешевым, высокопроизводительным, для чего заблаговременно накапливаются амортизационные отчисления в специально созданном фонде амортизации.

Амортизация – это процесс постепенного переноса стоимости средств труда (основного капитала) по мере износа на производимый с их помощью продукт или услугу и использование этой стоимости для последующего воспроизводства средств труда (основного капитала).

Существуют различные схемы амортизационных отчислений:

- метод прямолинейной амортизации (линейный метод), когда амортизационные отчисления представляют собой одну и ту же сумму в течение срока работы основного капитала;

- метод ускоренной амортизации;

- метод снижающегося остатка.

Линейный метод расчета амортизационных отчислений проводится по следующей общей формуле:

К

АО =

Т

,

где АО – годовая сумма амортизационных отчислений; К – стоимость основного капитала; Т – нормативный срок службы (число лет) основного капитала.

Годовая сумма амортизационных отчислений с учетом расходов на капитальный ремонт и демонтаж оборудования проводится по следующей формуле:

Кп + Р + Д + Ко

АО =

Т

,

где Кп – первоначальная стоимость основного капитала; Р – расходы на капитальный ремонт; Д – расходы по демонтажу; Ко – остаточная стоимость основного капитала.

Отношение годовой суммы амортизационных отчислений к стоимости основного капитала называется нормой амортизации. Она определяется в процентах по формуле:

1

АО

НА =

К

· 100 % =

Т

· 100 %,

где НА – норма амортизации.

Таким образом, норма амортизации обратно пропорциональна нормативному сроку службы основного капитала. Норма амортизации для различных видов машин и оборудования устанавливается законодательно.

Высокие темпы научно-технического прогресса, ускорение морального старения основного капитала приводят к тому, что государство в законодательном порядке увеличивает нормы амортизации. Такая деятельность государства называется политикой ускоренной амортизации.

Метод ускоренной амортизации позволяет быстрее списывать стоимость оборудования на изготавливаемую продукцию, быстрее избавляться от морально устаревшего оборудования. В связи с этим в условиях НТП значительная часть средств на возмещение морального износа основного капитала поступает именно от ускоренной амортизации.

Существует также метод снижающегося остатка, когда амортизационные отчисления рассчитываются как отношение одной и той же нормы амортизации, но не к первоначальной стоимости оборудования, а к его остаточной стоимости.

Рассмотрим методы расчета амортизационных отчислений на примерах.

Допустим, станок стоит 160 тыс. руб. Срок его службы составляет 16 лет. Тогда ежегодная величина амортизационных отчислений составит 160 тыс. руб. : 16 лет = 10 тыс. рублей (линейный метод). Норма амортизации при этом составит 10 тыс. руб. : 160 тыс. руб. · 100 % = 6,25 % (или 1 : 16 · 100 = 6,25 %).

Если государство устанавливает норму амортизации не 6,25 %, а 20 % (метод ускоренной амортизации), тогда фонд амортизации будет сформирован не за 16 лет, а за 5 лет.

По методу снижающегося остатка в 1-й год будет отчислено 6,25 % от 160 тыс. руб. (10 тыс. руб.). Во второй год будет отчислено 6,25 % от снизившейся стоимости станка, т.е. от 160 тыс. руб. – 10 тыс. руб. (9,375 тыс. руб.) и т.д.

Ранее мы рассматривали деление капитала на основной и оборотный. Критерием классификации являлась скорость оборота его составных частей. К. Маркс предложил деление капитала по степени участия в создании прибавочного продукта: на постоянный и переменный. Постоянный капитал – часть денежного капитала, вложенная в средства производства, которая обеспечивает условия для присвоения собственником капитала стоимости прибавочного продукта, созданного трудом наемных рабочих. В процессе производства не происходит изменения ценности данного вида капитала (поэтому он называется постоянным), но его элементы по-разному переносят свою стоимость на готовый продукт. Переменный капитал – часть денежного капитала, составляющая затраты на приобретение рабочей силы (оплату труда) и возрастающая в процессе производства. Переменный капитал потому и называется переменным, что стоимость, которую он производит, все время меняется (увеличивается). Переменный капитал производит стоимость, равную стоимости рабочей силы, прибавочную стоимость (у Маркса – «прибавочную ценность», в простейшем понимании – прибыль).

К. Маркс различал техническое и органическое строение капитала. Техническое строение капитала – отношение массы средств производства к живому труду (отношение средств производства к необходимому для их применения количеству рабочей силы). Оно зависит от особенностей данной отрасли, предприятия, уровня экономического развития страны. Как писал К. Маркс: «Требуется определенная масса рабочей силы, представленная определенным числом рабочих, чтобы произвести определенную массу продукта, например, в течение одного дня, и… привести в движение определенную массу средств производства, машин, сырья и т. д… Отношение это очень различно в различных отраслях производства, часто даже в различных подразделениях одной и той же отрасли промышленности, хотя, с другой стороны, в очень отдаленных друг от друга отраслях промышленности оно случайно может быть совершенно или почти одинаковым».

Органическое строение капитала – стоимостное строение капитала, то есть отношение постоянного капитала к переменному, определяемое его техническим строением и отражающее изменения технического строения.